（一）多部門、多條線管理：群雄割據(jù)

理財(cái)業(yè)務(wù)剛剛起步發(fā)展的前幾年里，銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)的部門比較多樣，有些銀行是從代客資金的募集角度切入，有些銀行是從代客資金的投資角度切入，這就造成了不同部門、不同條線管理理財(cái)業(yè)務(wù)的情況，例如：

• 有些銀行的理財(cái)資金由個(gè)人金融部負(fù)責(zé)，這就使得個(gè)人金融部既管募資，也管投資，專業(yè)性無(wú)法保證；

• 有些銀行的理財(cái)資金由金融市場(chǎng)部負(fù)責(zé)，這就使得金融市場(chǎng)部既管表內(nèi)資金，也管表外資金，使得銀行自營(yíng)資金與理財(cái)資金的運(yùn)作混為一談，剛性兌付使得銀行自營(yíng)資金實(shí)質(zhì)上為理財(cái)資金提供隱性擔(dān)保；

• 有些銀行的理財(cái)資金還由部分分行參與投資運(yùn)作，分行既是募集理財(cái)資金的實(shí)踐部門，也負(fù)責(zé)募集理財(cái)資金的投資運(yùn)作，還對(duì)接區(qū)域內(nèi)客戶的融資需求，盡管這種模式有其自身的時(shí)代特點(diǎn)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，但是也存在總行不能完全掌握分行表外理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的情況，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（二）資產(chǎn)管理部一級(jí)部門：橫空出世

在資管業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的黃金歲月里，成立專門的一級(jí)部門來(lái)負(fù)責(zé)理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸擺上了商業(yè)銀行的議事日程。

2009年7月，中國(guó)工商銀行資產(chǎn)管理部正式成立，以總行一級(jí)部門資產(chǎn)管理部專營(yíng)理財(cái)業(yè)務(wù)。工商銀行成為同業(yè)中最早明確銀行理財(cái)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的商業(yè)銀行。成立伊始，工行資產(chǎn)管理部就確立了“誠(chéng)信、價(jià)值、專業(yè)、創(chuàng)新”的經(jīng)營(yíng)理念，按照市場(chǎng)化的管理思路，一手抓業(yè)務(wù)創(chuàng)新，一手抓風(fēng)險(xiǎn)管理，始終確保業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下持續(xù)健康發(fā)展。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不僅成為了工行客戶投資理財(cái)?shù)闹饕?，也成為了推?dòng)全行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的重要抓手。

在這之后，其他銀行也陸續(xù)開(kāi)始成立專營(yíng)理財(cái)業(yè)務(wù)的總行一級(jí)部門，逐漸將理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中管理，資金運(yùn)用均由資產(chǎn)管理部統(tǒng)籌負(fù)責(zé)。

（三）理財(cái)事業(yè)部制改革：春潮涌動(dòng)

2014年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》（35號(hào)文），要求銀行按照單獨(dú)核算、風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范、歸口管理等要求開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革，設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)。

理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制應(yīng)具備以下特征:

• 在授權(quán)范圍內(nèi)擁有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)決策權(quán),在經(jīng)營(yíng)管理上有較強(qiáng)的自主性;

• 有單獨(dú)明晰的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、分類、評(píng)估、緩釋和條線管理制度體系;

• 擁有一定的人、財(cái)、物資源支配權(quán),可根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要自主配置資源;

• 擁有一定的人員聘用權(quán),建立相對(duì)獨(dú)立的人員考核機(jī)制及激勵(lì)機(jī)制。

理財(cái)事業(yè)部改革中，比較有代表性的是交通銀行。2013年四季度末，交通銀行率先提出進(jìn)行理財(cái)事業(yè)部制改革，2014年一季度末交通銀行資管業(yè)務(wù)正式完成事業(yè)部制改革，達(dá)到了人、財(cái)、物相對(duì)獨(dú)立，包括人員干部聘用都由部門決定，后改名為交通銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心。

（四）理財(cái)子公司轉(zhuǎn)型：含著金鑰匙出生

2015年1月，時(shí)任銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管管理工作會(huì)議上表示：“要探索部分業(yè)務(wù)板塊和條線子公司制改革，條件成熟的銀行可以對(duì)信用卡、理財(cái)、私人銀行等業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行子公司改革試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)法人獨(dú)立經(jīng)營(yíng)”。

從2015年起先后有三家銀行（光大、浦發(fā)、中信）均在董事會(huì)層面通過(guò)了決議，但有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局的申請(qǐng)批復(fù)都遲未落地，主要原因在于當(dāng)時(shí)沒(méi)有政策鋪墊。

直到2018年4月27日，央行主導(dǎo)發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》：

• 第十三條：“主營(yíng)業(yè)務(wù)不包括資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的資產(chǎn)管理子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，強(qiáng)化法人風(fēng)險(xiǎn)隔離，暫不具備條件的可以設(shè)立專門的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門開(kāi)展業(yè)務(wù)。

  金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相分離，資產(chǎn)管理產(chǎn)品與其代銷的金融產(chǎn)品相分離，資產(chǎn)管理產(chǎn)品之間相分離，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)操作與其他業(yè)務(wù)操作相分離?！?/strong>

• 第十四條：“本意見(jiàn)發(fā)布后，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有托管資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)獨(dú)立托管，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

  過(guò)渡期內(nèi)，具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行可以托管本行理財(cái)產(chǎn)品，但應(yīng)當(dāng)為每只產(chǎn)品單獨(dú)開(kāi)立托管賬戶，確保資產(chǎn)隔離。

