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目 錄 第一篇 科技股：電子行業(yè) 第二篇 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（推薦） 1 科技股：電子行業(yè) 截至目前電子板塊200多家上市公司中165家已發(fā)布業(yè)績快報，整體偏向業(yè)績預告區(qū)間下限。2-3月業(yè)績真空期估值修復后，4月的一季報及上半年展望可能決定后續(xù)走勢的分化，也就是退潮后誰沒在裸泳。以下按照細分行業(yè)聚焦一季報中超預期的高增長或者業(yè)績穩(wěn)健的優(yōu)質公司。 1）面板行業(yè) 大尺寸LCD面板價格在2018年持續(xù)下跌，雖在Q3由于季節(jié)性因素有所反彈，但進入四季度再度下行。當前大尺寸LCD面板價格已經(jīng)跌破去年年中水平，再度壓至現(xiàn)金成本，同時后續(xù)各大面板廠亦有將部分產線停線檢修計劃，降價空間不大，甚至會小幅回升: 2）PCB板塊 2018年PCB板塊由于下游需求相對旺盛，且行業(yè)整體產能充足，行業(yè)整體維持了一個較好的景氣度，重點上市公司2018年營收與凈利潤增速較快： 3）半導體板塊 半導體板塊中，納思達、圣邦股份、中穎電子等公司業(yè)績快報歸母凈利潤高于此前預告中值。而從增速看，北方華創(chuàng)、全志科技、北京君正等錄得較高增速： 4）安防板塊 近期國內安防板塊亦有邊際改善，招商正券跟蹤的安防板塊招投標情況，自2018年四季度以來已有回暖。后續(xù)如政府加快安防項目驗收以及回款節(jié)奏，國內市場景氣度有望在Q2、Q3開始恢復。 這兩天科技股板塊頻繁受消息催化，市場表現(xiàn)火爆。計算機、電子、通信等行業(yè)兩天漲幅超過7%。本次對電子行業(yè)主線梳理，聚焦細分板塊，希望能在目前魚龍混雜的行情中把握重點。 2 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 1）兩會報告中明確提出打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，賦能制造業(yè)升級 。 2019 年政府工作報告明確指出：要推動傳統(tǒng)產業(yè)改造提升，打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，拓展智能+，為制造業(yè)轉型升級賦能。未來工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在我國制造業(yè)中的定位將更加清晰，核心是賦能傳統(tǒng)制造業(yè)、加速高端制造業(yè)升級。 2）工程師紅利淡化，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)大勢所趨 過去工程師紅利推動了中國制造業(yè)的崛起，未來工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)將會替代工程師成為推動整個制造業(yè)發(fā)展的主要動力，研發(fā)、生產、制造到運營、服務、系統(tǒng)各個環(huán)節(jié)都會有根本性的變化，目前工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)是中國戰(zhàn)略性新興產業(yè)的重要組成部分。 3）5G 賦能工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)5G+物聯(lián)網(wǎng)+人工智能 隨著 5G 生態(tài)的成熟，由 5G+物聯(lián)網(wǎng)+人工智能形成的工具性技術創(chuàng)新的組合：5G 是通信的基礎架構，物聯(lián)網(wǎng)是挖掘數(shù)據(jù)的來源，人工智能是處理數(shù)據(jù)的。這三個技術組合起來和各行業(yè)應用的結合，作為工具性的技術創(chuàng)新幫助傳統(tǒng)行業(yè)提升生產力，創(chuàng)新生產關系。 研究科技行業(yè)中數(shù)據(jù)思維的重要性：數(shù)據(jù)怎么來、數(shù)據(jù)怎么處理、數(shù)據(jù)往哪里去，這個角度科技產業(yè)的發(fā)展從泛數(shù)據(jù)到大數(shù)據(jù)，未來將進入精準數(shù)據(jù)時代，會發(fā)現(xiàn)各行各業(yè)都會被重新定義。 4）相關標的 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中產業(yè)鏈環(huán)節(jié)和機會眾多，首推通信設備環(huán)節(jié)工業(yè)富聯(lián)，環(huán)旭電子（UWB、工業(yè)與通信服務），盈趣科技（UDM 智能造），光韻達（智能加工、3D 打印方案），其他設備推薦大族激光、長盈精密。 |
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來自： 安迪2018 > 《產業(yè)鏈綜述》
