各位老鐵，春節(jié)過得咋樣？ 據(jù)媒體說，今年過年，每斤要50元左右的智利車?yán)遄愉N量暴漲32倍！厄瓜多爾的白蝦也同比增長7倍以上！ 有專家分析道說，這說明中國人消費(fèi)升級啦，喜大普奔！ 咱們的磚家就愛聽風(fēng)就是雨，事情的全貌還沒出來，小荷才露尖尖角，就趕緊跳出來分析個一二三四五。 但是，嚴(yán)肅的科學(xué)分析，從來不是靠誰拔了頭籌誰牛逼，沒有嚴(yán)謹(jǐn)全面的數(shù)據(jù)做支撐的分析，往往就是盲人摸象，以偏概全。 記得坤鵬論在2017年曾寫過一篇《要想孩子養(yǎng)得好 關(guān)鍵讓他出軌要趁早》，其中心思想是：年少時不安分，經(jīng)常犯錯、出軌，其實是用“錯的實踐，換來對的認(rèn)識?！庇谩安粩嗟脑囧e，學(xué)會解決各種問題的方法?！薄坝么竽懙臋M沖直撞，釋放創(chuàng)造的力量?！?/span> 當(dāng)2018年下半年，坤鵬論的視角聚焦于投資后發(fā)現(xiàn)，居然投資的道理也一樣，人越早開始投資，甚至不需要什么奇技淫巧，只要借助時間和復(fù)利的魔力，其財富積累的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出你的想象。 坤鵬論曾在一本書中看到這樣一個故事： 21歲的雙胞胎杰瑞和約翰同時從大學(xué)畢業(yè)。 杰瑞從開始工作后，就堅持每個月拿出50美元放進(jìn)一只股票型共同基金中，8年來從不間斷，直到結(jié)婚成家才停下來。 約翰一畢業(yè)就和大學(xué)交往的女友結(jié)婚，并很快有了孩子，一直到孩子9歲時才開始投資，他同樣也是每個月拿出50美元，放進(jìn)類似的股票型共同基金中，其后37年始終沒有間斷，直到65歲為止。 總結(jié)下來，約翰投資了2.2萬美元，而杰瑞只投資了4800美元。 假設(shè)他們每年的平均投資回報率為10%，到65歲時，這對雙胞胎誰的錢最多？ 坤鵬論相信，許多老鐵第一時間都會選擇約翰錢最多的答案。 但是，如果真是這樣的話，上面那些描述其實都成廢話了，實際上，雖然杰瑞投資的錢要少得多，但退休后拿到的本利卻要多得多，他能拿到25.665萬美元，而約翰則只能拿到21.783萬美元。 原因就是杰瑞搶先起步了8年，等約翰開始投資時，他每月可以分得的利息已經(jīng)超過了50美元。 為什么大部分人都會猜錯呢？ 首先，很多人不了解復(fù)利在長期下可以發(fā)揮多大的功效。 這讓坤鵬論不禁想起，為什么工薪階段的父母輩總能在孩子要買房買車時伸出援手，仔細(xì)研究，雖然他們只是普普通通的儲蓄，但每次到期后，立即連本帶息再存進(jìn)銀行，這其實就是一種手動復(fù)利。 巴菲特曾說過：“人生就像滾雪球，重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和很長的坡。” 滾雪球就是指復(fù)利，很濕的雪就是高利率，很長的坡就是很長的時間。 坤鵬論甚至認(rèn)為，巴菲特的成功并不那么高深莫測，他堅守“和時間交朋友”這一法則，只這一點(diǎn)，就足以讓他的投資成就傲視群雄。 不少老鐵對堅持總是那么不屑一顧，其實爭口舌之利一點(diǎn)意義也木有，如果你覺得堅持不難，那請每天寫3000字，堅持一個月。 2018年，坤鵬論，兩個人，一共寫了200多萬字，365天，平均每人每天寫3000多字，在這方面，我們的發(fā)言權(quán)比90%的人要高那么一點(diǎn)點(diǎn)。 老祖宗教誨過我們：大道至簡！ 但，我們一直執(zhí)著地把事情搞得越來越復(fù)雜，仿佛這才方顯英雄本色。 就像股票投資，大部分人選擇圖表滿天飛，各種眼花繚亂算法理論的技術(shù)派，也不信價值投資。 巴菲特曾說過下面這段話： “我只能告訴你早在50年前格雷厄姆和多德寫出《證券分析》一書時價值投資策略就公之于眾了，但我實踐價值投資長達(dá)35年間，卻從沒有發(fā)現(xiàn)任何大眾轉(zhuǎn)向價值投資的趨勢。似乎人類有某種把本來簡單的事情變得更加復(fù)雜的頑固本性。船舶永遠(yuǎn)環(huán)繞地球航行，但相信地球平面理論的人們卻仍然非常多。在股票市場中價格與價值之間仍將會繼續(xù)保持很大的差距，那些信奉格雷厄姆與多德價值投資策略的投資人仍將繼續(xù)取得巨大的成功?！?/span> 坤鵬論曾在《真的不用拼爹！屌絲成為億萬富翁的最最最好捷徑在這里！》