2018 年上半年，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展平穩(wěn)，下半年開(kāi)始市場(chǎng)遭遇了下滑，月度累計(jì)銷(xiāo)售同比逐步下降，該情形與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、政策、市場(chǎng)等多因素相關(guān)。

2018 年，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)2780.9 萬(wàn)輛和2808.1 萬(wàn)輛，同比下降4.2% 和2.8%。其中， 乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)2352.9 萬(wàn)輛和2371.0 萬(wàn)輛，同比下降5.2% 和4.1%； 商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)428.0 萬(wàn)輛和437.1 萬(wàn)輛， 同比增長(zhǎng)1.7% 和5.1%。（圖表1）

（一）汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增速低于預(yù)期，28 年來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)

2018 年，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)面臨較大的壓力，下半年汽車(chē)市場(chǎng)形勢(shì)更顯頹勢(shì)， 全年銷(xiāo)售出現(xiàn)28年來(lái)首次銷(xiāo)量負(fù)增長(zhǎng)。目前，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)仍處于成長(zhǎng)期，有較大的增長(zhǎng)空間。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)邁入品牌向上，高質(zhì)量發(fā)展的增長(zhǎng)階段。

2018 年，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2780.9 萬(wàn)輛和2808.1 萬(wàn)輛，產(chǎn)銷(xiāo)量比上年同期分別下降4.2% 和2.8%。

（二）乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比下降，下滑明顯

2018 年， 乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2352.9 萬(wàn)輛和2371.0 萬(wàn)輛，比上年同期分別下降5.2% 和4.1%; 占汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)比重分別達(dá)到84.6% 和84.4%，分別低于上年0.9 和1.2 個(gè)百分點(diǎn)。乘用車(chē)四類(lèi)車(chē)型產(chǎn)銷(xiāo)情況看，轎車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)比上年同期分別下降4.0% 和2.7%；SUV 產(chǎn)銷(xiāo)比上年同期分別下降3.2% 和2.5%； MPV 產(chǎn)銷(xiāo)比上年同期分別下降17.9% 和16.2%；交叉型乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)比上年同期分別下降20.8% 和17.3%。

（三）商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比增長(zhǎng)，增速回落

2018 年，商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)同比繼續(xù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)，但增速明顯回落。受貨車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)拉動(dòng)，商用車(chē)銷(xiāo)量創(chuàng)歷史新高。2018 年商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別達(dá)到428.0 萬(wàn)輛和437.1 萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)1.7% 和5.1%，增速分別回落12.1 個(gè)百分點(diǎn)和8.9 個(gè)百分點(diǎn)。

（四）新能源汽車(chē)?yán)^續(xù)保持高速增長(zhǎng)

2018 年，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成127.0萬(wàn)輛和125.6萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)59.9%和61.7%。其中純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成98.6萬(wàn)輛和98.4萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)47.9%和50.8%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成28.3萬(wàn)輛和27.1萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)122.0%和118.0%；燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)均完成1527輛。（圖表2）

新能源分類(lèi)別來(lái)看，2018年純電動(dòng)乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成79.2萬(wàn)輛和78.8萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)65.5%和68.4%；插電式混合動(dòng)力乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成27.8萬(wàn)輛和26.5萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(zhǎng)143.3%和139.6%。純電動(dòng)商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成19.4萬(wàn)輛和19.6萬(wàn)輛，產(chǎn)銷(xiāo)量比上年同期分別增長(zhǎng)3.0%和6.3%；插電式混合動(dòng)力商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)均完成0.6萬(wàn)輛，比上年同期均下降58.0%。

（五）中國(guó)品牌乘用車(chē)市場(chǎng)份額下降

2018年，中國(guó)品牌乘用車(chē)共銷(xiāo)售998.0萬(wàn)輛，同比下降8.0%，占乘用車(chē)銷(xiāo)售總量的42.1%，占有率同比下降1.8個(gè)百分點(diǎn)；其中轎車(chē)銷(xiāo)量239.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.9%，市場(chǎng)份額20.8%，同比增長(zhǎng)0.9個(gè)百分點(diǎn)；SUV銷(xiāo)量580.0萬(wàn)輛，同比下降6.7%，市場(chǎng)份額58.0%，同比下降2.6個(gè)百分點(diǎn)。但個(gè)別企業(yè)逆勢(shì)上揚(yáng)，如吉利汽車(chē)同比增長(zhǎng)20.3%、廣汽乘用車(chē)同比增長(zhǎng)5.2%、比亞迪同比增長(zhǎng)22.5%。

（六）消費(fèi)升級(jí)仍在持續(xù)

根據(jù)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)消費(fèi)升級(jí)仍在持續(xù)，多數(shù)豪華車(chē)品牌實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)；進(jìn)口車(chē)型中，寶馬、英菲尼迪出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。（圖表3）

（七）造車(chē)新勢(shì)力開(kāi)始交付，加入汽車(chē)銷(xiāo)售行列

2018年造車(chē)新勢(shì)力開(kāi)始陸續(xù)量產(chǎn)上市，一些動(dòng)作較快的企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模交付。目前有蔚來(lái)、云度、威馬、電咖、新特、合眾六家企業(yè)公布了交付量，合計(jì)交付共26,179輛。（圖表4）

