險(xiǎn)保研究生

借你慧眼，明辨保險(xiǎn)

關(guān)注

萬能險(xiǎn)提起來很多人都不陌生，曾經(jīng)是大行其道的熱門險(xiǎn)種，但隨著市場(chǎng)透明度、客戶專業(yè)度越來越高，如今已經(jīng)日落西山，甚至淪落至人人喊打的地步。

最近遇到了一位女士，不停在抱怨5年前購買的萬能險(xiǎn)，她之前想去退保時(shí)發(fā)現(xiàn)損失較大，只好沒退但也不交了，但現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)賬戶里的錢還每月一直在往下掉，怨氣很大。后來我們簡(jiǎn)單聊了一下重疾險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的設(shè)計(jì)和形態(tài)分類，她也就漸漸了解了，才知道買錯(cuò)產(chǎn)品有多可怕。

套用當(dāng)下的流行語，險(xiǎn)保提醒你：保險(xiǎn)千萬條，買對(duì)第一條，一旦沒買對(duì)，親人兩行淚。

以下是對(duì)萬能險(xiǎn)的主要分析內(nèi)容，在這之前，我們還是先看看官方和輿論的評(píng)價(jià)吧。從現(xiàn)在的市場(chǎng)和監(jiān)管導(dǎo)向明顯能看出來，萬能險(xiǎn)其實(shí)已經(jīng)退出主角舞臺(tái)了，所以現(xiàn)在各家公司主流產(chǎn)品都很少提萬能險(xiǎn)了，有些產(chǎn)品還被監(jiān)管勒令整改下架了。另外如果你在網(wǎng)上搜一下萬能險(xiǎn)，除了保險(xiǎn)公司打的廣告之外，基本是負(fù)面評(píng)價(jià)投訴滿天飛。

中國保監(jiān)會(huì)2015年曾在官網(wǎng)刊文“萬能險(xiǎn)并非萬能”

百度搜索萬能險(xiǎn)負(fù)面評(píng)價(jià)和投訴網(wǎng)文較多

保險(xiǎn)是個(gè)有用的東西，但保險(xiǎn)產(chǎn)品和門類復(fù)雜需要一定的專業(yè)度，買錯(cuò)保險(xiǎn)，損失的不光是錢和保障，還有對(duì)保險(xiǎn)的初心、耐心和信心。

在過去幾年內(nèi)，我們遇到最多的可能就是萬能險(xiǎn)附加重疾險(xiǎn)的朋友，這里面多家保險(xiǎn)公司都有。下面我就對(duì)萬能險(xiǎn)簡(jiǎn)單做一下測(cè)評(píng)，看看為什么非常不建議購買這種混搭產(chǎn)品。

早幾年前萬能險(xiǎn)一度成為熱銷主流，當(dāng)然也是銷售誤導(dǎo)的重災(zāi)區(qū)，每家公司基本都有，有的公司賣的比較猛，有的公司賣的少一些，產(chǎn)品有針對(duì)少兒群體的，也有主打成人市場(chǎng)的。這些產(chǎn)品的主險(xiǎn)是萬能險(xiǎn)，一般還會(huì)附加一個(gè)提前給付的重疾險(xiǎn)。這種搭配看起來兼顧了理財(cái)和保障，但非常具有迷惑性。

1、先看萬能險(xiǎn)的收益

萬能險(xiǎn)的收益就是合同中的保單賬戶價(jià)值，可以看出合同中寫了保單賬戶價(jià)值=已交保費(fèi)-初始費(fèi)用-保障成本+保單利息

影響賬戶價(jià)值關(guān)鍵因素之一是保單利息，首先保單利息計(jì)算的本金并不是你交的保費(fèi)，而是扣除了初始費(fèi)用、保障成本之后的賬戶價(jià)值，我們可以看到保險(xiǎn)公司“很聰明”地把關(guān)鍵的保證利率隱藏在了合同底部最下面的小字部分，“本主險(xiǎn)合同的保障利率為年利率1.75%，保證利率之上的投資收益是不確定的”，解釋的話我就不說了，我只想提示你一切以合同里確定的利益為準(zhǔn)，保險(xiǎn)買的是確定性部分，而不是不確定利益，未來是變化的，合同里的不確定利益隨時(shí)都可能客戶承擔(dān)。

很多人在并沒有仔細(xì)的了解保險(xiǎn)條款的情況下，看重了萬能險(xiǎn)的理財(cái)功能。我們看如何選擇或者比較一款萬能險(xiǎn)，主要是通過保證利率、實(shí)際結(jié)算利率、費(fèi)用扣除這3個(gè)指標(biāo)。

萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)不同，萬能險(xiǎn)是有保底收益的，不像分紅險(xiǎn)的分紅完全是不確定的，保底收益是白紙黑字的寫在合同上，具有100%的確定性，無論后續(xù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)如何變化，這個(gè)保底收益是不會(huì)變的。

