作為一名合格的網(wǎng)貸投資人，在投資前做功課是必不可少的，作為12年1輪回的豬年，春節(jié)可是一個(gè)好的補(bǔ)習(xí)功課時(shí)間，網(wǎng)貸投資人最容易被哪些情況所誤導(dǎo)，今天李財(cái)師一起跟你聊一下。

1銀行存管≠安全保障

作為網(wǎng)貸平臺(tái)備案的門檻性要求，銀行存管對(duì)平臺(tái)資金挪用的情況有所防范，同時(shí)也影響了投資人的用戶體驗(yàn)，既要開通銀行存管賬戶，設(shè)置很多密碼，也使得每日充值投資受到相應(yīng)銀行的日限制。

銀行存管也有資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，一方面P2P平臺(tái)可以利用關(guān)聯(lián)公司或者虛假的借款標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)資金從出借人存管賬戶轉(zhuǎn)出到自己可控制的借款人存管賬戶，從而拿到資金。

資金可以被自己使用。

節(jié)假日期間回款，由于銀行不能夠及時(shí)處理這部分資金，這段時(shí)間內(nèi)會(huì)回款沉淀在借款人的存管賬戶中，從而有被平臺(tái)利用的可趁之機(jī)，這也是每逢長(zhǎng)假平臺(tái)爆雷頻發(fā)的誘因之一。

2聯(lián)合保險(xiǎn)≠兜底

在要求平臺(tái)禁止剛性兌付后，大部分平臺(tái)都選擇了第三方擔(dān)保的增信手段，而保險(xiǎn)公司的履約險(xiǎn)正是這些平臺(tái)優(yōu)選的保障方式之一。

一方面，大部分網(wǎng)貸平臺(tái)與保險(xiǎn)公司的合作多為賬戶安全險(xiǎn)、借款人人身險(xiǎn)等，重點(diǎn)防范的是意外情況，而真正保證本息的是履約保證保險(xiǎn);另一方面，多數(shù)平臺(tái)并不是所有標(biāo)的都合作了履約保證保險(xiǎn)，類似宜人財(cái)富、玖富等平臺(tái)都有專門的履約險(xiǎn)產(chǎn)品專區(qū)，投資人需要在投資前識(shí)別清楚。

此外，履約保證保險(xiǎn)依然要看賠付條款和保險(xiǎn)公司賠付能力，部分平臺(tái)在出借標(biāo)的后會(huì)提供相應(yīng)的保單號(hào)，可以通過(guò)保險(xiǎn)公司電話咨詢核實(shí)保單真實(shí)情況和類型;恒定保險(xiǎn)公司的賠付能力則主要為綜合償付能力充足率和核心償付充足率兩個(gè)指標(biāo)，這個(gè)李財(cái)師這里不具體說(shuō)了，想了解的可以直接問(wèn)度娘。

3接入信披系統(tǒng)≠信息披露好

信息披露環(huán)節(jié)越來(lái)越被監(jiān)管層所重視，從175號(hào)文也能看出端倪，要求各平臺(tái)集中披露信息。

前幾日互金協(xié)會(huì)公布的名單中，接入全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)的數(shù)量?jī)H有119家平臺(tái)。從目前情況看，接入信披系統(tǒng)的平臺(tái)，并沒有完全是運(yùn)營(yíng)正常的平臺(tái)，譬如財(cái)富星球、易通貸等已經(jīng)出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)也紛紛在列，可見接入信披和安全并沒有直接的關(guān)聯(lián)性;另外，平臺(tái)上報(bào)的信披數(shù)據(jù)也經(jīng)常存在更換的情況，報(bào)廢數(shù)據(jù)隨處可見。

網(wǎng)貸平臺(tái)大都開設(shè)信息披露專欄，而諸多平臺(tái)顯示的逾期壞賬率都為0，實(shí)際上，這些平臺(tái)所展示的逾期壞賬針對(duì)了出借端，這時(shí)累計(jì)代償數(shù)據(jù)才能真實(shí)反映資產(chǎn)端未償還的資金情況。

4平臺(tái)背景≠股東兜底

平臺(tái)安全性考量自始至終都躲不過(guò)背景考察這一部分，如果被國(guó)資風(fēng)投參股的網(wǎng)貸平臺(tái)則會(huì)被投資人重點(diǎn)關(guān)注，從而認(rèn)為其安全。

歷史上資本甩鍋事件在網(wǎng)貸行業(yè)從不少見，股東僅在有限范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，而平臺(tái)實(shí)際規(guī)模往往為注冊(cè)資本的成倍比例，因此無(wú)論平臺(tái)背后資本方有多強(qiáng)大，都不能保障平臺(tái)的完全安全。

平臺(tái)背景也常遇到虛實(shí)難辨的境地，宣稱有上市國(guó)資背景的平臺(tái)，實(shí)際上只是多級(jí)子公司投資的或者買來(lái)的;宣稱有幾億元融資的平臺(tái)，也可能是對(duì)賭協(xié)議或者成立個(gè)風(fēng)投機(jī)構(gòu)左手倒右手。目前上市公司和國(guó)企的信用背書，已經(jīng)大大削弱了，尤其是明目張膽宣揚(yáng)自身背景的平臺(tái)，大都名過(guò)于實(shí)。

綜上所述，李財(cái)師希望網(wǎng)貸投資人能夠投前思考，識(shí)別誤區(qū)，新年來(lái)了，祝大家金豬報(bào)喜，“豬”事順利。