  過(guò)渡期后，具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資質(zhì)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨(dú)立法人地位的子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，該商業(yè)銀行可以托管子公司發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，但應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的獨(dú)立托管。獨(dú)立托管有名無(wú)實(shí)的，由金融監(jiān)督管理部門進(jìn)行糾正和處罰。”

盤點(diǎn)這四次組織架構(gòu)轉(zhuǎn)型，對(duì)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的定位，筆者認(rèn)為，應(yīng)該說(shuō)是越來(lái)越獨(dú)立化、越來(lái)越專業(yè)化、越來(lái)越清晰化。隨著資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)、理財(cái)子公司管理辦法的陸續(xù)出臺(tái)，已經(jīng)有二十多家商業(yè)銀行正式公告申請(qǐng)理財(cái)子公司，其中，建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行分別成為前兩批的幸運(yùn)兒率先獲得批準(zhǔn)，目前已經(jīng)進(jìn)入籌建準(zhǔn)備的階段。近日，銀保監(jiān)會(huì)亦表示：將積極穩(wěn)妥推進(jìn)，成熟一家、批準(zhǔn)一家。

未來(lái)，可以預(yù)見(jiàn)的是，頭部銀行資產(chǎn)管理部都會(huì)向理財(cái)子公司進(jìn)行轉(zhuǎn)型。有條件、有想法的中小銀行資管部都在加速蓄力力爭(zhēng)從“資管部”這根老賽道彎道切入“理財(cái)子公司”這根新賽道。

商業(yè)銀行的“大資管”不單單是指資產(chǎn)管理部，而是以資產(chǎn)管理部作為樞紐部門的綜合全行個(gè)人業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、普惠金融業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、法律風(fēng)險(xiǎn)管理、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)管理、資產(chǎn)托管、信息科技等等各類前、中、后臺(tái)業(yè)務(wù)部門的一個(gè)龐大的表外“影子銀行”，一般，按照前、中、后臺(tái)，通常的組織架構(gòu)大概如下圖所示。

（一）前臺(tái)——募資部門 融資部門

1、產(chǎn)品銷售部門：

• 個(gè)人業(yè)務(wù)部 -》個(gè)人客戶

• 私人銀行部 -》已認(rèn)證成為銀行私行級(jí)別的個(gè)人超高端客戶

• 公司業(yè)務(wù)部 -》公司客戶

• 中小企業(yè)部（普惠金融）-》中小企業(yè)客戶

• 同業(yè)業(yè)務(wù)部 -》機(jī)構(gòu)客戶

2.、項(xiàng)目推薦部門：

• 公司業(yè)務(wù)部

• 投行業(yè)務(wù)部

• 同業(yè)業(yè)務(wù)部

（二）中臺(tái)——投資部門 風(fēng)控部門

1、資產(chǎn)管理部門：

• 資產(chǎn)管理部 -》服務(wù)于全領(lǐng)域的各類個(gè)人、法人客戶

• 私人銀行部 -》服務(wù)于已認(rèn)證成為銀行私行級(jí)別的個(gè)人超高端客戶

2、風(fēng)險(xiǎn)控制部門

• 信用風(fēng)險(xiǎn)管理部

• 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部

• 機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理部

• 法律風(fēng)險(xiǎn)管理部

• 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部

（三）后臺(tái)——清算部門 托管部門

1、會(huì)計(jì)清算部門

2、托管部門

介紹完銀行的整體資管組織架構(gòu)，接下來(lái)說(shuō)一下作為樞紐和核心部門的資產(chǎn)管理部，在管理規(guī)模大，人手充足的前提下，一套比較完整的內(nèi)部處（室、科）設(shè)置結(jié)構(gòu)基本如下：

• 市場(chǎng)營(yíng)銷室：產(chǎn)品發(fā)行、客戶營(yíng)銷、市場(chǎng)開(kāi)拓等

• 產(chǎn)品研發(fā)室：產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品研發(fā)等

• 固定收益室：涉及債券等標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的投資

• 資本市場(chǎng)室：涉及資本市場(chǎng)的各類資產(chǎn)的投資

• 項(xiàng)目投資室：涉及各類非標(biāo)項(xiàng)目的投資

• 集中交易室：投資交易、流動(dòng)性管理、交易對(duì)手建立等

• 投資研究室：宏觀研究、資產(chǎn)大類配置、熱點(diǎn)分析、策略分析、合作機(jī)構(gòu)管理等

• 投資審查室：投前審查、投資過(guò)會(huì)、信用評(píng)級(jí)、投后管理、風(fēng)險(xiǎn)處置等

• 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)室：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、委外等進(jìn)行全面監(jiān)控等

• 合規(guī)管理室：業(yè)務(wù)合規(guī)、法律文本合規(guī)、交易監(jiān)督、價(jià)格驗(yàn)證等

• 運(yùn)行管理室：運(yùn)行管理、將風(fēng)控和合規(guī)部門要求的參數(shù)落實(shí)到業(yè)務(wù)流程中

• 信息科技室：底層IT系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和維護(hù)

• 綜合管理室：各類綜合性的工作等

以上是比較常見(jiàn)的資管部?jī)?nèi)部組織結(jié)構(gòu)。當(dāng)然，除了上述這些處室外，像國(guó)有大行和股份制銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品線是比較豐富和完整的，一般還會(huì)在投資條線設(shè)有“量化投資”、“全球投資”、“另類投資”、“衍生投資”、“產(chǎn)業(yè)基金投資”等更為細(xì)化和專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)。

全行業(yè)從事理財(cái)業(yè)務(wù)的600多家銀行里，既有管理上萬(wàn)億規(guī)模的幾百人的資管大團(tuán)隊(duì)，也有管理100來(lái)億規(guī)模的十來(lái)人的資管小分隊(duì)。

