一、KDJ的分析周期

分析軟件的KDJ指標(biāo)，系統(tǒng)默認(rèn)參數(shù)是（9，3，3）。從實戰(zhàn)角度來看，存在波動頻繁、過于靈敏的缺陷。那么KDJ指標(biāo)的最佳參數(shù)怎么設(shè)置？

二、均線先行原則

一旦股價被長期均線壓制，KDJ再怎么樣金叉，一般也只能做短線操作，股價有超跌反彈可能，切莫做中長線投資，這是KDJ使用的前提。

三、不同周期參數(shù)的KDJ指標(biāo)的研判

（一）34日KDJ的使用方法

基于東方財富軟件的K線設(shè)置功能，我們可根據(jù)不同時期走勢、興趣偏好來修改指標(biāo)，從而得出不同的分析結(jié)論。如：把日KDJ的K值修改為34，即（34，3，3）。

1. 首先，劃分KDJ運(yùn)行的區(qū)間。

34日KDJ指標(biāo)中的50線，對于從弱勢區(qū)起來的股，是一個強(qiáng)大的短線阻力位。只要KDJ中的D值沒有有效沖上50位值，就不能說股價已經(jīng)走出弱勢區(qū)，KD兩值在此點(diǎn)位無功而返，非常正常，所以須十分重視此阻力位，很多股票的反彈都在此點(diǎn)位結(jié)束。

34日KDJ指標(biāo)中的50線，對于從強(qiáng)勢區(qū)跌下來的股，雖有些支撐，卻較易擊破，顯得并沒有重要參考意義。這與股價上漲要成交量配合，而下跌沒有量也能做到是同樣的道理。

2. KDJ三值在極弱區(qū)20以下運(yùn)行，一般不作買入計劃，特別是股價剛剛經(jīng)歷過一輪較長時間的下跌。

除非大跌后低位盤整很長時間，有反轉(zhuǎn)意義的低位放量大陽線出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義K線組合形態(tài)。

3. KDJ三值在極強(qiáng)勢區(qū)80以上運(yùn)行，一般不作賣出計劃，持股待漲為主。

除非有反轉(zhuǎn)意義的高位放量大陰線（烏云蓋頂，穿頭破腳）出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義的K線組合形態(tài)明確告訴投資者離場。

4. KDJ在20以下極弱勢區(qū)運(yùn)行的時間越長，在極弱勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的金叉信號越應(yīng)該重視。特別是那些向上角度較大、能迅速脫離20線的金叉，K線組合形態(tài)也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此金叉的意義，這很有可能是中短期底部形成的第一個信號。

5. KDJ在80以上極強(qiáng)勢區(qū)運(yùn)行的時間越長，在極強(qiáng)勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的死叉信號越應(yīng)該重視。特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死叉，K線組合也在告訴我們有反轉(zhuǎn)可能，更應(yīng)重視此死叉的意義——很有可能是頂部形成的第一個信號。

6. KDJ在20以上（弱勢區(qū)）和50以上（強(qiáng)勢區(qū)）的每次KDJ金叉都是介入機(jī)會，金叉的位置越高，意義越大，同時，還須關(guān)注金叉角度大小，一般角度越大越好。

另外，還要注意K線形態(tài)組合和成交量配合情況。如我們在高位KDJ金叉（80線以上）介入之后不久卻又看見KDJ死叉，投資者要立即止損離場，防止擴(kuò)大損失。但20以下的金叉如無KD兩值迅速脫離20極弱勢區(qū)或K線組合形態(tài)確認(rèn)反轉(zhuǎn)，無多大市場意義。

7. KDJ在80以下（強(qiáng)勢區(qū)）和50以下（弱勢區(qū)）的每次KDJ死叉都是必須離場的信號，死叉的位值越高下跌的風(fēng)險也越大。但KDJ在20以下的極弱勢區(qū)內(nèi)的死叉，如果KD兩值沒有繼續(xù)走低則無多大參考意義。

