上一篇貌似寫的有些淺薄了，閱讀量不是太高。本來這個小系列就打算做個簡單知識普及，沒打算寫深了。既然挖了財務報表粉飾的坑，那么就繼續(xù)把坑給填了吧。上一篇主要講了利潤表的粉飾手法，這篇就講資產負債表吧。至于第三大報表的現(xiàn)金流量表，一般沒法粉飾，會看現(xiàn)金流量表的高手們一般都能對著現(xiàn)金流量表把粉飾財報的套路一一拆穿，這套武功以后有機會另外開篇幅再詳解，今天小E這篇只為草草填個坑，已經放棄閱讀量指標了。

（圖為小E于2018年12月31日晚攝于香港的太平山山頂；配的歌曲是后街男孩的最新單曲，小時候買過后街的磁帶，滿滿的回憶）

接上一篇新手董秘和資深董秘的對話

新手董秘：“X總啊，你說了利潤表的粉飾方法，那資產負債表又能怎么玩呢？”

資深董秘：“資產負債表嘛，最好做手腳的就是應收賬款了唄！”

新手董秘：“應收賬款我知道，就是打欠條，你給了買方貨物，但是買方還沒有給你付錢，財務就把這個記在了應收賬款?！?/span>

資深董秘：“你說的沒錯。會計在做賬的時候有一個非?；镜脑瓌t，也就是權責發(fā)生制。收入和費用不是當你收到或者付出錢的時候確認，而是在收入和支出權責實際發(fā)生的時候確認。這個基本的會計準則是不能違背的，否則審計師分分鐘給你出具保留意見！這問題就嚴重了。就像雷東寶書記的口頭禪，大活人總不能被尿給憋死，總能想出點別的門道來。比如，提前確認收入，以改善當期的營業(yè)額和利潤。”

新手董秘：“您舉個例子吧！怎樣在不違背會計準則的情況下提前確認收入？”

資深董秘：“這里的提前確認是事件意義上的提前確認，而不是會計意義上的。打個比方，我的公司今年巨額虧損，眼看著還幾天就會計期末了，這樣虧損沒法跟股東交代。于是我找了幾個相熟的零售商或者是大客戶，跟他們說:年底啦清倉大甩賣啦，只要你今天簽單收貨，五折五折，一律五折。這么一來，圖便宜的客戶們蜂擁而至，簽了一大堆單子。簽單當然不等于立馬付錢，這就產生了巨額應收賬款。而這個應收賬款是在本年度會計期間確認的，所以算當期收入。本來虧損的報表，噌的一下多了一大筆營業(yè)收入，神奇的扭虧為盈了。至于五折是不是明年會虧得底褲都沒了，明年再說明年的事兒唄！這招最常用于公司IPO之前，或者各種公司的期末。不過，這種做法也不是完全看不出來。當你看到報表兩個顯著的變化：一是應收賬款對比中期報告激增，二是毛利率和同業(yè)相比低的異常的時候，就要留個心眼了，是不是公司為了業(yè)績搞了許多短視的應收賬款。這種短視的應收賬款就像一次性的興奮劑，雖然當下的確有效，但過了藥勁兒立馬原形畢露?！?/span>

新手董秘：“這么做還是有副作用的。你承諾的低折扣可能連成本都覆蓋不了，嘗了低折扣甜頭的客戶可能會在明年要求更低的折扣?！?/span>

資深董秘：”這么做還算只是粉飾，沒有財務造假。有的公司財務造假也是利用應收賬款這個科目，因為虛假的客戶，虛假的單據(jù)，最后沒有真實的現(xiàn)金流入，確認了收入以后，就一直掛著應收賬款，一直到爛賬。

剛跟你說的這些玩法其實都不算高端，真正的財務老司機會利用‘會計估計變更’的招數(shù)合理、合法、合規(guī)地給你憑空變出上億利潤。上市公司最愛玩的會計估計變更就是應收賬款壞賬計提比例的會計估計變更和固定資產折舊會計估計變更。

這個套路背后的邏輯，用隔壁老王的故事來總結：隔壁老王欠我10元，本來今年應該計提3元的壞賬準備，但是到了今年年底，我預計老王還款能力和還款意愿變高，于是，將原來的3元改為1元。這樣，今年利潤就增加了2元。

這個套路厲害，而且風險小。會計，是一門魔術，也是一門藝術。在會計準則允許的范圍內，有很多人為自由裁量的空間。會計估計就是其中最有效、最不容易被監(jiān)管盯上的一種。會計估計變更并不違規(guī)，所以很多財務老司機在使用，而且花樣不斷在更新迭代。更新迭代的2.0、3.0、4.0版本的高階玩法等我哪天有空了再跟你講。另外還可以玩研發(fā)費用資本化、存貨少結轉成本調節(jié)利潤、利用遞延所得稅資產、商譽減值等等手法。一下子講不完，今天先到這里吧，以后慢慢講?！?/span>

新手董秘：”那這部分貓膩應該從哪看呢？”

資深董秘：“善用財務報表附注呀，這些信息財務報表附注里面都有披露。今天真的就到這里，我先吃口飯，餓死了?！?/span>