盡管中、小銀行不可能像國(guó)有大行一樣進(jìn)行完整的內(nèi)部精細(xì)化分工，各司其職，可能也就4-6個(gè)處（室、科），但是上述處室分工中提到的各種職責(zé)，特別是風(fēng)控方面的職責(zé)，筆者認(rèn)為，仍然應(yīng)由相關(guān)人員具體落實(shí)負(fù)責(zé)。

當(dāng)然，現(xiàn)實(shí)中很多中小銀行無(wú)法完全覆蓋上述的所有職責(zé)，自身存在的”痛點(diǎn)“依然不少：

• 沒(méi)有自己的專職投研團(tuán)隊(duì)，或者投研基礎(chǔ)十分薄弱。

• 對(duì)權(quán)益研究的較少，很多行的權(quán)益投資以委外為主。

• 沒(méi)有自己的專職交易團(tuán)隊(duì)，投資經(jīng)理既做投資，也做交易。

• 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的職責(zé)散落在部門里的各個(gè)崗位，甚至靠行內(nèi)其他部門來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。

• 沒(méi)有自己的科技團(tuán)隊(duì)，IT改造和開(kāi)發(fā)沒(méi)有部門的專職人員負(fù)責(zé)，系統(tǒng)改造和升級(jí)靠總行科技部門和外包購(gòu)買，效率比較低。

過(guò)去，中、小銀行這種小分隊(duì)的組織架構(gòu)模式，很多情況下，都是一人身兼多職，什么都做，但什么都做不多、什么都做不精。

資管新規(guī)后，對(duì)商業(yè)銀行的專業(yè)性提出了更高的要求，我們看公募基金的組織架構(gòu)和人員配置，盡管也是相當(dāng)精簡(jiǎn)的，但也秉承”請(qǐng)專業(yè)的人來(lái)做專業(yè)的事，請(qǐng)專業(yè)的人只做專業(yè)的事“的理念，讓基金經(jīng)理、投研人才能夠充分發(fā)揮個(gè)人所長(zhǎng)，提升公司的整體資管能力。

理財(cái)子公司做轉(zhuǎn)型過(guò)程中，當(dāng)前比較糾結(jié)的地方在于如何重新的搭建新的組織機(jī)構(gòu)，按照筆者之前關(guān)于理財(cái)子公司盈虧平衡點(diǎn)的測(cè)算，筆者認(rèn)為中、小銀行由于實(shí)力有限，大規(guī)模通過(guò)市場(chǎng)化的社會(huì)招聘方式解決人才問(wèn)題，可能會(huì)快速抬升子公司的運(yùn)營(yíng)成本，如果本身管理的理財(cái)規(guī)模沒(méi)有在短期內(nèi)實(shí)質(zhì)性地大幅度改善，理財(cái)子公司也會(huì)面臨年度虧損的可能。所以，不排除監(jiān)管也可能會(huì)在理財(cái)規(guī)模上劃一條虛線指導(dǎo)希望申請(qǐng)理財(cái)子公司的商業(yè)銀行。

那么，”錢要花在刀口上“，理財(cái)子公司的人怎么招？組織架構(gòu)怎么搭？筆者對(duì)于理財(cái)子公司的業(yè)務(wù)平移、轉(zhuǎn)型、組織架構(gòu)再造提以下六個(gè)實(shí)操層面的建議：

（一）部門層面，銀行資管部和理財(cái)子公司并行存在

有的人說(shuō)，成立了理財(cái)子公司，銀行資管部就沒(méi)有存在的意義，盡管銀行資管部仍需要留下來(lái)處置存量的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，但是退一步說(shuō)，即使銀行資管部存量的歷史包袱已經(jīng)早早處理完畢，筆者仍然建議，在過(guò)渡期內(nèi)，銀行資管部和理財(cái)子公司并行存在，資管部在母行內(nèi)部還可以繼續(xù)有效發(fā)揮“橋頭堡”作用，潤(rùn)滑理財(cái)子公司和行內(nèi)各部門間的業(yè)務(wù)關(guān)系。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期磨合之后，待理財(cái)子公司已經(jīng)可以展翅翱翔、揚(yáng)帆起航，此時(shí)已處理存量產(chǎn)品完畢的銀行資管部自然可以“功成身退”。

（二）業(yè)務(wù)層面，銀行資管部和理財(cái)子公司并行開(kāi)展

未來(lái)，大概率銀行理財(cái)子公司和銀行資管部會(huì)在一定時(shí)間內(nèi)處于一種并行的狀態(tài)，商業(yè)銀行通過(guò)理財(cái)子公司展業(yè)后，銀行理論上自身不再開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，但可以繼續(xù)處置存量理財(cái)產(chǎn)品。如果人員有限分身乏術(shù)，可以一人身兼兩職，也就是所謂的一套人馬兩塊牌子。

存量業(yè)務(wù)的遷移有三種模式：

• 全部留在母行：優(yōu)勢(shì)是子公司以新業(yè)務(wù)起步，無(wú)歷史包袱，也可節(jié)約子公司風(fēng)險(xiǎn)資本占用。問(wèn)題是子公司業(yè)務(wù)規(guī)模從零起步，且子公司35%非標(biāo)額度分母小，該類業(yè)務(wù)規(guī)模受限。

• 全部轉(zhuǎn)到子公司：優(yōu)勢(shì)是增加子公司非標(biāo)額度分母，降低母行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)耗用，且子公司業(yè)務(wù)規(guī)模起點(diǎn)高。問(wèn)題是存量業(yè)務(wù)需與新業(yè)務(wù)隔離，子公司需單獨(dú)設(shè)置專門人員處理。