有些公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品保底收益很低，包括開門紅理財(cái)年金產(chǎn)品的附加萬能賬戶，保底1.75%。從購買保險(xiǎn)的角度上來講，我是極其不建議購買保底收益這么低的產(chǎn)品。保底收益過低，本質(zhì)上是保險(xiǎn)公司把風(fēng)險(xiǎn)都留給了我們投保人，我們購買理財(cái)保險(xiǎn)不就是因?yàn)楸容^穩(wěn)健嗎，如果保底收益過低，那么買的是什么呢？是演示利率么，還是水中月鏡中花？

不要小看幾個(gè)點(diǎn)的保底收益，因?yàn)樵跁r(shí)間和復(fù)利的作用下，微小的差距在幾十年后都會(huì)有極大的影響。以100元本金，100年為例：

年復(fù)利1.75%情況下，增值為566元

年復(fù)利3.5%的情況下，增值為3119元

年復(fù)利6.8%的情況下，增值為71965元

除了保險(xiǎn)公司保證的保底收益，實(shí)際上每家公司由于具體操作不同，實(shí)際結(jié)算利率也是不同的。簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)了一下，市場(chǎng)各家公司平均結(jié)算利率大約在3.5%-6%之間，我們所熟悉的比如國壽、平安一般在4.5%左右，處于市場(chǎng)中游水平，各家保險(xiǎn)公司官網(wǎng)也會(huì)每月定期公布萬能結(jié)算利率，你也能查得到。很多學(xué)者測(cè)算過，目前國內(nèi)實(shí)際通貨膨脹應(yīng)該在5%以上，所以不要指望通過萬能險(xiǎn)獲得高額收益，能跑贏通脹就不錯(cuò)了。

影響收益的還有一個(gè)關(guān)鍵因素就是交的保費(fèi)，保費(fèi)交的越多，收益才會(huì)越多，這是決定本金多少的大頭。仔細(xì)注意的話如果想要保證合同有效，是必須要交10年的，一般萬能險(xiǎn)的保單正本上會(huì)寫明交費(fèi)期是終身，很多人不明白為什么是終身，哪有保險(xiǎn)要交一輩子的？但合同上確實(shí)是這么寫的，保險(xiǎn)公司在條款里也建議你長(zhǎng)期交費(fèi)，后面你會(huì)明白為什么要長(zhǎng)期交費(fèi)。

影響收益的還有一個(gè)關(guān)鍵因素就是要扣的初始費(fèi)用，合同條款里可以看到，保費(fèi)1萬以下第一年扣50%的初始費(fèi)用。什么意思呢，就是你交的第一年保費(fèi)50%保險(xiǎn)公司拿走了，這還沒復(fù)利增值呢，首年的保費(fèi)的50%就沒了，這種理財(cái)過分不？不僅前幾年扣費(fèi)特別夸張，而且后續(xù)費(fèi)用追加是有3%手續(xù)費(fèi)的。

最后還有一個(gè)非常核心影響收益的是要扣的保障成本，我留在下面關(guān)于保障的環(huán)節(jié)去講。上面我們通過收益的角度進(jìn)行了分析，可以直觀的看出：萬能保險(xiǎn)的理財(cái)收益是不高的，并沒有什么優(yōu)勢(shì)，具體的我建議你可以再結(jié)合扣除的保障成本，用計(jì)算器算算看多少年后能回本和盈多少利。

2、再看萬能險(xiǎn)的保障

下面我通過保障的角度來說說，為什么萬能險(xiǎn)附加的重疾并不是一個(gè)好的解決方案，主要通過下面2點(diǎn)。

首先是萬能險(xiǎn)附加重疾險(xiǎn)的保障成本，這個(gè)也是影響萬能賬戶價(jià)值收益的關(guān)鍵因素。我們先來看一下合同是怎么表述的吧。

合同里告訴了我們基本的兩點(diǎn)，第一是應(yīng)扣的保障成本每年都不同，根據(jù)年齡會(huì)變化，第二是按月在賬戶價(jià)值進(jìn)行扣除保障成本結(jié)算。我們來看一下合同里的年保障成本扣除表。

下面用更直觀的折線圖來展示這種保障費(fèi)率的變化，萬能險(xiǎn)附加的重疾產(chǎn)品采用的是自然費(fèi)率，而不是我們常見的重疾產(chǎn)品使用的是均衡費(fèi)率，萬能險(xiǎn)每年重疾風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)是會(huì)上漲的，而且在55歲以后增幅極其夸張。

在過高的初始費(fèi)用、不給力的結(jié)算利率的情況下，如果保單利息跟不上保障成本，保單賬戶價(jià)值是一直在減少的，如果不再追加保費(fèi)或者一直交保費(fèi)，那么隨著年齡增長(zhǎng)，保單也就失效了，那個(gè)保障也就沒了，賬戶收益也沒了。所以萬能險(xiǎn)附加的重疾險(xiǎn)本質(zhì)是一款一年期的消費(fèi)型重疾產(chǎn)品，只不過以終身合同的名義每年續(xù)保罷了，并不像有的人說的那樣交十年保終身。