中親自用Excel計算過復(fù)利，以香港保險為例，每年存100萬，連續(xù)存5年，香港保險公司承諾，一共可以提取6736萬元，100歲的時候保單還有1億1400萬留給家庭后人。 許多人會覺得這簡直不可思議，但坤鵬論以最低年化收益8%進(jìn)行了復(fù)利計算后，結(jié)果是： 500萬，到了70歲已經(jīng)變成了318,440,107.51，對！3.184億元！ 如果到80歲，是6.71億！ 真能到100歲，是30.8億！ 所以，自從那個時候起，坤鵬論每每發(fā)了工資，都會只留下一兩百元，其他分別投資股票、存銀行定期儲蓄、購買銀行理財，再有一部分放入可以T+0的貨幣基金，絕對不浪費(fèi)任何錢生錢的機(jī)會。 其次，除了復(fù)利外，還有一個最重要的因素是：一般人很容易注意比較大的數(shù)字，卻往往忽略不起眼的小數(shù)字。 杰瑞只付出了8年的資金，而約翰付出的時間卻長達(dá)37年，杰瑞總共同投了4800美元，而約翰卻付出了2.22萬美元。 這個有趣的故事還向我們揭示了一個重要的人生真理：結(jié)果才是最重要的。 所以，永遠(yuǎn)向有結(jié)果的人學(xué)習(xí)，不要假裝努力，因為結(jié)果不會撒謊，更不會陪你演戲，苦勞皆浮云，功勞才是結(jié)果。 所以，永遠(yuǎn)不要看輕小錢，上面的故事真正重要的一點(diǎn)，就在于證實了輕視小錢，長期下來可能造成的深遠(yuǎn)影響。 當(dāng)你花費(fèi)十幾萬買一臺新車時，往往再多加1000多元裝套音響不會讓你心疼，你認(rèn)為這沒什么大不了。 但是，長期浪費(fèi)這種小錢，或是對各種小小的損失漫不經(jīng)心，那就太不應(yīng)該了。 如果把這些小錢加在一起，一定會讓你大吃一驚。 在個人理財中，這樣的錯誤最容易發(fā)生，一些經(jīng)常買賣股票或債券的投資人，真正賺到的錢少得出奇，這很可能與此相關(guān)，因為他們每一次交易，都必須支付傭金或是其他費(fèi)用，這將消耗他們收益的一大部分。這些費(fèi)用雖然每一次支出時數(shù)目不大，但長期下來卻有賬可算了。 比如基金，它涉及的費(fèi)用有認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)和運(yùn)作費(fèi)。 1.認(rèn)購費(fèi)和申購費(fèi)性質(zhì)相似，都是向基金管理人購買基金單位時所支付的手續(xù)費(fèi)，因為發(fā)生的階段不同而有所區(qū)別。 認(rèn)購費(fèi)是投資人在基金發(fā)行募集期內(nèi)購買所支付的手續(xù)費(fèi)。 申購費(fèi)則是投資人在基金存續(xù)期間購買所支付的手續(xù)費(fèi)。 申購費(fèi)=申購（認(rèn)購）金額*申購（認(rèn)購）費(fèi)率 通常申購（認(rèn)購）費(fèi)率在1%左右，不同類型的基金的申購（認(rèn)購）費(fèi)率不同，同時隨著申購金額的大小相應(yīng)減讓，一股不得超過申購金額的5%。 申購費(fèi)率通常高于認(rèn)購費(fèi)率，但申購費(fèi)經(jīng)常會有不同程度的打折，基金公司直銷平臺的折扣一般是4~8折，因為銀行不同而不同；一些第三方理財平臺常常為了促銷，還會有1折的優(yōu)惠；另外，在不同銀行的網(wǎng)銀上購買也會有不同折扣。 2.贖回費(fèi)是投資人向基金賣出基金單位時所付的手續(xù)費(fèi)。 贖回費(fèi)=贖回金額*贖回費(fèi)率 贖回費(fèi)率一般在0.5%左右。 另外，貨幣基金和短期債券基金是沒有贖回費(fèi)的。 基金為了鼓勵投資人長期持有，還會推出贖回費(fèi)隨持有時間增加而遞減的收費(fèi)方式，也就是拿的時間越長，贖回費(fèi)越低。 3.管理費(fèi)是為管理和操作基金而收取的報酬。 每日應(yīng)提的管理費(fèi)=前日基金資產(chǎn)凈值*管理費(fèi)年費(fèi)率/當(dāng)年天數(shù) 管理費(fèi)年費(fèi)率，貨幣基金一般是0.33%，債券基金通常是0.65%，股票基金則為1%~1.6%。 4.托管費(fèi)是基金托管人為基金提供服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用，比如：銀行為保管、處理基金信托財產(chǎn)而提取的費(fèi)用。 