• 部分母行、部分子公司：兩者特點(diǎn)兼具。

  
  

（三）部分處室可無(wú)縫平移至理財(cái)子公司，部分崗位需”鳥槍換炮“

• 原有的銀行資管部處室一般都正常平移。

• 筆者建議：在這些處室中，未來(lái)各家資管機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的主要焦點(diǎn)是標(biāo)準(zhǔn)化投資和信用風(fēng)險(xiǎn)管控領(lǐng)域所涉及的固定收益投資、投資風(fēng)險(xiǎn)審查等崗位還需要引入更加專業(yè)的人才。

（四）部分處室需新設(shè)，但盡可能在資產(chǎn)管理部?jī)?nèi)或“行內(nèi)招聘”解決

按照理財(cái)新規(guī)和理財(cái)子公司管理辦法要求，以下這些處室是過(guò)去業(yè)務(wù)模式中所沒(méi)有的或者需按最新的監(jiān)管要求必須成立的。

投資顧問(wèn)室：

• 理財(cái)子公司管理辦法第24條 銀行理財(cái)子公司可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：

  （三）理財(cái)顧問(wèn)和咨詢服務(wù)；

自營(yíng)業(yè)務(wù)室：

• 理財(cái)子公司管理辦法第33條 銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)確保理財(cái)業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)相分離，理財(cái)業(yè)務(wù)操作與自營(yíng)業(yè)務(wù)操作相分離。

客戶服務(wù)室：

• 理財(cái)子公司管理辦法第48條 銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)建立有效的投資者保護(hù)機(jī)制，設(shè)置專職崗位并配備與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的人員，根據(jù)法律、行政法規(guī)、金融監(jiān)管規(guī)定和合同約定妥善處理投資者投訴。

集中交易室:

• 理財(cái)子公司管理辦法第43條 銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)將投資管理職能與交易執(zhí)行職能相分離，實(shí)行集中交易制度。

內(nèi)審部門：

• 理財(cái)子公司管理辦法第36條 銀行理財(cái)子公司應(yīng)當(dāng)建立......公司治理結(jié)構(gòu)，明確股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層、業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門和內(nèi)部審計(jì)部門風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)分工。

分支機(jī)構(gòu)：

• 如果母行的分支機(jī)構(gòu)本身布局比較完整了，應(yīng)該可通過(guò)行內(nèi)招聘的方式，盡量從當(dāng)?shù)胤中姓衅赶鄳?yīng)的人才，如果理財(cái)子公司未在當(dāng)?shù)卦O(shè)有分支機(jī)構(gòu)，或者對(duì)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)定位有新的戰(zhàn)略布局，可能還需要通過(guò)“行外招聘”方式解決。

（五）部分處室可從母行體系通過(guò)“行內(nèi)招聘”方式解決

• 相關(guān)的處室人員可以在原先行內(nèi)的內(nèi)控合規(guī)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、會(huì)計(jì)清算部、人力資源部、信息科技部、財(cái)務(wù)部、信用審批部、法務(wù)部當(dāng)中挑選精兵強(qiáng)將。

• 形成新的內(nèi)控合規(guī)室、風(fēng)險(xiǎn)管理室、會(huì)計(jì)清算室、人力資源室、信息科技室、財(cái)務(wù)室、信用審批室、法務(wù)室等。這些處室有些可以與原有的處室結(jié)構(gòu)進(jìn)行合并，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，還有些是新增處室，例如人力資源、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、法務(wù)等。

（六）部分崗位還需通過(guò)“行外招聘”補(bǔ)強(qiáng)

按照重要性和迫切性排序：

• 首要：宏觀研究、信用研究、權(quán)益投資等；

• 重要：產(chǎn)品研發(fā)、集中交易、估值核算等；

• 次要：產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)、信息科技、量化投資、衍生投資、另類投資等。

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2017年資管新規(guī)征求意見(jiàn)稿發(fā)布后，有些反應(yīng)比較迅速的銀行在18年年初起就已開(kāi)始提前做人才布局，筆者整理了近1年來(lái)多家銀行資管部公開(kāi)社會(huì)招聘材料，從這些崗位需求上，就可以大致判斷銀行目前亟需的人才和崗位在哪。

筆者整體看下來(lái)，對(duì)學(xué)歷和工作經(jīng)歷的要求比較看重，更青睞來(lái)自于“基金”、“券商”等金融機(jī)構(gòu)的人才。這些崗位不僅針對(duì)理財(cái)子公司，對(duì)于銀行資管部也有很好的借鑒意義。

（一）宏觀研究崗

崗位職責(zé)

• 系統(tǒng)性梳理和跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、市場(chǎng)行情和上市公司價(jià)值變化，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策及行業(yè)動(dòng)態(tài)進(jìn)行前瞻性研判，撰寫宏觀研究報(bào)告和行業(yè)研究報(bào)告，為經(jīng)營(yíng)管理、資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判提供參考；

• 統(tǒng)籌宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究，制定大類資產(chǎn)配置投資指引以及提供挖掘板塊輪動(dòng)的價(jià)值投資機(jī)會(huì)、策略支持等； 

• 建立宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)和行業(yè)分析數(shù)據(jù)庫(kù)，形成各類資產(chǎn)分析框架，構(gòu)建全方位的資產(chǎn)投資分析研究體系，提出相應(yīng)的投資建議；

