回答你這個(gè)問題前，你要先弄清楚期權(quán)和期貨的關(guān)系。

一般來(lái)說，期貨對(duì)應(yīng)的是現(xiàn)貨，是現(xiàn)貨的衍生品；期權(quán)是期貨或現(xiàn)貨的衍生品，可是說是衍生品的衍生品。

你可以這么理解，期貨可以給現(xiàn)貨保值，期權(quán)可以給期貨保值。

從交易機(jī)制上，期權(quán)要比期貨復(fù)雜一些。

先說期貨，期貨操作有兩個(gè)方向——買入和賣出，兩個(gè)性質(zhì)——開倉(cāng)和平倉(cāng)。操作模式本質(zhì)跟股票一樣，低買高賣或高賣低買。

期權(quán)就復(fù)雜了，同一個(gè)標(biāo)的物（期貨合約或者現(xiàn)貨或者股票等），同一個(gè)行權(quán)價(jià)位有看漲期權(quán)（認(rèn)購(gòu)期權(quán)）和看跌期權(quán)（認(rèn)沽期權(quán)）兩種。比如，買入看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)表示看漲，也就是做多；買入看跌期權(quán)和賣出看漲期權(quán)表示看跌，即做空。

期權(quán)的買入和賣出意義差別極大，同樣是看漲，你買入看漲期權(quán)，預(yù)期收益無(wú)限大，最大虧損額度是全部權(quán)利金，也就是期權(quán)的價(jià)格跌倒0時(shí)；若是你賣出看跌期權(quán)，那么你的收益是有上限的，最多就是買方支付全部權(quán)利金，一旦標(biāo)的物價(jià)格大跌，但你承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)幾乎是無(wú)限大。

所以期權(quán)由于有行權(quán)機(jī)制，導(dǎo)致期權(quán)合約本身有可能是深度虛值（只有時(shí)間價(jià)值），隨著行權(quán)期的臨近，會(huì)變成廢紙，你持有期權(quán)合約也就歸零了。

中國(guó)目前有50ETF期權(quán)，白糖期權(quán)、豆粕期權(quán)、滬銅期權(quán)。（股票軟件和期貨軟件上都能查到）

這幾個(gè)期權(quán)交易量都不大，參與的散戶投資者其實(shí)不多，一般都是機(jī)構(gòu)或現(xiàn)貨企業(yè)進(jìn)行套利或保值用。

另外，期權(quán)價(jià)格的波動(dòng)幅度是非常大的，遇到突發(fā)的重大時(shí)間，一天之內(nèi)能漲10倍或者跌90%，這個(gè)幅度不是一般投資者能夠承受的。下圖是豆粕1905合約行權(quán)價(jià)為3250元/噸的看漲期權(quán)價(jià)格走勢(shì)。

期權(quán)的投資技巧牽扯到比較復(fù)雜的套利模型，如果你按照一般的股票或期貨純看k線操作，有時(shí)候可以，有時(shí)候就不太合適，因?yàn)槠跈?quán)價(jià)格有時(shí)候會(huì)非理性的大，讓人承受不住。這不是看k線，看macd能解決的。所以，裸單做期權(quán)，賭性比股票和期貨都高的多。