導(dǎo)讀：有個(gè)很有趣的現(xiàn)象，就是世界500強(qiáng)CEO中，數(shù)量最多的是做銷售出身的，第二多的則是做財(cái)務(wù)出身的，這兩者加起來(lái)的比例大約超過(guò)95%。為什么具備財(cái)務(wù)背景的人，更容易成為CEO呢？如果你是一家創(chuàng)業(yè)公司的CEO，但是卻面臨財(cái)務(wù)知識(shí)匱乏的困境，又該如何補(bǔ)齊這塊短板呢？

這些問(wèn)題，在7月19日由盛銀創(chuàng)服主辦的第七期《創(chuàng)業(yè)大咖說(shuō)》財(cái)務(wù)專場(chǎng)分享中，都能找到解答。

不會(huì)算賬的CEO堅(jiān)決不能投

第七期《創(chuàng)業(yè)大咖說(shuō)》，由盛銀天使基金合伙人劉欣曼為在場(chǎng)的CEO們分享了《CEO應(yīng)當(dāng)如何看懂財(cái)務(wù)報(bào)表》。作為一個(gè)具有多年CFO以及投資分析職業(yè)經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)專業(yè)人士，劉欣曼覺(jué)得如果一家創(chuàng)業(yè)公司的CEO沒(méi)有基本的財(cái)務(wù)思維和財(cái)務(wù)知識(shí)，那么創(chuàng)投機(jī)構(gòu)就堅(jiān)決不能投資這類企業(yè)。

劉欣曼在第七期《創(chuàng)業(yè)大咖說(shuō)》現(xiàn)場(chǎng)

很多人都知道戰(zhàn)略思維、管理能力和產(chǎn)品思維對(duì)CEO來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，但卻常常忽略了CEO的財(cái)務(wù)思維。

劉欣曼在活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)為大家做了個(gè)很形象的比喻，來(lái)說(shuō)明財(cái)務(wù)思維對(duì)CEO的重要性?！叭绻哑髽I(yè)比作一輛汽車，那么CEO就是掌握方向盤(pán)的司機(jī)，而財(cái)務(wù)報(bào)表則像儀表盤(pán)。司機(jī)可以根據(jù)儀表盤(pán)來(lái)調(diào)整行駛速度和路線，同理，CEO也可以從財(cái)務(wù)報(bào)表中看出企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在哪些問(wèn)題?！眲⑿缆硎?，如果CEO的財(cái)務(wù)知識(shí)一片空白，那么不僅無(wú)法發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的隱患，而且在企業(yè)發(fā)展到一定階段需要對(duì)接投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行后續(xù)融資時(shí)，也會(huì)處于劣勢(shì)地位。

“大家都知道京東老板劉強(qiáng)東的妻子章澤天，23歲就已經(jīng)低調(diào)投資了包括Uber在內(nèi)的10多家公司，身價(jià)超500億。巨額財(cái)富并不是碰運(yùn)氣得來(lái)的，在閑暇時(shí)，劉強(qiáng)東會(huì)教章澤天看財(cái)報(bào)?？梢?jiàn)無(wú)論是投資還是創(chuàng)業(yè)，財(cái)務(wù)素養(yǎng)都是舉足輕重的?！眲⑿缆f(shuō)。

如何讀懂財(cái)務(wù)三張表

然而，財(cái)報(bào)的內(nèi)容和數(shù)據(jù)構(gòu)成相當(dāng)復(fù)雜，作為一家創(chuàng)業(yè)公司的CEO，怎樣才能快速地理清頭緒呢？劉欣曼表示，CEO如果不具備財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，那么可以先從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表這三張最基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表入手進(jìn)行學(xué)習(xí)。