• 與賣方、買方及其他專業(yè)研究機(jī)構(gòu)保持密切聯(lián)系，及時(shí)獲取最新研究信息，推動(dòng)研究成果應(yīng)用。

任職條件

• 國(guó)內(nèi)外知名大學(xué)全日制博士及以上學(xué)歷，金融、經(jīng)濟(jì)、管理、會(huì)計(jì)、財(cái)稅、統(tǒng)計(jì)等相關(guān)專業(yè),原則上年齡38周歲（含）以下； 

• 具備3年以上券商、基金、銀行等投資研究崗、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)和其他研究機(jī)構(gòu)等工作經(jīng)歷者優(yōu)先； 

• 具有良好的邏輯思維和系統(tǒng)的研究框架；了解理財(cái)資金投資資產(chǎn)的各類業(yè)務(wù)模式和政策；熟悉理財(cái)、資管行業(yè)的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定；     

• 掌握宏觀經(jīng)濟(jì)分析、金融體系運(yùn)行、貨幣政策的理論基礎(chǔ)和研究方法，具有優(yōu)秀的數(shù)據(jù)分析和文字撰寫能力； 

• 熱愛(ài)宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究，對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)具備敏感性，有優(yōu)秀的邏輯思維能力、學(xué)習(xí)領(lǐng)悟能力及溝通協(xié)調(diào)能力；                             

• 踏實(shí)勤奮，有強(qiáng)烈的責(zé)任心、團(tuán)隊(duì)合作精神，抗壓能力強(qiáng)。

（二）信用研究崗

崗位職責(zé)

• 制定和完善債券信用評(píng)級(jí)制度、方法、流程；擬定和實(shí)施債券信用評(píng)估及信用風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作計(jì)劃；                         

• 持續(xù)關(guān)注特定行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，搜集相關(guān)信息，完成債券信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和行業(yè)研究報(bào)告；                                   

• 建設(shè)和完善信用債風(fēng)險(xiǎn)防控體系，進(jìn)行債券池管理，負(fù)責(zé)公司持倉(cāng)品種及組合信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)布信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，出具風(fēng)險(xiǎn)事件處理建議；                                    

• 跟蹤債券風(fēng)險(xiǎn)狀況，提出風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)和投資建議，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)債券做分析評(píng)價(jià)；                               

• 建立行業(yè)信用評(píng)級(jí)方法和評(píng)級(jí)模型；對(duì)全市場(chǎng)公募債進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，對(duì)評(píng)級(jí)模型進(jìn)行設(shè)計(jì)、調(diào)試與運(yùn)用；檢驗(yàn)評(píng)級(jí)結(jié)果的有效性、合理性；

• 負(fù)責(zé)信用評(píng)估的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、數(shù)據(jù)整合、模型上線等；使用大數(shù)據(jù)算法優(yōu)化量化體系；        

任職條件

• 國(guó)內(nèi)外知名大學(xué)全日制碩士（含）以上學(xué)歷，金融、經(jīng)濟(jì)、管理、會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、數(shù)理、工科、法律、計(jì)算機(jī)等，復(fù)合型專業(yè)背景優(yōu)先,原則上年齡38周歲（含）以下；

• 具備3年以上銀行、信托、證券、基金、信評(píng)公司等機(jī)構(gòu)相關(guān)工作經(jīng)歷，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)管理、信用評(píng)級(jí)、行業(yè)研究、金融行業(yè)數(shù)據(jù)挖掘有一定的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)者優(yōu)先;

• 具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析能力和較好的文字功底，能獨(dú)立完成企業(yè)信用評(píng)級(jí)報(bào)告；具備較強(qiáng)的行業(yè)研究與快速學(xué)習(xí)能力，善于提出創(chuàng)新性思路和方法；

• 具備良好的邏輯思維能力，能熟練使用常用分析工具如SQL\R\PYTHON \SAS等；

• 具備高度的責(zé)任心、良好的組織協(xié)調(diào)能力與人際溝通能力。

（三）債券投資崗

崗位職責(zé)

• 負(fù)責(zé)參與制定和實(shí)施固定收益類投資策略和投資計(jì)劃，對(duì)所管理組合的風(fēng)險(xiǎn)收益、投資業(yè)績(jī)、合規(guī)和流動(dòng)性承擔(dān)責(zé)任；                                    

• 參與債券市場(chǎng)相關(guān)報(bào)告的撰寫：包括對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)及數(shù)據(jù)的分析，對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的預(yù)判，對(duì)各類信用債的資質(zhì)分析以及形成信用市場(chǎng)投資策略，對(duì)貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性的分析以及預(yù)判等；                        

• 負(fù)責(zé)固定收益組合的構(gòu)建，并根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)所管理組合進(jìn)行定期評(píng)估，適時(shí)調(diào)整組合和投資品種；                                   

• 負(fù)責(zé)債券資產(chǎn)的投資，負(fù)責(zé)債券投資的詢價(jià)、報(bào)批及交易；                            

• 負(fù)責(zé)各類產(chǎn)品定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告的編制； 

• 負(fù)責(zé)MOM、FOF組合的日常投資運(yùn)作，對(duì)各子管理人投資風(fēng)格及表現(xiàn)進(jìn)行持續(xù)跟蹤、業(yè)績(jī)歸因及績(jī)效評(píng)價(jià)，對(duì)MOM、FOF組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

任職條件

• 國(guó)內(nèi)外知名大學(xué)全日制碩士以上學(xué)歷，金融、投資、經(jīng)濟(jì)、數(shù)理、金融工程等財(cái)務(wù)類相關(guān)專業(yè)，有CFA，CPA證書或在考者優(yōu)先，原則上年齡38周歲（含）以下；特別優(yōu)秀者可適當(dāng)放寬；