另外萬能險(xiǎn)的保障內(nèi)容是很不充足的，這里就不點(diǎn)名保險(xiǎn)公司了，45種重大疾病，這種保障水平在整個(gè)市場(chǎng)來看都是很雞肋的。即使是消費(fèi)型的重疾產(chǎn)品，還都涵蓋了輕癥的保障，而且現(xiàn)在重疾險(xiǎn)動(dòng)不動(dòng)就涵蓋100種疾病。

萬能險(xiǎn)花了那么多錢，才獲得如此少的保障，這樣真的好嗎？

所以這種類型產(chǎn)品的重疾保障是很難堅(jiān)持下來保終身的，提醒大家的是萬能險(xiǎn)+重疾這類的產(chǎn)品，被設(shè)計(jì)出來就有其存在的道理，靈活多變是這類產(chǎn)品最大的優(yōu)勢(shì)。但正由于這類產(chǎn)品靈活多變，就容易被人為利用，容易有噱頭忽悠，過分的強(qiáng)調(diào)這類產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，而不提及產(chǎn)品的不足。所以當(dāng)我遇到別人吐槽時(shí)，對(duì)此我也深感無奈。

對(duì)于普通人來講，如果只是想買一份具有保障功能的保險(xiǎn)，那這種產(chǎn)品就完全不適合了。如果因?yàn)轭A(yù)算有限，被萬能險(xiǎn)附加的重疾險(xiǎn)便宜的保費(fèi)或者可觀的收益而吸引，那么很不幸，這種方案會(huì)導(dǎo)致投保人預(yù)算被占用，錯(cuò)失了選擇純保障型重疾產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，一步錯(cuò)步步錯(cuò)，留給我們的只是痛苦的抉擇。

3、致每一位重視保障、關(guān)心保險(xiǎn)的朋友

人總是有從眾心理的：當(dāng)周圍的人五個(gè)有四個(gè)說好的時(shí)候，大概九頭牛都拉不回來你的觀點(diǎn)了，人人都說好怎么可能不好！

羊毛出在羊身上：萬能險(xiǎn)嘛，想交就交，想取就取，保障是送的，每年還能復(fù)利滾利息，天下哪有這么好的事啊。羊毛出在羊身上，這話老師從小就教導(dǎo)我們，世上沒有白占的便宜，何況保險(xiǎn)公司是個(gè)金融機(jī)構(gòu)，想占便宜的想法還是省省吧。

“萬能”往往是“不能”：這個(gè)保險(xiǎn)是萬能的！當(dāng)養(yǎng)老金可以，當(dāng)教育金也可以，當(dāng)定期存款也可以，當(dāng)投資也可以，更可以用作重大疾病啊，緊急用錢啊！老師說過，當(dāng)一個(gè)東西變成萬金油以后它就什么都不是了。

避稅避債和你距離很遠(yuǎn)：避稅避債。這是很多人最喜歡的說辭了，就普通老百姓買的這點(diǎn)保費(fèi)，就算交稅也交不了多少；避債？有錢買保險(xiǎn)應(yīng)該不會(huì)欠高利貸吧，何況欠債還錢天經(jīng)地義，法律還是有正義的。

貸款真心貸不了不少：領(lǐng)取很方便，還能貸款哦。領(lǐng)取是有限制的，至于貸款，本來賬戶里就沒多少錢，而且按照現(xiàn)金價(jià)值來貸，沒有多少錢的。

4、最后的最后

“萬能”在漢語詞典中的解釋是無所不能，用途多樣，按詞性來說，應(yīng)該算是褒義詞。萬能險(xiǎn)的英文名稱是universal life insurance，翻譯過來應(yīng)該是通用型人壽保險(xiǎn)。當(dāng)初的引進(jìn)者翻譯成萬能保險(xiǎn)，其實(shí)有點(diǎn)誤導(dǎo)性，會(huì)讓普通大眾對(duì)這類保險(xiǎn)有了先入為主的概念，萬能、萬能，啥都管。除了名字的誤導(dǎo)，當(dāng)然還離不開眾多的營銷誤導(dǎo)。

但是歸根結(jié)底，還是因?yàn)檫@類產(chǎn)品迎合了大多數(shù)消費(fèi)者的消費(fèi)心理，在這個(gè)人們還沒有正確的保險(xiǎn)知識(shí)和意識(shí)的時(shí)代，保險(xiǎn)還需要靠推銷的時(shí)代，花錢既能有保障，還能有投資收益，想交錢就交錢，不想交就不交，保額還能隨意調(diào)整，簡(jiǎn)直不要太爽！這曾經(jīng)是一場(chǎng)給人無數(shù)期望和遐想的同臺(tái)演出。

最后引用保監(jiān)會(huì)官方微信發(fā)布的文章作結(jié)尾。

想要選對(duì)保險(xiǎn)，你最該知道的是這4件事！

第一件事：明確自己的需求很重要

第二件事：檢查家庭保障缺口

第三件事：研究相應(yīng)類型的產(chǎn)品

第四件事：關(guān)于選購前的具體問題

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