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股市風(fēng)云變幻莫測，在股市上打拼，技術(shù)面非常重要。如果說基本面和消息面能夠幫助我們尋找市場的機(jī)會，那么技術(shù)面很大程度上可以幫助我們落實操作的細(xì)節(jié)，比如介入或離場的時機(jī)。 因此我們設(shè)立技術(shù)大講堂，講堂從淺入深的分享技術(shù)面知識，希望能對大家馳騁股市有所幫助。今天第一期，我們來聊聊均線。本期我們先講均線的基本概念以及均線之間的關(guān)系，即均線排列。均線與股價之間的關(guān)系，即均線背離和葛蘭威爾買賣八法。 均線 均線是移動平均線的簡稱，Moving Average，用MA表示。用統(tǒng)計分析的方法，將一定時期內(nèi)的證券價格或指數(shù)加以平均，并把不同時間的平均值連接起來，從而的形成一根根曲線，就是均線。均線代表的是一定時期內(nèi)的市場平均成本變化趨勢。 常見的均線為5日均線、10日均線、20日均線、30日均線、60日均線、120日均線和250日均線。但在技術(shù)分析中，單一均線不具備太大意義，因此往往將多條均線合并在一起同時進(jìn)行觀察。  分析大盤或個股短期的運行趨勢時，一般選取5日均線、10日均線、20日均線等均線組合。 分析大盤或個股中期的運行趨勢時，一般選取20日均線、30日均線、60日均線等均線組合。 分析大盤或個股長期的運行趨勢時，一般選取60日均線、120日均線、250日均線等均線組合。 均線排列 短、中、長期各均線之間的相對位置關(guān)系，一定程度上可以反映出市場正在發(fā)生怎樣的變化，因此研究均線，重點在于研究均線排列。
多頭排列 從上至下，短期均線、中期均線、長期均線并列向上組成的結(jié)構(gòu)為均線多頭排列。多頭排列代表股價處于上漲的趨勢。如下圖，圖中所有的均線都處于多頭排列之中。  多頭排列代表多方力量更強(qiáng)大，后市將由多方主導(dǎo)行情，越多的均線參與到多頭排列中來，代表多方力量越強(qiáng)，反之，如果僅有中短期均線呈現(xiàn)多頭排列，則看漲后市的判斷就需要謹(jǐn)慎。
空頭排列 從下至上，短期均線、中期均線、長期均線并列向下組成的結(jié)構(gòu)為均線空頭排列?？疹^排列代表股價處于下跌的趨勢。下圖中所有的均線都處于空頭排列之中。  空頭排列代表空方力量更強(qiáng)大，由空方主導(dǎo)后續(xù)行情概率較大，參與空頭排列的均線越多，空方力量越強(qiáng)，反之，如果僅有短期均線呈現(xiàn)空頭排列，則后續(xù)進(jìn)一步下跌的概率和強(qiáng)度可能并不大。
均線金叉 均線金叉是指時間短的均線向上穿越時間長的均線，且時間長的均線正在向上移動，如下圖所示。  圖中圓形區(qū)域是均線金叉，而方形區(qū)域不是，因為短時間均線雖然上穿了長時間均線，但是長時間均線還處于下移狀態(tài)。金叉在技術(shù)上屬于買入信號，短期內(nèi)密集出現(xiàn)金叉，代表短期內(nèi)看多意愿強(qiáng)烈；時間越長的均線發(fā)生金叉，說明后續(xù)出現(xiàn)大級別上漲行情的概率越大。
均線死叉 均線死叉是指時間短的均線向下穿越時間長的均線，且時間長的均線正在向下移動。  如上圖，圓圈所示區(qū)域，短時間均線先后下穿了兩條長時間均線，短期內(nèi)形成兩次死叉。死叉在技術(shù)上屬于賣出信號，短期內(nèi)密集出現(xiàn)死叉，代表短期內(nèi)看空意愿強(qiáng)烈；時間越長的均線出現(xiàn)死叉，說明后續(xù)出現(xiàn)大級別下跌行情的概率越大。 均線背離 均線排列是均線與均線之間的關(guān)系，而均線背離是均線與股價之間的關(guān)系。均線背離有兩種情況，一種出現(xiàn)在頂部，一種出現(xiàn)在底部。 當(dāng)股價下跌見底后，中長期均線的運行方向一般都是向下的，如果此時股價快速上漲，均線來不及反應(yīng)依舊保持向下的趨勢，而陽線上穿下行的均線，這就是底部的均線與股價的背離。