• 具備3年以上固定收益投資專業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)；

• 具備良好的宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)以及債券市場(chǎng)的分析、把握能力；對(duì)債券市場(chǎng)具有較高的敏感性；具有較強(qiáng)的債券分析能力，發(fā)現(xiàn)債券投資價(jià)值，把握投資機(jī)會(huì)；

• 具備良好的組織、溝通和協(xié)調(diào)能力，具有團(tuán)隊(duì)合作意識(shí)和敬業(yè)精神。

（四）權(quán)益投資崗

崗位職責(zé) 

• 負(fù)責(zé)凈值型理財(cái)產(chǎn)品股票投資，直接對(duì)投資業(yè)績(jī)負(fù)責(zé)；

• 密切跟蹤市場(chǎng)，形成階段性投資策略，并在研究團(tuán)隊(duì)支持下構(gòu)建股票投資組合，并不斷動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整；

• 負(fù)責(zé)凈值型理財(cái)產(chǎn)品權(quán)益MOM投資，直接對(duì)投資業(yè)績(jī)負(fù)責(zé)；

• 密切跟蹤市場(chǎng)，形成階段性投資策略，并在研究團(tuán)隊(duì)支持下挑選管理人構(gòu)建投資組合，并不斷動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整；

• 配合產(chǎn)品運(yùn)行和路演。

任職條件：

• 金融、經(jīng)濟(jì)、數(shù)學(xué)等相關(guān)專業(yè)碩士研究生及以上學(xué)歷；

• 具備三年以上證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)權(quán)益投資或研究工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作；

• 具有較強(qiáng)邏輯分析能力，強(qiáng)烈責(zé)任感、良好心理素質(zhì)及抗壓能力，通過(guò)CFA、CPA認(rèn)證或具備相關(guān)行業(yè)資格認(rèn)證者優(yōu)先。

（五）產(chǎn)品研發(fā)崗

崗位職責(zé)

• 開(kāi)展理財(cái)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、產(chǎn)品信息、監(jiān)管政策、發(fā)展方向的信息收集和研究，整理分析本行及同業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)信息；

• 負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)籌管理和發(fā)行管理工作；組織凈值型產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)設(shè)工作，合理匹配資產(chǎn)與負(fù)債需求，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)凈值化轉(zhuǎn)型；

• 對(duì)理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益等進(jìn)行定量分析，制定符合目標(biāo)客群需要的組合管理策略，以及對(duì)產(chǎn)品組合管理績(jī)效進(jìn)行計(jì)量評(píng)估；                               

• 負(fù)責(zé)渠道調(diào)研，制定各渠道的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展策略；組織并協(xié)調(diào)全行產(chǎn)品需求；拓展第三方產(chǎn)品銷售渠道并組織實(shí)施日常維護(hù)。

任職條件

• 國(guó)內(nèi)外知名大學(xué)全日制碩士及以上學(xué)歷，金融、經(jīng)濟(jì)、數(shù)理、金融工程等相關(guān)專業(yè)優(yōu)先，取得CFA資格者優(yōu)先，原則上年齡38周歲（含）以下；

• 具備3年以上金融工作經(jīng)驗(yàn)，2年以上銀行理財(cái)、公募基金、信托計(jì)劃研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、產(chǎn)品經(jīng)理等相關(guān)崗位經(jīng)驗(yàn)者優(yōu)先。

• 熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原理和市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律；熟悉零售及機(jī)構(gòu)各類客戶的需求特點(diǎn)，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)敏感性；                  

• 具有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)研究能力、溝通協(xié)調(diào)能力、數(shù)理分析能力，注重細(xì)節(jié)，自驅(qū)力強(qiáng)；    

• 具備較強(qiáng)的責(zé)任心和團(tuán)隊(duì)精神、能承擔(dān)較大的工作壓力。

（六）估值核算崗

崗位職責(zé)

• 負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)核算體系建設(shè)，建立和完善估值核算制度及流程；

• 負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)計(jì)核算日常工作；負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品估值，與托管行對(duì)賬工作；

• 根據(jù)信息披露要求，準(zhǔn)確、及時(shí)地編制所需的報(bào)表，或提供所需的數(shù)據(jù)； 

• 建立估值差錯(cuò)防范和處理機(jī)制；監(jiān)控估值核算系統(tǒng)的日常運(yùn)行，及時(shí)處理和報(bào)告異常情況；                 

• 負(fù)責(zé)估值核算系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)需求提交、系統(tǒng)功能測(cè)試、上線運(yùn)行及驗(yàn)證完善等；

任職條件

• 國(guó)內(nèi)外知名大學(xué)全日制碩士及以上學(xué)歷，金融、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)等相關(guān)專業(yè)，原則上年齡38周歲（含）以下；

• 具備2年以上金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)估值核算、托管工作經(jīng)驗(yàn)，具備公募基金估值核算、估值建模工作經(jīng)驗(yàn)優(yōu)先。

• 具備較強(qiáng)的會(huì)計(jì)理論知識(shí)和實(shí)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)積累，熟悉會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；熟悉各類金融工具估值規(guī)則和政策要求；熟悉資產(chǎn)管理產(chǎn)品和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)流程；

• 認(rèn)真細(xì)致、責(zé)任心強(qiáng)，能承擔(dān)較大的工作壓力。

（七）集中交易崗

崗位職責(zé) 

• 負(fù)責(zé)標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)交易執(zhí)行，包括債券等標(biāo)準(zhǔn)化場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)，負(fù)責(zé)債券市場(chǎng)詢價(jià)、反饋交易效果、靈活掌握市場(chǎng)機(jī)會(huì)；