8. 股價短期暴漲，會引起KDJ滯后的連續(xù)上升，這時我們要保持冷靜，切忌盲目追漲，此時股價走勢可能正與KDJ的走勢相反，耐心等待KDJ走勢與股價走勢的同步運(yùn)行，再尋介入機(jī)會。

同樣股價的短期暴跌，也會引起KDJ的滯后下降，股價也會出現(xiàn)暴跌后的反彈走勢是與KDJ走勢相反的情況。當(dāng)KDJ走勢與股價走勢同步時，正是我們反彈離場之時。

9. 在下跌的市道中，反彈時產(chǎn)生的KDJ金叉位置也會越來越低，從而引起KDJ的死叉位置也會越來越低，在上漲的市道中，回調(diào)時產(chǎn)生的KDJ死叉位置越來越高，從而引起KDJ的金叉位置也會越來越高。

10. KDJ在沖出極弱勢區(qū)20以后，KDJ會出現(xiàn)報復(fù)性上竄，即股價沒有漲很多，KDJ就很快進(jìn)入強(qiáng)勢區(qū)，這時我們要注意KDJ的回調(diào)整理，要注意KDJ在強(qiáng)勢區(qū)的第2次金叉，因為第二次金叉的介入意義會比每一次更大，更有上漲空間。

11. KDJ的使用，只是作為,種輔助手段，還應(yīng)參考股價的K線組合，量價關(guān)系，趨勢形態(tài)一起研判，當(dāng)它們發(fā)出的買賣信號趨于一致之時，這樣的買賣信號比較可靠。

（二）89日KDJ參數(shù)的使用方法

34日KDJ指標(biāo)是比較有實際研判意義的短線指標(biāo)，89日KDJ指標(biāo)則是比較重要的KDJ中線研判指標(biāo)：雖有很多相似，但也有不同步驟。

具體研判如下：

1、和34日KDJ指標(biāo)的研判相同的是，89日KDJ運(yùn)行區(qū)間也分為20以下極弱勢區(qū)，20-50之間為弱勢區(qū)，50-80之間強(qiáng)勢區(qū)和80以上極強(qiáng)勢區(qū)，數(shù)值50是強(qiáng)弱的分界線。

89日KDJ指標(biāo)中的50線對于從弱勢區(qū)起來的股，是強(qiáng)大的短線阻力位，只要D值沒有效沖上50位值，就不能說股價已走出弱勢區(qū)；

89日KDJ指標(biāo)中的50線對于從強(qiáng)勢區(qū)跌下來的股，雖有支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要參考意義。

2、要關(guān)注0-20區(qū)間的KDJ，越靠近底部股價，越有上升力度。89日KDJ在20以下極弱勢區(qū)運(yùn)行時間越長，極弱勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的金義越應(yīng)該重視。

3、89日KDJ指標(biāo)中的80這條強(qiáng)弱分界線對于中線賣出股票有著重要的指導(dǎo)意義。只要89KDJ曲線沒有向下突破80區(qū)間，就可以一路持股，直到該指標(biāo)中的J線、K線、D線都向下跌破80這條多方防線以后，就可以中線賣出全部或大部分股票。

4、89日KDJ中的K、D、J這三條曲線在80以上極強(qiáng)勢區(qū)運(yùn)行的時間越長，那么它們在極強(qiáng)勢區(qū)內(nèi)發(fā)出的死叉越應(yīng)該重視，特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死叉，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此死叉的意義，這很有可能是中長期頂部形成的第一個信號。

5、當(dāng)89日KDJ指標(biāo)在80以上的高位死叉、并開始朝下發(fā)散時，應(yīng)立刻賣出余下的股票更不要輕易買進(jìn)股票（死叉向下發(fā)散應(yīng)觀望）

6、一旦89日KDJ指標(biāo)在20以下金叉并開始向上發(fā)散，不要輕易賣出股票，直到確定它高位死叉。