當(dāng)股價上漲見頂后，中長期均線的運行方向仍然向上，當(dāng)股價快速下跌擊穿一條中長期均線后，股價出現(xiàn)下跌趨勢，而被擊穿的均線的保持上升趨勢，這就是頂部均線與股價的背離。  上圖所示，在底部區(qū)域股價與均線出現(xiàn)背離，意味著下跌趨勢大概率會終結(jié)，股價或由此開始上漲。但是由于A股存在尖頭圓底的特征，底部盤整的時間往往比較長，因此均線在底部出現(xiàn)背離的情況比較少見。  上圖所示，在頂部區(qū)域股價與均線出現(xiàn)背離，意味著上升趨勢大概率會終結(jié)，股價或由此開始下跌。 葛蘭威爾八大買賣法則 均線背離和葛蘭威爾八大買賣法則都是通過股價與均線的關(guān)系對走勢進(jìn)行研究，不同的是，均線背離著眼于頂與底的判斷，而葛蘭威爾八大買賣法則更為細(xì)致，通過股價與均線的關(guān)系總結(jié)出四條是買入法則，四條是賣出法則。 在葛蘭威爾法則體系中，總的來講，均線在股價之下，而且又呈上升趨勢時是買進(jìn)時機(jī)，反之，均線在股價線之上，又呈下降趨勢時是賣出時機(jī)。 買入法則 1、均線一路下滑后，下行斜率減小，隨后與左邊橫軸趨于平行，并有抬頭向上的跡象。此時股價也出現(xiàn)上漲，并從均線下方突破均線，此時會形成買入機(jī)會，這是第一條買入法則。如下圖所示。 2、股價開始在均線之上，但呈現(xiàn)出劇烈下跌趨勢，只是股價尚未跌破均線，此時只要均線依然呈上升趨勢，股價大概率也會得到均線的支撐，進(jìn)而繼續(xù)走高。這一劇烈下跌的過程，存在買入機(jī)會，這是第二條買入法則。如下圖所示。 3、股價開始在均線之上，但呈現(xiàn)出劇烈下跌趨勢，雖然跌破平均線，但很快又掉頭向上，從下方向上突破均線，此時會形成買入機(jī)會，這是第三條買入法則。如下圖所示。 4、股價與均線都在下降，但股價下挫的力量更大，這使得股價遠(yuǎn)離均線，由于理論上股價會回歸均線，因此會形成買入機(jī)會，這是第四條買入法則，與我們常說的超跌反彈異曲同工。但此時介入不可戀戰(zhàn)，因為大的趨勢依舊向下。如下圖所示。 賣出法則 四條賣出法則，與買進(jìn)的四條法則是一一對應(yīng)的。
1、均線上升，但斜率逐漸平緩，并出現(xiàn)下跌跡象，而股價也從均線上方下穿均線，股價跌破均線，也就釋放了賣出訊號，這是第一條賣出法則。如下圖所示。 2、股價和均線同時下滑，下跌途中股價開啟反彈模式，但在反彈僅僅稍微突破呈下跌趨勢的均線后，又開始掉頭向下，這是第二條賣出法則。如下圖所示。 3、股價和均線同時下滑，下跌途中股價開啟反彈模式，但反彈十分無力，觸及均線卻無法突破，顯示均線對股價壓制強(qiáng)烈，這是第三條賣出法則。如下圖所示。 4、股價一路大漲，將均線遠(yuǎn)遠(yuǎn)的拋在身后，由于股價回歸均線的特性，此類大漲之后往往會出現(xiàn)大跌，因此這是第四條賣出法則。如下圖所示。雖然上漲的趨勢可能沒有變化，但需要防止短期大跌帶來的不必要損失。 在葛蘭威爾八大買賣法則中，我們可以看到并不是突破均線就一定有機(jī)會，因為突破也要分為有效突破和無效突破，這我們在后續(xù)內(nèi)容中也會介紹，感興趣的朋友可以持續(xù)關(guān)注。 |
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