• 協(xié)助控制交易風(fēng)險(xiǎn)，有效執(zhí)行投資經(jīng)理各項(xiàng)交易指令；

• 根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性管理的需要開(kāi)展融資交易；

• 協(xié)助部門就市場(chǎng)流動(dòng)性趨勢(shì)、利率趨勢(shì)作出判斷。

任職條件

• 經(jīng)濟(jì)、金融相關(guān)專業(yè)碩士研究生及以上學(xué)歷；

• 具備兩年以上非銀行資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，熟悉金融衍生產(chǎn)品工具；

• 性格開(kāi)朗、善于溝通；具備較快的反應(yīng)能力；熟練使用Excel、VBA等數(shù)據(jù)分析工具；獲取CFA、FRM等證書者優(yōu)先考慮。

（八）產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)崗

崗位職責(zé) 

• 負(fù)責(zé)凈值類理財(cái)產(chǎn)品收益分配計(jì)算、對(duì)賬等日常工作；

• 對(duì)凈值類產(chǎn)品交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和產(chǎn)品估值核對(duì)等日常管理工作；

• 編制凈值類產(chǎn)品各類會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)；

• 負(fù)責(zé)凈值類產(chǎn)品資金安全管理、賬戶管理、資金劃撥監(jiān)管、資金會(huì)計(jì)資料的收集、財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核及分析等。

任職條件

• 金融、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)等相關(guān)專業(yè)本科及以上學(xué)歷；

• 具備兩年以上非銀行資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)核算工作經(jīng)驗(yàn)，具備豐富金融會(huì)計(jì)知識(shí)，熟悉會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；

• 熟悉證券市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)，精通估值政策和規(guī)則；

• 認(rèn)真細(xì)致、責(zé)任心強(qiáng)，具有良好的內(nèi)控意識(shí)。

（九）信息科技崗

崗位職責(zé) 

• 負(fù)責(zé)部門整體信息系統(tǒng)工作規(guī)劃；

• 牽頭部門所有信息化系統(tǒng)的立項(xiàng)、招投標(biāo)、驗(yàn)收，并協(xié)調(diào)系統(tǒng)全生命周期內(nèi)的相關(guān)工作，包括需求、開(kāi)發(fā)、測(cè)試、上線等；

• 作為跨部門系統(tǒng)工作對(duì)接聯(lián)系人，完成行內(nèi)及部門信息系統(tǒng)建設(shè)要求；

• 各類系統(tǒng)使用方面支持。

任職條件

• 計(jì)算機(jī)、金融、應(yīng)用數(shù)學(xué)或相關(guān)專業(yè)碩士研究生及以上學(xué)歷；

• 具備兩年以上商業(yè)銀行、證券公司、基金公司等機(jī)構(gòu)系統(tǒng)管理工作經(jīng)驗(yàn)，了解銀行理財(cái)業(yè)務(wù)模式，有相關(guān)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、數(shù)據(jù)管理等工作經(jīng)驗(yàn)者優(yōu)先；

• 具備金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)，有較強(qiáng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析能力，熟練運(yùn)用 excel 軟件; 熟悉至少一門計(jì)算機(jī)編程語(yǔ)言，python優(yōu)先。 

綜合上述提到的六個(gè)實(shí)操層面的建議，參考公募基金公司的組織架構(gòu)體系和管理要求，筆者對(duì)于理財(cái)子公司的組織架構(gòu)設(shè)想主要從上層組織架構(gòu)、委員會(huì)組織架構(gòu)和部門組織架構(gòu)三方面展開(kāi)：

（一）上層組織架構(gòu)

第一層：

股東大會(huì)：

股東大會(huì)是指由全體股東組成的，決定理財(cái)子公司經(jīng)營(yíng)管理的重大事項(xiàng)的機(jī)構(gòu)。它是公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

第二層：

董事會(huì)：

董事會(huì)指由董事組成的、對(duì)內(nèi)掌管公司事務(wù)、對(duì)外代表公司的經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)構(gòu)。董事是由公司股東（大）會(huì)或職工民主選舉產(chǎn)生的具有實(shí)際權(quán)力和權(quán)威的管理公司事務(wù)的人員，是公司內(nèi)部治理的主要力量，對(duì)內(nèi)管理公司事務(wù)，對(duì)外代表公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

• 《證券投資基金管理公司管理辦法》

  第四十一條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)明確董事會(huì)的職權(quán)范圍和議事規(guī)則。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，制定公司基本制度，決策有關(guān)重大事項(xiàng)，監(jiān)督、獎(jiǎng)懲經(jīng)營(yíng)管理人員。董事會(huì)會(huì)議由董事長(zhǎng)召集和主持，董事會(huì)和董事長(zhǎng)不得越權(quán)干預(yù)經(jīng)營(yíng)管理人員的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

獨(dú)立董事制度：

一般意義上的獨(dú)立董事是指獨(dú)立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職，并與公司或公司經(jīng)營(yíng)管理者沒(méi)有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系，對(duì)公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷的董事。公募基金設(shè)有獨(dú)立董事制度。一般來(lái)說(shuō)，大學(xué)教授、學(xué)院院長(zhǎng)、知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者、知名會(huì)計(jì)師和律師列席獨(dú)立董事較多。

• 《證券投資基金管理公司管理辦法》

  第四十二條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于基金管理公司及其股東，以基金份額持有人利益最大化為出發(fā)點(diǎn)，勤勉盡責(zé)，依法對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和公司運(yùn)作的重大事項(xiàng)獨(dú)立作出客觀、公正的專業(yè)判斷。