據(jù)劉欣曼介紹，資產(chǎn)負(fù)債表是公司盈利的基礎(chǔ)，利潤(rùn)的源泉，從資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出公司的商業(yè)模式。不過(guò)，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析只適用于那些所處行業(yè)格局穩(wěn)定、商業(yè)模式優(yōu)秀、業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的公司。利潤(rùn)表由收入、成本、費(fèi)用構(gòu)成，是凈利潤(rùn)的來(lái)源，直接影響到資產(chǎn)負(fù)債表中股東權(quán)益的變化。而現(xiàn)金流量變化的源泉?jiǎng)t是凈利潤(rùn)，現(xiàn)金流量表是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表變化的解釋。

“三張報(bào)表之間是個(gè)有機(jī)整體，相輔相成?！眲⑿缆硎?，資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，利潤(rùn)表反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲利能力，而現(xiàn)金流量表則反映了資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響。

“由這三張表，可以看出財(cái)務(wù)分析的四個(gè)導(dǎo)向，就是盈利性、安全性、效率性和成長(zhǎng)性?！眲⑿缆f(shuō)。

三類財(cái)報(bào)閱讀誤區(qū)不得不防

相比以人情為導(dǎo)向的銷售，財(cái)務(wù)更注重從數(shù)據(jù)中看本質(zhì)，似乎更為客觀理性。但是劉欣曼也提醒CEO，閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)程中要注意三大誤區(qū)。

劉欣曼表示，財(cái)報(bào)閱讀的第一類誤區(qū)是只看數(shù)據(jù)，忽視對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行分析。比如有些資產(chǎn)負(fù)債表看上去很美，但是仔細(xì)一分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，其中的資產(chǎn)部分往往隱藏著應(yīng)收款虛高、預(yù)付款虛高、費(fèi)用轉(zhuǎn)資產(chǎn)等等的問(wèn)題，這就需要CEO具備一雙閱讀財(cái)報(bào)的“火眼金睛”。第二類誤區(qū)是只注重利潤(rùn)表數(shù)據(jù)，忽視資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，殊不知利潤(rùn)表中其實(shí)也會(huì)存在無(wú)中生有的虛假收入、寅吃卯糧的過(guò)早計(jì)入等等一系列造假問(wèn)題，如果孤立地只看利潤(rùn)表難免會(huì)“踩雷”。第三類則是一味只重視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，卻忽略了財(cái)務(wù)以外的企業(yè)相關(guān)經(jīng)營(yíng)信息。

在劉欣曼看來(lái)，提升財(cái)報(bào)閱讀及分析能力，不僅能在與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的融資談判過(guò)程中加分，對(duì)CEO自身而言也是一場(chǎng)具有革新意義的成長(zhǎng)和進(jìn)化。因?yàn)榱己玫呢?cái)務(wù)分析能力，不僅能幫助CEO更好地經(jīng)營(yíng)企業(yè)，就個(gè)人認(rèn)知提升而言，也能幫助CEO們更好地培養(yǎng)統(tǒng)觀全局的能力以及獨(dú)立思考能力。

投資人百科

劉 欣 曼

· 盛銀天使基金合伙人

· 上海交通大學(xué)高級(jí)金融學(xué)院MBA

· 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）

· 資深國(guó)際特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師（ACCA）

劉欣曼女士具備扎實(shí)的財(cái)務(wù)理論知識(shí)以及豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)流程再造、系統(tǒng)規(guī)劃等方面均有較深入的見(jiàn)解和豐富的實(shí)踐經(jīng)歷，同時(shí)在公司的上市流程及并購(gòu)等方面具有完整的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)。

項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)

劉欣曼女士在知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所、國(guó)際咨詢公司、知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有多年豐富工作經(jīng)驗(yàn)，曾擔(dān)任找鋼網(wǎng)財(cái)務(wù)總監(jiān)兼首席投資分析師、樊登讀書(shū)會(huì)CFO。并曾在中石化集團(tuán)并購(gòu)海外公司項(xiàng)目中擔(dān)任財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)咨詢顧問(wèn)，在歐萊雅亞太區(qū)、可口可樂(lè)中國(guó)、耐克中國(guó)、百威英博等多家大型跨國(guó)公司的業(yè)務(wù)項(xiàng)目中擔(dān)任高級(jí)戰(zhàn)略咨詢顧問(wèn)。

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