在全行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)中，主要有五類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品，即國(guó)有銀行、全國(guó)性股份制銀行、城商行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和外資銀行，他們的理財(cái)風(fēng)格各有千秋，選擇適合自己的才是最好的。

從理財(cái)業(yè)務(wù)綜合能力看，國(guó)有銀行和股份制銀行排在前列。在市場(chǎng)份額上，前三類金融機(jī)構(gòu)不相上下，其中（以2017全行業(yè)理財(cái)報(bào)告數(shù)據(jù)）國(guó)有銀行存續(xù)余額占比76.06%，股份制銀行占比75.91%，城商行占比75.72%，其他的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)67.06%，外資銀行僅27.2%。而全國(guó)城商行只有130多家，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)卻超過(guò)2000家，所以以單個(gè)金融機(jī)構(gòu)計(jì)算，一個(gè)獨(dú)立的城商行存續(xù)余額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)獨(dú)立的農(nóng)商行或農(nóng)村信用社。但這種理財(cái)綜合能力，主要是提現(xiàn)在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品只數(shù)和募集資金總額，這看起來(lái)與投資者沒(méi)有太大關(guān)系。

我們知道，在保本型理財(cái)逐漸退出市場(chǎng)后，投資者將全面進(jìn)入非保本浮動(dòng)收益時(shí)代，這就需要同時(shí)重視理財(cái)產(chǎn)品的安全性和收益率。但是，通過(guò)歷史業(yè)績(jī)觀察，各家銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)差別并不大，主要是因?yàn)?一是對(duì)于普通客戶來(lái)說(shuō)，能接觸能購(gòu)買的絕大部分都是中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。按照風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，~R 1占比25.6%，R 2占比57.58%，R 3占比16.59%，其他中高風(fēng)險(xiǎn)占比只有0.28%。也就是說(shuō)理財(cái)市場(chǎng)中中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品占比99%以上；二是到期不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的比例很小。以2019年非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品為例，在1月份到期產(chǎn)品中收益未達(dá)標(biāo)率僅0.05%，一萬(wàn)只可能會(huì)有5只，概率相當(dāng)小；第三，中高風(fēng)險(xiǎn)以上產(chǎn)品，主要集中于機(jī)構(gòu)客戶，私行客戶和其他高凈值客戶。因此，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)各家銀行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)差異并不大。

理財(cái)哪個(gè)銀行好？我們的答案是預(yù)期收益率高的銀行更好，但僅針對(duì)普通投資者。雖然理財(cái)產(chǎn)品收益排行榜在各個(gè)時(shí)期都處于動(dòng)態(tài)變化中，但可以肯定的說(shuō)，前20名幾乎沒(méi)有國(guó)有六大國(guó)有銀行身影，即使股份制銀行也很少，主要是城商行占比高，其次是農(nóng)商行，就這么一個(gè)格局。

城商行和農(nóng)商行為什么理財(cái)產(chǎn)品收益會(huì)更高呢？在這一點(diǎn)上，與存款頗有相似之處。城商行和農(nóng)商行由于受地域限制，資產(chǎn)實(shí)力不強(qiáng)，品牌影響力弱，客戶基礎(chǔ)薄弱等，要想從理財(cái)市場(chǎng)分得一杯羹，提高產(chǎn)品預(yù)期收益率是最好的武器。而國(guó)有銀行和股份制銀行好像并不吃力，完全可以憑借先天優(yōu)勢(shì)吸收更多低成本資金。

當(dāng)然，即使同一類銀行中，理財(cái)風(fēng)格也各有差異。比如國(guó)有銀行中，農(nóng)業(yè)，中國(guó)和建設(shè)銀行風(fēng)格比較相似，即產(chǎn)品眾多，比較雜亂，起點(diǎn)門檻低，中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品占比高等，理財(cái)風(fēng)格較為保守穩(wěn)健，適合普通大眾投資者；而工商和交通銀行則品種相對(duì)不是或許繁雜，但起購(gòu)金額一般較高，中高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品無(wú)論只數(shù)和存續(xù)余額均高于其他國(guó)有銀行，適用于追求較高風(fēng)險(xiǎn)和收益的高凈值客戶。目前，郵儲(chǔ)銀行在國(guó)有銀行理財(cái)市場(chǎng)中只能算配角，無(wú)論發(fā)行只數(shù)和存續(xù)余額均不是一個(gè)層級(jí)，而且收益率不高，大部分處于全市場(chǎng)平均收益率之下，需要努力哦。由于理財(cái)產(chǎn)品收益率也是市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，因此在不同時(shí)期，不同銀行，其收益和風(fēng)險(xiǎn)都不是固定不變的，投資者購(gòu)買時(shí)一定要結(jié)合實(shí)際情況，相互對(duì)比后再選擇適合自己投資偏好的產(chǎn)品。