介紹

在這篇文章中，我們將討論一個(gè)典型區(qū)塊鏈的生態(tài)系統(tǒng)。這里說的生態(tài)系統(tǒng)，指的是不同的利益相關(guān)者及其相互之間，系統(tǒng)和外部世界間的相互作用。我們將要探索的不同利益相關(guān)者是：

了解這些利益相關(guān)者如何融入?yún)^(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)，不僅可以讓您更好地了解區(qū)塊鏈的運(yùn)作方式，還可以讓您更好地評估其增長潛力。區(qū)塊鏈對于上述每個(gè)利益相關(guān)者來說越有吸引力，就越有可能健康的增長。所以，不多說了，下面介紹區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的豐富的特色。

用戶

用戶是使用區(qū)塊鏈或加密貨幣實(shí)現(xiàn)某些目的的普通人，而不僅僅是投資者。為維護(hù)用戶，加密貨幣必須具有一些實(shí)用程序（用于花費(fèi)你的錢幣）。讓我們快速瀏覽三個(gè)最受歡迎的區(qū)塊鏈，以了解它們當(dāng)前和潛在的效用。

比特幣

比特幣只有一個(gè)功能，即用于貨物和服務(wù)的付款。在撰寫本文時(shí)，全球約有 48,000 家（編者注：截止到 2018 年 9 月）商家接受比特幣為商品和服務(wù)付款（Coinbase[1]）。事實(shí)上，包括 PayPal、Expedia、微軟、賽百味、彭博、Reddit、戴爾、Steam、Whole Foods、Shopify 和 Webjet 在內(nèi)的幾個(gè)家用品牌和主要電子商務(wù)公司都將自己的名字添加到了不斷增長的比特幣商家名單中。未來十年，這個(gè)名單將不可避免地繼續(xù)增長，并且在不遠(yuǎn)的將來的某個(gè)時(shí)候，比特幣完全有可能像 Visa、AMEX 或萬事達(dá)卡那樣被廣泛接受。這可以說意味著比特幣目前比任何其他區(qū)塊鏈更具實(shí)用性。與傳統(tǒng)支付方式相比，比特幣支付的優(yōu)勢在于：

商家的額外好處包括：

由于比特幣的高效用，其生態(tài)系統(tǒng)的相當(dāng)大部分由用戶組成。從長期投資的角度來看，這非常好，因?yàn)樗梢蕴岣邇r(jià)格穩(wěn)定性，并為投資者提供有詳實(shí)的數(shù)據(jù)（用戶增長，商家采用，交易數(shù)量等）以便預(yù)測其價(jià)格。

以太坊

以太坊區(qū)塊鏈與比特幣區(qū)塊鏈根本不同，因?yàn)樗軌驅(qū)⒅悄芎霞s嵌入?yún)^(qū)塊鏈（見前一篇區(qū)塊鏈歷史介紹）。因此，以太坊為其用戶提供了兩種不同類型的應(yīng)用：

貨幣應(yīng)用：雖然不是以太坊的主要目標(biāo)，但用戶可以使用 Ether（以太幣，以太坊區(qū)塊鏈的加密貨幣）來支付商品和服務(wù)。一些公司（TenX[2]、Token Card[3]、Monaco[4]）正在競相通過其加密貨幣借記卡和 Coinify 等在線支付平臺獲取市場份額，為在線商家提供即插即用解決方案，以接受像以太幣這樣的加密貨幣作為支付。然而，目前，比特幣仍然是加密貨幣的王者，以太和其他加密貨幣可能不得不追趕幾年。

常規(guī)應(yīng)用：這是指用戶與基于以太坊區(qū)塊鏈的 dApp 交互。已有數(shù)百個(gè) dApp 允許用戶以各種方式與以太坊區(qū)塊鏈進(jìn)行交互。例如，Numerai 是一種獨(dú)特的對沖基金，它為世界各地的數(shù)據(jù)科學(xué)家提供加密市場數(shù)據(jù)，激勵(lì)他們超越當(dāng)前的交易算法并提高對沖基金的整體表現(xiàn)。還有一些彩票 dApp，以公平透明的方式提供彩票服務(wù)。然而，這只是一個(gè)開始。新的 dApp 每天都在發(fā)布，將來必定會有人開發(fā)出一款真正吸引公眾注意力并引領(lǐng)下一波以太坊用戶浪潮的 dApp。

可以在此處[5]找到以太坊區(qū)塊鏈上所有 dApp 的列表。

瑞波

市值排名第三的區(qū)塊鏈?zhǔn)?ruby>瑞波Ripple。 瑞波與比特幣和以太坊的不同之處在于它的設(shè)計(jì)考慮了一個(gè)特定的目標(biāo)：為金融機(jī)構(gòu)提供任何規(guī)模的安全，即時(shí)和近乎免費(fèi)的全球交易。瑞波也與大多數(shù)區(qū)塊鏈不同，因?yàn)樗哪繕?biāo)用戶是金融機(jī)構(gòu)而不是私人。瑞波已經(jīng)宣布與渣打銀行和 UniCredit 等世界上大型金融機(jī)構(gòu)建立合作伙伴關(guān)系，已經(jīng)在區(qū)塊鏈?zhǔn)袌雠判邪裆汐@得第三名。

