一

到了現(xiàn)在這個點(diǎn)，網(wǎng)貸行業(yè)已經(jīng)“門可羅雀”。

還能有想法投資網(wǎng)貸理財?shù)膶?shí)在不多，在車上的都著急債轉(zhuǎn)脫身，有幸下車的也都不敢再上車（除開少部分羊毛黨），特別是“175號文”后，大家都比較悲觀，從業(yè)者都是一臉的苦逼相，不是很想干了，退出的平臺比比皆是。

事實(shí)上，行業(yè)現(xiàn)狀可能比我們想象的更加“冷清”。

蝸牛根據(jù)網(wǎng)貸行業(yè)第三方平臺公布的數(shù)據(jù)，梳理篩選了四組數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向?qū)Ρ龋?/p>

三年時間，除開收益率保持“溫水煮青蛙”式的上升，其他三項數(shù)據(jù)都在2019年開始出現(xiàn)斷崖式的下跌，即使是2015年轟動全國的雷潮，也沒有這么大的破壞力。

核心原因在哪？

行業(yè)政策初步敲定是2016年8月份的《暫行管理辦法》，2015年以前的網(wǎng)貸行業(yè)還屬于完全“市場化”的“三無”狀態(tài)。

之后2年，行業(yè)是“三證”齊全的按照監(jiān)管路線發(fā)展，到2018年7月份行業(yè)再一次爆發(fā)雷潮，才發(fā)現(xiàn)，原來“合規(guī)”只是給“非法集資”披上了一件外衣，實(shí)質(zhì)就是網(wǎng)貸平臺“信息中介”的定位偏差。

到2019年1月份，“175號文”的出爐，就算是對“信息中介”定位的徹底否決。

這對行業(yè)中的任何一方來說都是信心上的重大打擊，特別是投資人，不是有銀行存管么？不是有各種證書么？不是小額分散么？不是資產(chǎn)透明么？。。。為什么還會變成非法集資？

這里不是說行業(yè)不需要監(jiān)管，監(jiān)管是必要的，必須的，但監(jiān)管一旦出現(xiàn)偏差，造成的破壞力會更大。

二

看看2019年這波雷潮的破壞力。

當(dāng)前行業(yè)中活躍的投資人只有200多萬，平均到行業(yè)中1000多家在運(yùn)營平臺的頭上，只有2000多人，這還沒有去重，因為大部分投資人投資的不止一家網(wǎng)貸平臺，去重之后可能更少。

再加上，大部分人都集中在行業(yè)頭部平臺，這樣一算，一些規(guī)模較小的尾部平臺根本就沒有幾個人在投，如果去掉薅羊毛的一群人，這些尾部平臺，完全就是左手玩右手的“僵尸平臺”。

行業(yè)在運(yùn)營平臺數(shù)量銳減50%以上，目前在運(yùn)營的平臺僅一千多家，參照蝸牛整理的被勸退平臺名單，和深圳互金協(xié)會3月初發(fā)布的《深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)良性退出指引（征求意見稿）》，我們大概能預(yù)測到：

待收在1億以下的小規(guī)模平臺，是清退的主要對象

那么行業(yè)中待收規(guī)模在1億以上的網(wǎng)貸平臺有多少家？

蝸牛根據(jù)網(wǎng)貸行業(yè)第三方平臺的數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前在運(yùn)營的1000多家網(wǎng)貸平臺中，待收規(guī)模在1億以上的網(wǎng)貸平臺只有150家，意味著80%以上的平臺可能會被清退。

而這150家中又有多少平臺在合規(guī)方面是嚴(yán)格按照108條在執(zhí)行的呢？因為108條合規(guī)項，只要一條不合格就會被淘汰，是一票否決制。

再加上，這150家平臺中也不是個個都正兒八經(jīng)的，部分平臺金額逾期率在10%以上，比如小諾理財、信用寶、京金所等，部分平臺負(fù)面輿情不斷，比如點(diǎn)融網(wǎng)等。

三

這樣的背景下，咱們還投么？

不投的話，又實(shí)在是沒有什么其他的產(chǎn)品好投，吃這個利息，已經(jīng)吃習(xí)慣了，突然改口，有一定的風(fēng)險，成本也比較高。

所以，蝸牛又統(tǒng)計梳理了行業(yè)待收排名前50的網(wǎng)貸平臺，看看哪些還能投？

表格中，這50家網(wǎng)貸平臺是按照收益率排序，由高到低，一般收益率越高的平臺，平均投資期限越長。

其中有18家網(wǎng)貸平臺接入中國互金協(xié)會信披系統(tǒng)，占比36%，而接入中國互金協(xié)會信披平臺中的網(wǎng)貸平臺，大部分項目逾期率和金額逾期率都還是0，從這個小樣本來看，行業(yè)信披程度還不是很高。

收益率超過行業(yè)平均水平（當(dāng)前行業(yè)平均收益率是9.94%）的平臺17家，其中四家平臺需要謹(jǐn)慎：

信用寶：最新信披數(shù)據(jù)顯示項目逾期率55.3%，金額逾期率18.63%，負(fù)面輿情較多。

小諾理財：最新信披數(shù)據(jù)顯示項目逾期率46.43%，金額逾期率51.40%，負(fù)面輿情較多。

恒易融：最新信披數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前該平臺借款人 22675，待還余額卻有200多億，平均每個借款人借124.7萬，有超過限額的嫌疑。

點(diǎn)融網(wǎng)：最新信披數(shù)據(jù)顯示項目逾期率35.96%，金額逾期率9,9%，負(fù)面輿情較多

收益率在行業(yè)平均水平之下的有33家，有3家網(wǎng)貸平臺需要謹(jǐn)慎：

銀谷在線：負(fù)面輿情較多，出現(xiàn)展期的情況

白菜金融：網(wǎng)商系平臺

米莊：負(fù)面輿情較多，旗下資產(chǎn)端涉及合規(guī)問題

如果要從收益率畫一條線的話，蝸牛更愿意將9%作為一條紅線。

收益率在9%以上的有27家網(wǎng)貸平臺，其中需要警惕的有7家，收益率在9%以下的網(wǎng)貸平臺，基本沒有什么負(fù)面輿情，在表面數(shù)據(jù)上也沒有出現(xiàn)什么問題。