每日應(yīng)計提的托管費(fèi)=前日基金資產(chǎn)凈值*托管費(fèi)年費(fèi)率/當(dāng)年天數(shù) 年托管費(fèi)率在基金資產(chǎn)凈值的0.25%左右。 5.銷售服務(wù)費(fèi)則為基金管理人從基金財產(chǎn)中計提的一定比例的費(fèi)用，主要用于支持銷售機(jī)構(gòu)傭金、基金的營銷費(fèi)用以及基金份額持有人服務(wù)費(fèi)等。 銷售服務(wù)費(fèi)=前日基金資產(chǎn)凈值*銷售費(fèi)率/當(dāng)年天數(shù) 銷售費(fèi)率通常在0.6%左右，不得高于3%。 6.運(yùn)作費(fèi)則包括支付注冊會計師費(fèi)、律師費(fèi)、召開年會費(fèi)用、中期和年度報告的印刷制作費(fèi)以及買賣有價證券的手續(xù)費(fèi)等。 這個費(fèi)率占資產(chǎn)凈值的比例較小，一般不計或不披露。 這些數(shù)字表面上看來沒有多少，而基金又很多，在選擇投資對象時，投資人一般都不太理會它們。 但是，坤鵬論大致用Excel統(tǒng)計了一下，中等水平的話投一年基金并贖回，要給基金公司3%左右的費(fèi)用。 就算申購費(fèi)打一折，不贖回，只計算管理費(fèi)、年托管費(fèi)和銷售費(fèi)，并都按最低點(diǎn)計算，也得1.85%。 坤鵬論大致看了一下美國的，股票型基金，平均費(fèi)用率為1.41%。 也就是說，假如投10萬，一年下來不管賺不賺錢，你都得給基金公司交至少1850元，這個數(shù)字已經(jīng)不小了，除了你的爹媽，誰會平白無故給你1850呢？ 如果三年、五年、十年下來呢？ 所以，對于錢財，真別把豆包不當(dāng)干糧，蒼蠅再小也是肉。 另外，從前面的雙胞胎理財?shù)墓适轮?，還可以得出一個重要結(jié)論：投資一定要趁早！ 盡早開始投資，和時間做朋友，這個世界上沒有比復(fù)利更強(qiáng)大的財富增值效應(yīng)，同時，我們一定不要忘記，今天的錢永遠(yuǎn)比明天的錢值錢，因為信用貨幣永遠(yuǎn)都會貶值，是天天貶，月月貶，年年貶，所以你不讓手里的錢不斷升值，那就相當(dāng)于默默地被通貨膨脹剝削。 這里插一句，對于通貨膨脹的理解，坤鵬論建議直接把“通貨”變成“貨幣”，這就是其最簡直、最直接，也是最精確的定義。 所以，一旦你擁有了財富，就應(yīng)該馬上考慮怎么讓它升值的問題，并立即行動。 即使你不選擇股票投資，盡管它已經(jīng)被證明長期下來可以跑贏通貨膨脹，也要盡早開始動手為長期目標(biāo)儲蓄，越早動手越明智，因為你投入的時間越長，最后你拿到的錢就越多。 當(dāng)然，這個原則也適用于借錢的人，坤鵬論曾看到過這樣一個例子，是美國人講的，假設(shè)你欠了3300美元的信用卡債務(wù)，年息是18%，原來你選擇每個月只還規(guī)定的最低數(shù)額，其實，你每個月只要比最低數(shù)額多付10美元，就可以在4年內(nèi)還清債務(wù)，而不必拖上十幾年，還可以省下將近2800美元的利息。 貸款也是一樣，如果你用9%的固定利率借了10萬美元，為期30年，每個月必須還805美元的本息，但只要每個月多付20美元，就可以提早約4年把錢還清，并省下29400美元的利息。 另外，坤鵬論并不建議你投資基金，甚至是指數(shù)基金都別投，因為中國幾乎所有基金都不靠譜。當(dāng)然，做基金公司還是挺賺錢的，從上面的費(fèi)用統(tǒng)計可以看出，只要有人投，它們就能收各種諸如管理費(fèi)、贖回費(fèi)等費(fèi)用，所以，收費(fèi)模式導(dǎo)致基金公司根本不需要靠投資能力。 因此，那些忽悠你投資基金的自媒體，90%都是有其目的的，什么樣的目的，你懂得！ 如果你非要非要非要投資基金，那還是投費(fèi)用相對低，因為只是機(jī)械地跟著指數(shù)走，所以相對靠譜的指數(shù)基金吧。 而對于其他積極型的股票基金，坤鵬論建議你要先看一下他們的各種收費(fèi)，雖然它們的百分比都不會超過兩位數(shù)，甚至是小數(shù)點(diǎn)后一位，但積少成多，集腋成裘，長時間下來，卻能讓你少賺不少。 本文由“坤鵬論”原創(chuàng)，轉(zhuǎn)載請保留本信息 |
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