投資者

幾乎所有區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中的大多數(shù)利益相關(guān)者仍然是投資者。因此，加密貨幣市場仍然具有高度投機(jī)性，一天內(nèi)價(jià)格波動 +/- 30％ 或更多并不罕見。區(qū)塊鏈?zhǔn)袌鋈绱瞬环€(wěn)定的部分原因是，評估加密貨幣或 dApp 的真正價(jià)值極其困難。該技術(shù)仍然年輕，由于實(shí)用性有限導(dǎo)致缺乏用戶，因此很難預(yù)測在大規(guī)模采用時(shí)該技術(shù)將如何。

盡管投資區(qū)塊鏈技術(shù)存在許多陷阱，但目前的市場條件實(shí)際上是一個(gè)有吸引力的投資機(jī)會：

話雖如此，并非所有的區(qū)塊鏈都是平等的……在接下來的幾年里，我們無疑會看到很多初創(chuàng)公司倒閉或燒錢，導(dǎo)致投資者辛苦賺來的錢損失掉。我們將看到詐騙公司，其唯一目標(biāo)是從愚蠢的投資者那里榨取資金。我們將看到來自成熟公司的激烈競爭，以開發(fā)自己的區(qū)塊鏈應(yīng)用程序。生活中沒有任何東西是免費(fèi)的。如果想把錢投入?yún)^(qū)塊鏈，將不得不接受高風(fēng)險(xiǎn)。我們將有足夠的時(shí)間在未來的博客文章中討論投資策略，但現(xiàn)在我們將給您留下兩個(gè)想法：

我認(rèn)為在任何區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)中，有 4 種不同類型的投資者：

新手

區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龅木薮笤鲩L和不斷增加的宣傳吸引了成千上萬的新投資者。很大一部分投資者會被潛在的收益所吸引,而沒有去充分了解這項(xiàng)技術(shù)。新手用自己的情緒做決定，而且沒有比害怕這種情緒更強(qiáng)迫人行動的了。害怕失去錢，也害怕失去機(jī)會。因此，新手的買入價(jià)格經(jīng)常過高。

同樣，如果價(jià)格下跌超過其初始買入點(diǎn) 10-20％，由于害怕失去所有資金，新手經(jīng)常會賣出。這在超級易變的區(qū)塊鏈?zhǔn)袌鲇绕湮ｋU(xiǎn)。因此，新手經(jīng)常會買高賣低賣。

Vanguard[9] 的結(jié)論是：

在區(qū)塊鏈?zhǔn)袌錾虾茈y不扮演新手的角色。即使您有先前的投資經(jīng)驗(yàn)，區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龅牟淮_定性和極端波動性也將考驗(yàn)?zāi)囊庵玖妥灾屏Α?/p>

鯨魚

鯨魚是那些擁有龐大儲備的大型投資者，他們可以使市場向某一個(gè)方向發(fā)展。

通常，訂單約為 1-500 萬美元或以上的人被視為鯨魚。像這樣的大訂單足以顯著影響大多數(shù)加密貨幣或區(qū)塊鏈令牌。如果這種變化吸引了小玩家的注意，并對他們的錢進(jìn)行相同的操作（如果價(jià)格上漲則買入，或者如果價(jià)格下降則賣出），鯨魚可以在稍后的時(shí)間執(zhí)行相反的操作以獲取利潤。

另一個(gè)深淵，即巨鯨。

巨鯨在這里指對沖基金和比特幣投資基金，通常管理約 1 億美元以上的投資組合。他們管理的資本過于龐大，一次下單市場常無法消化。他們通常會在一周或更長時(shí)間內(nèi)將成千上萬的比特幣注入或流出市場，從而慢慢推動價(jià)格上漲或下跌，以滿足他們自己的需求。

這些聽起來可能令人難以置信，但區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龃_實(shí)具有一些特征，使其成為具有正確手段和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的高風(fēng)險(xiǎn)對沖基金的理想場所：

還有最后一個(gè)水下野獸，一個(gè)足以完全吞噬世界巨頭并永遠(yuǎn)改變區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龅娜?。這里說的是政府投資者。政府可能有一天將加密貨幣作為一種多樣化儲備貨幣組合的方式，這種想法非常有趣，無疑會導(dǎo)致之前聞所未聞的價(jià)格水平 (Coin Telegraph[10])。

套利者

套利者不斷尋找并利用不同在線交易所之間的小價(jià)格差距。他們與數(shù)百家交易所相連，如果有機(jī)會，他們將在澳大利亞交易所買入低價(jià)并在瑞士交易所賣出高價(jià)。你可能認(rèn)為套利者正在破壞區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)，但它們實(shí)際上發(fā)揮了一個(gè)非常特別和重要的功能。它們穩(wěn)定了交易所的價(jià)格。他們就像大海的清潔工一樣，總是在海底搜尋，以尋找市場上的不合理處。

