在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額是正數(shù)的情況下，說明企業(yè)本期現(xiàn)金收入大于支出，生產(chǎn)經(jīng)營所需資金得以保證。在合適的范圍內現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的金額當然是越大越好，越大說明企業(yè)資金鏈越完整，企業(yè)經(jīng)營正常運轉的保障率越高。但是現(xiàn)金過大也不是一件好事，現(xiàn)金本身是收益性最差的一種資產(chǎn)，過多的現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)利用率和收益率低下的表現(xiàn)。

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額同比指標=本期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額/上期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額

以上海交運股份有限公司（簡稱交運股份）2013年的現(xiàn)金流量表為例，計算和分析該上市公司的資金流量情況。

2012年交運股份現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額為39626.36萬元。

2013年交運股份現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額為-23525.52萬元。

2013年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額與去年同期水平比值=-23525.52/39626.36=-59.37%。

從這兩年的數(shù)據(jù)上看，交運股份的資金收入都低于當年的資金流出，2013年該上市公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額遠遠低于2012年水平，不但花光了2012年的現(xiàn)金，而且到了2013年還變成了負值。

下面以圖例數(shù)據(jù)來說明近7年交運股份現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額數(shù)據(jù)增長趨勢，如圖5-7所示。

從圖5-7中看，交運股份的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額從2008年至2011年正在逐年減少，2012年突然飄高，2013年又突然降低成為負值。僅從變動情況上我們并不能判斷出該上市公司的現(xiàn)金流好還是不好。首先我們需要了解一下企業(yè)現(xiàn)金流量的結構，如表5-6所示。

趨勢圖（單位：萬元）'>

圖5-7現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額變動趨勢圖（單位：萬元）

表5-6交運股份凈利潤及主要現(xiàn)金項目數(shù)據(jù)表

將這些數(shù)據(jù)匯總在一張圖表上能夠更加直觀地了解凈利潤和各項目之間的關系，以及各項目現(xiàn)金流量凈額對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加額的影響，如圖5-8所示。

圖5-8凈利潤與主要現(xiàn)金流量關系圖

從圖5-8中可見，交運股份經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額已經(jīng)遠遠超過凈利潤，但從趨勢上看，近7年凈利潤在增長，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額也呈鋸齒型向上增長。前期的債務陸續(xù)歸還，現(xiàn)階段籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入不及現(xiàn)金流出多，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額長期處于負值，削弱了部分由營業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。該上市公司的投資活動現(xiàn)金凈流量一直處于0值以下，主要是股東資產(chǎn)的購置，這部分投資的收回在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額中有所體現(xiàn)。該上市公司的現(xiàn)金流在短期內會比較緊張。