（八）前十企業(yè)銷(xiāo)量同比下降，但集中度進(jìn)一步提高

2018年，汽車(chē)銷(xiāo)量排名前十位的企業(yè)集團(tuán)銷(xiāo)量合計(jì)為2503.6萬(wàn)輛，比上年同期下降2.1%，降幅低于行業(yè)。占汽車(chē)銷(xiāo)售總量的89.2%，比上年同期提高0.6個(gè)百分點(diǎn)。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素解析

2018年，受?chē)?guó)內(nèi)外環(huán)境出現(xiàn)重大變化的影響，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，全年GDP增長(zhǎng)6.6％，為28年來(lái)新低。2019年，預(yù)計(jì)全年GDP增長(zhǎng)在6.5％左右，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑趨勢(shì)依然存在，可能還將延續(xù)3-5年;

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)延續(xù)分化走勢(shì)，國(guó)有大中型企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)，部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、利潤(rùn)持續(xù)下滑，部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)艱難嚴(yán)重影響了其中從業(yè)人員的收入，成為該群體購(gòu)車(chē)暫緩的主因；

2018年下半年，M1與M2剪刀差進(jìn)一步擴(kuò)大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性未見(jiàn)明顯改善。該現(xiàn)象表明社融顯著少增，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)乏力，相關(guān)就業(yè)群體收入降低使得汽車(chē)消費(fèi)壓力增大；

三四線(xiàn)房地產(chǎn)價(jià)格的上漲，擠壓了三四線(xiàn)以下城市的汽車(chē)消費(fèi)能力。在該趨勢(shì)走向下，估計(jì)汽車(chē)銷(xiāo)售在2019 年仍將受到房地產(chǎn)價(jià)格的拖累； 

中美貿(mào)易摩擦的持續(xù)發(fā)展，對(duì)部分中小企業(yè)造成了一定沖擊，在一定程度上降低了該群體的收入水平，進(jìn)而抑制了中小企業(yè)從業(yè)群體的汽車(chē)消費(fèi)意愿。

（二）市場(chǎng)影響因素解析

P2P 爆雷事件的發(fā)生，對(duì)部分中低層收入家庭造成了巨大沖擊，導(dǎo)致受害群體失去了整個(gè)家庭幾年積累，購(gòu)車(chē)資金又需要慢慢積攢，持續(xù)限制了其購(gòu)車(chē)能力；

1.6L 補(bǔ)貼政策帶來(lái)的透支影響逐漸減弱，據(jù)以往市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，政策將帶來(lái)以3 年為周期的市場(chǎng)波動(dòng)； 

在經(jīng)過(guò)2013-2016 年新車(chē)置換期后，2017 年開(kāi)始，在中低層收入群體收入減少情況下，二手車(chē)開(kāi)始更多成為首次購(gòu)車(chē)用戶(hù)的選擇，并開(kāi)始波及新車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售，該情形或?qū)⒊掷m(xù)幾年； 

第六階段排放標(biāo)準(zhǔn)明確實(shí)施后，將在一定程度上提升企業(yè)技術(shù)升級(jí)壓力， 拉高企業(yè)研發(fā)成本，或?qū)?dǎo)致單體車(chē)型在終端市場(chǎng)的價(jià)格提升；同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施也將在一定程度上減少市場(chǎng)車(chē)型的供應(yīng)，消費(fèi)者可選擇性減少，持觀望購(gòu)車(chē)態(tài)度的消費(fèi)者或增加； 

2018 年6 月份開(kāi)始，SUV 車(chē)型開(kāi)始單月銷(xiāo)量同比下滑，其中尤其以經(jīng)濟(jì)型SUV 為主，該類(lèi)車(chē)型銷(xiāo)售受目標(biāo)客戶(hù)群體收入降低影響，在2019 年短期內(nèi)不會(huì)得到明顯改善。

（三）新車(chē)銷(xiāo)售利好因素解析

2017 年底統(tǒng)計(jì)，中國(guó)汽車(chē)千人保有量為156 輛，遠(yuǎn)低于美歐日等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人民收入提高，汽車(chē)仍有較大增長(zhǎng)空間；隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)的不斷發(fā)展，中國(guó)達(dá)到中等收入群體的體量將不斷增加， 該汽車(chē)目標(biāo)消費(fèi)群體的不斷增長(zhǎng)，也將對(duì)未來(lái)中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)起到一定的刺激和促進(jìn)作用； 

近幾年新能源汽車(chē)快速增長(zhǎng)，并逐漸成為國(guó)家重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，未來(lái)幾年新能源汽車(chē)在中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)份額仍將持續(xù)增加，成為新車(chē)銷(xiāo)售的另一個(gè)推動(dòng)點(diǎn); 

在2018 年12 月19 日-21 日召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，政府將進(jìn)一步穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期，提振市場(chǎng)信心。隨著相關(guān)政策的落實(shí)和實(shí)施，將保障2019 年中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)而刺激市場(chǎng)消費(fèi)。

預(yù)計(jì)2019年全年汽車(chē)銷(xiāo)量為2810萬(wàn)輛左右，與2018年持平；

其中，乘用車(chē)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售2370萬(wàn)輛左右，與2018年持平；商用車(chē)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售440萬(wàn)輛左右，同比增長(zhǎng)約1%左右; 

新能源汽車(chē)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售160萬(wàn)輛左右，同比增長(zhǎng)30%左右。

（注：本文作者為中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)助理許海東，首發(fā)于《汽車(chē)縱橫》雜志2019年2月刊，敬請(qǐng)持續(xù)關(guān)注！）