聰明的八爪魚

這種投資者是你想成為的人！這種聰明的八足動物買得低，賣得很高。他們在做出決定之前進(jìn)行了廣泛的研究，并認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)和潛在的回報(bào)。這種聰明的八足動物認(rèn)識到，利用加密貨幣的短期波動操作非常困難，要關(guān)注長期回報(bào)。他們避免情緒化決策，并通過價(jià)格波動堅(jiān)持他們的投資，除非他們的投資有一些根本性的變化。這種聰明的八足動物認(rèn)識到在區(qū)塊鏈這樣的新興行業(yè)中識別贏家和輸家是極其困難的。他們認(rèn)識到總體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注傳統(tǒng)公司進(jìn)入市場并密切關(guān)注他們的投資。

如果你發(fā)展出聰明的八爪魚的特性，你將有很大機(jī)會在未來十年內(nèi)為你的投資帶來非常好的回報(bào)。

雖然很希望告訴你，我們屬于最后一類，而且我們從未做過情緒化或恐懼驅(qū)動的決定，但事實(shí)并非如此。在這一點(diǎn)上，我們可能介于新手和聰明的八足動物之間。希望通過撰寫此博客并繼續(xù)獲得區(qū)塊鏈?zhǔn)袌龅慕?jīng)驗(yàn)，將在未來幾年內(nèi)把我們變成聰明的八足動物。我希望你能加入我們，成為這次旅程的積極參與者。我們可以共同學(xué)習(xí)和研究，做出更好的決策。

礦工

為了使區(qū)塊鏈能夠運(yùn)行并保持其完整性，它需要世界各地的獨(dú)立節(jié)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)來持續(xù)維護(hù)它。在私有區(qū)塊鏈中，中心組織擁有網(wǎng)絡(luò)上的每個(gè)節(jié)點(diǎn)。而在公共區(qū)塊鏈中，任何人都可以將其計(jì)算機(jī)設(shè)置為節(jié)點(diǎn)。這些計(jì)算機(jī)的所有者稱為礦工。

由于區(qū)塊鏈的完整性與網(wǎng)絡(luò)上獨(dú)立節(jié)點(diǎn)的數(shù)量直接相關(guān)，因此還需要一些挖礦激勵(lì)。不同的區(qū)塊鏈?zhǔn)褂貌煌牟傻V系統(tǒng)，但大多數(shù)采用以下形式：

正如您將在下一篇文章中看到的那樣，挖掘一個(gè)塊是非常困難的，一臺計(jì)算機(jī)需要多年來實(shí)現(xiàn)。因此，個(gè)體礦工組建了采礦行會，將他們的資源匯集在一起并分享回報(bào)。blockchain.info[11] 的資料顯示了過去 4 天比特幣區(qū)塊鏈中每個(gè)采礦公會的相對哈希率（工作量）。

因?yàn)榈V工需要保持區(qū)塊鏈的完整性，所以他們擁有很大的權(quán)力。如果比特幣社區(qū)想以這種或那種方式改變比特幣協(xié)議，他們將不得不說服大多數(shù)礦工采用新代碼。對現(xiàn)有區(qū)塊鏈協(xié)議的更改稱為分叉。潛在的分叉一直是采礦論壇上討論的熱門話題，沒有中央權(quán)威就很難達(dá)成共識。

開發(fā)商

正如上一篇文章中所討論的，區(qū)塊鏈有可能變得不僅僅是加密貨幣。區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缰心壳坝袃煞N類型的開發(fā)人員：

區(qū)塊鏈開發(fā)人員構(gòu)建具有不同功能級別的全新區(qū)塊鏈。dApp 開發(fā)人員可以構(gòu)建在區(qū)塊鏈上運(yùn)行的去中心化應(yīng)用程序，從而為用戶提供使用區(qū)塊鏈（即實(shí)用程序）的理由。

以太坊推出的智能合約為渴望創(chuàng)造下一個(gè)重大事件的 dApp 開發(fā)者打開了大門。在評估區(qū)塊鏈時(shí)，重要的是要考慮開發(fā)人員如何對其做出反應(yīng)。有些問題要問自己，包括：

要充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)，您需要同時(shí)了解區(qū)塊鏈和 dApp 開發(fā)中的最新消息。

結(jié)論

區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)復(fù)雜而充滿活力。

了解這一點(diǎn)將使您能夠做出更好的決策并充分利用這一新興技術(shù)。你喜歡這篇博文嗎？我們是否錯(cuò)過了任何利益相關(guān)者？您對不同的利益相關(guān)者及其對整個(gè)區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)的影響有何看法？你認(rèn)為會看到政府在他們的儲備中加入加密貨幣嗎？

我們很樂意在下面的留言板上收到您的來信！如果您發(fā)現(xiàn)我們的內(nèi)容有任何錯(cuò)誤或錯(cuò)誤，請隨時(shí)通知我們，我們會及時(shí)更正。我們的下一篇文章將為您提供加密功能的概述，使區(qū)塊鏈能夠安全且偽匿名地工作。希望能在那里見到你！