監(jiān)事會(huì)：

監(jiān)事會(huì)是由股東（大）會(huì)選舉的監(jiān)事以及由公司職工民主選舉的監(jiān)事組成的，對(duì)公司的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和檢查的法定必設(shè)和常設(shè)機(jī)構(gòu)。

• 《證券投資基金管理公司管理辦法》

  第四十五條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)或者執(zhí)行監(jiān)事對(duì)公司財(cái)務(wù)、董事會(huì)履行職責(zé)的監(jiān)督作用，維護(hù)股東合法利益。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和公司職工代表，其中職工代表的比例不得少于監(jiān)事會(huì)人數(shù)的1/2。不設(shè)監(jiān)事會(huì)的，執(zhí)行監(jiān)事中至少有1名職工代表。監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事會(huì)主席、執(zhí)行監(jiān)事不得越權(quán)干預(yù)經(jīng)營(yíng)管理人員的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第三層：

經(jīng)營(yíng)管理層：

經(jīng)營(yíng)管理人員通常包含一名總經(jīng)理和若干名副總經(jīng)理。

通常副總經(jīng)理的分工安排以投資研究、市場(chǎng)營(yíng)銷和運(yùn)營(yíng)管理為區(qū)分。

以公募基金為參考，公募基金有督察長(zhǎng)制度，基金公司的合規(guī)和內(nèi)控由督察長(zhǎng)負(fù)責(zé)。

督察長(zhǎng)制度（或有）：

督察長(zhǎng)是監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況的高級(jí)管理人員。由董事會(huì)聘任，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)察和稽核。

督察長(zhǎng)制度是基金公司的特有制度，督察長(zhǎng)的作用在于保證基金公司的合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，并且負(fù)責(zé)監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理工作的實(shí)施。

督察長(zhǎng)履行職責(zé)，應(yīng)當(dāng)以保護(hù)基金份額持有人利益為根本出發(fā)點(diǎn)，公平對(duì)待全體投資人，在公司、股東的利益與基金份額持有人利益發(fā)生沖突時(shí)，優(yōu)先保障基金份額持有人的利益。

• 《證券投資基金管理公司管理辦法》

  第四十四條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長(zhǎng)制度，督察長(zhǎng)由董事會(huì)聘任，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)察和稽核。督察長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)或者有違法違規(guī)行為，應(yīng)當(dāng)告知總經(jīng)理和其他有關(guān)高級(jí)管理人員，并向董事會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

• 《證券投資基金管理公司督察長(zhǎng)管理規(guī)定》

  第六條 督察長(zhǎng)負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)公司監(jiān)察稽核工作。督察長(zhǎng)履行職責(zé)的范圍，應(yīng)當(dāng)涵蓋基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

  第七條 督察長(zhǎng)履行職責(zé)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注下列事項(xiàng)：

  （一）基金銷售是否遵守法律法規(guī)、基金合同和招募說(shuō)明書的規(guī)定，是否存在誤導(dǎo)、欺詐投資人和不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等違法違規(guī)行為；

  （二）基金投資是否符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，是否遵守公司制定的投資業(yè)務(wù)流程等相關(guān)制度，是否存在內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法行為以及不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送和不公平對(duì)待不同投資人的行為；

  （三）基金及公司的信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等問(wèn)題；

  （四）基金運(yùn)營(yíng)是否安全，信息技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行是否穩(wěn)定，客戶資料和交易數(shù)據(jù)是否做到備份和有效保存，是否出現(xiàn)延時(shí)交易、數(shù)據(jù)遺失等情況；

  （五）公司資產(chǎn)是否安全完整，是否出現(xiàn)被抽逃、挪用、違規(guī)擔(dān)保、凍結(jié)等情況。

（二）委員會(huì)組織架構(gòu)

董事會(huì)層面：

1、戰(zhàn)略規(guī)劃委員會(huì)

2、合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)

3、提名與薪酬委員會(huì)

經(jīng)營(yíng)管理層面：

1、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) 

2、投資決策委員會(huì)

3、產(chǎn)品管理委員會(huì)

4、項(xiàng)目審批委員會(huì)

（三）部門組織架構(gòu)

1、投資部門

固定收益部

資本市場(chǎng)部

項(xiàng)目投資部

衍生投資部

另類投資部

產(chǎn)業(yè)基金部

全球投資部

量化投資部

投資研究部（投資顧問(wèn)部）

集中交易部

2、自營(yíng)部門

• 《基金管理公司固有資金運(yùn)用管理暫行規(guī)定》

  第十六條 基金管理公司運(yùn)用固有資金投資，應(yīng)當(dāng)建立防火墻制度，指定專門的部門負(fù)責(zé)，確保固有資金投資與本公司及子公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在人員、信息、賬戶、資金、會(huì)計(jì)核算上嚴(yán)格分離，投資決策及操作應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于本公司及子公司管理的投資組合的投資決策及操作，不得利用本公司及子公司管理的投資組合的未公開(kāi)信息獲取利益。

3、市場(chǎng)部門

市場(chǎng)營(yíng)銷部

機(jī)構(gòu)理財(cái)部

產(chǎn)品研發(fā)部

客戶服務(wù)部

分支機(jī)構(gòu)

4、風(fēng)控部門

信用審批部

投資審查部

風(fēng)險(xiǎn)管理部

合規(guī)管理部

法律事務(wù)部

5、運(yùn)管部門

會(huì)計(jì)清算部

運(yùn)行管理部

信息科技部

綜合管理部

人力資源部

財(cái)務(wù)管理部

6、內(nèi)審部門

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