凜冽寒風(fēng)，P2P涉刑案現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入深度發(fā)酵階段，財務(wù)投資股東已經(jīng)被列為或有可能被列為共犯的情況已然緊迫。剛回國就有兩單類似業(yè)務(wù)追到門前，未來也許有更多股東沾上刑事風(fēng)險，我們提前做一個普法工作，以期為行內(nèi)老友做點(diǎn)實(shí)事。

　　1.注資時間點(diǎn)，是關(guān)鍵

　　在真實(shí)案件中，我們會關(guān)注股東注資的時間節(jié)點(diǎn)，其意義在于可以幫助辦案人員及律師判斷股東主觀上對該P(yáng)2P公司商業(yè)模式是否真的知情或熟悉。

　　常規(guī)而言，辯護(hù)方會提示股東咬住兩個字：掛名，也就是說股東只是掛名股東，并沒有進(jìn)行實(shí)際經(jīng)營或業(yè)務(wù)指導(dǎo)。這個解釋作為剛剛?cè)牍?年以內(nèi)的股東，也許比較合理。但對于已經(jīng)入股5年以上，辯稱完全對企業(yè)事宜不熟悉，似乎不符合常理，然而，我們在辦案中確實(shí)發(fā)現(xiàn)了“甩手掌柜”，那就要留取確鑿證據(jù)證明自己確實(shí)對公司商業(yè)模式等并不知情。

　　有一個重要證人，那就是介紹股東注資的介紹人，如果這個人作為股東派駐人員到P2P公司擔(dān)任實(shí)際經(jīng)營人員，通常很難撇清股東知情的嫌疑。當(dāng)然，我們在實(shí)際辦案中，我們還遇到P2P的創(chuàng)始人親自找到股東方要求注資，并售賣全部股權(quán)給新股東，而新股東還繼續(xù)聘請創(chuàng)始人為經(jīng)營顧問進(jìn)行持續(xù)經(jīng)營和備案工作。這種情況下，我們對于新股東主觀上對企業(yè)經(jīng)營實(shí)際情況的了解，可以判斷為：也許并不深入了解，尤其是配合會計師、律師出具的合規(guī)意見書（意見書里并未提示自融或其他刑事風(fēng)險，否則股東方也不會購買股權(quán)）。

　　2.罪名不同，追責(zé)情況不同

　　誠然，之所以有罪名的區(qū)分，就是因?yàn)椴煌淖锩Ｗo(hù)不同的法益。就我們互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的常見罪名而言，最有對比意義的是刑法第176條非法吸收公眾存款罪與刑法第192條集資詐騙罪。

　　前者保護(hù)的法益并非某個人或群體的財產(chǎn)安全，而是國家對金融管理秩序的管理；后者保護(hù)的法益復(fù)合（雙重法益）即：公私財產(chǎn)權(quán)+市場經(jīng)濟(jì)秩序。

　　因此，股東是否涉刑，取決于是否對如上諸法益進(jìn)行了損害？

　　在刑法第176條非法吸收公眾存款罪的范疇里，股東的行為如果損害了國家對金融秩序的管理，實(shí)際上就已產(chǎn)生了對法益的損害，進(jìn)而觀察是否符合構(gòu)成要件，確認(rèn)股東是否涉刑。此時，我們著重關(guān)注的是股東對于損害國家金融管理秩序有沒有“認(rèn)識”，有沒有實(shí)行行為，如果股東的行為對于損害結(jié)果的發(fā)生并沒有產(chǎn)生“作用”，反而降低了損害，那么股東雖然看起來越抹越黑，但實(shí)際上是無罪的。

　　我們接著討論刑法第192條集資詐騙罪，這個罪名在實(shí)踐中更偏向保護(hù)被害人，也就是保護(hù)老百姓的財產(chǎn)權(quán)。那我們來觀察，股東的行為與老百姓財產(chǎn)損失之間是否存在刑法上的“因果關(guān)系”，從我國刑法學(xué)術(shù)界的理解看，“因果關(guān)系”是指危害行為與危害結(jié)果之間的引起與被引起的關(guān)系。如果股東的行為，并沒有引起被害人的財產(chǎn)損失，那么，我們還是要堅定地認(rèn)為股東不涉刑。

　　3.補(bǔ)足認(rèn)繳出資

　　被群眾廣為詬病的是股東們認(rèn)繳出資和實(shí)繳出資差距較大。在平臺暴雷后，出借人財產(chǎn)權(quán)很難保障，借款企業(yè)往往“逃廢債”，曾經(jīng)有一家廣東某地區(qū)的企業(yè)隔三差五就給颯姐打電話詢問北方某平臺是否要涉刑，俺明確感受到其有逃廢債的想法，并嚴(yán)肅告知了他后果。

　　對于股東而言，無論平臺暴雷后是否會進(jìn)入刑事程序，都將面臨“補(bǔ)足認(rèn)繳出資”的問題，那么，以什么樣的節(jié)奏補(bǔ)足是技術(shù)活。

　　通常，我們會及時向辦案機(jī)關(guān)表明“股東積極配合”的態(tài)度，請注意，一定不能對辦案機(jī)關(guān)置之不理，試圖掩耳盜鈴，這絕無意義。追贓挽損給被害人一個交代是辦案機(jī)關(guān)的訴求，因而對于還有資金實(shí)力且參與案件的股東，他們的態(tài)度是復(fù)雜的，我們必須采取積極的態(tài)度以贏得尊重和合作的機(jī)會。

　　注意觀察其他幾個還款來源的進(jìn)展，始終讓自己保持有資金可還的優(yōu)勢地位。從實(shí)踐中看，辦案機(jī)關(guān)也允許股東有步驟地籌集資金，但是完全不拿出真金白銀也不行。如果財力允許，我們建議全額補(bǔ)足認(rèn)繳出資。如果財力不允許，我們建議在辦案機(jī)關(guān)的許可下，盡量多的補(bǔ)足出資，如果少個零頭還行，但不宜低于認(rèn)繳出資的75%。

　　4.寫在最后…

　　P2P涉刑，股東到底會不會被追責(zé)的問題，相對復(fù)雜。取決于股東介入平臺的時間、平臺涉刑罪名、股東行為與損害結(jié)果之間的“因果關(guān)系”等。從上海涉眾非法集資指導(dǎo)意見來看，各地對于股東是否涉刑，構(gòu)成共犯的“門檻不一”。

　　出于未雨綢繆，我們建議對P2P平臺進(jìn)行戰(zhàn)略投資、財務(wù)投資等的股東，應(yīng)當(dāng)及時了解平臺資金情況，一旦發(fā)現(xiàn)有備案不能或暴雷隱患，就應(yīng)當(dāng)與專業(yè)人士取得聯(lián)系獲得法律幫助。如果有條件，可以進(jìn)行模擬詢問、訊問，以應(yīng)對突發(fā)事件的發(fā)生。

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