隨著企業(yè)ERP系統(tǒng)普遍以后，核算不再會(huì)是財(cái)務(wù)工作的重心。財(cái)務(wù)工作的重心是如何將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)再轉(zhuǎn)化成可視化圖表給管理層做分析。相應(yīng)的，工作也應(yīng)該從收集、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、做報(bào)表轉(zhuǎn)變?yōu)榉治鰯?shù)字背后的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，高效實(shí)現(xiàn)企業(yè)精細(xì)管理！

一般來(lái)說(shuō)，分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)由淺入深，循序漸進(jìn)：首先應(yīng)就單張表進(jìn)行相關(guān)分析，把握企業(yè)的基本情況。然后再將所有財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)合起來(lái)計(jì)算相關(guān)比率，通過(guò)縱向比較和橫向比較，分析企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力。

表單分析——就是針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及其附表分別進(jìn)行相關(guān)分析。

資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分析：

我們首先了解一下資產(chǎn)，資產(chǎn)是面向未來(lái)的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。什么時(shí)間能流入？每個(gè)時(shí)間點(diǎn)能流進(jìn)多少？以多大的折現(xiàn)率折現(xiàn)？都具有一定的人為因素。資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析旨在分析資產(chǎn)負(fù)債表的各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的占比，配合周轉(zhuǎn)率分析，可以了解公司的資產(chǎn)來(lái)源和使用效率。接下來(lái)，我們來(lái)分析資產(chǎn)負(fù)債表，重點(diǎn)分析八個(gè)報(bào)表項(xiàng)目。

1、實(shí)收資本

首先分析凈資產(chǎn)里的實(shí)收資本是否真實(shí)，與營(yíng)業(yè)執(zhí)照上的數(shù)相比較，是否有抽逃出資的現(xiàn)象，如果存在抽逃出資則說(shuō)明企業(yè)不可靠，可以通過(guò)查看其他應(yīng)收款證實(shí)。

2、凈資產(chǎn)

判斷企業(yè)的成長(zhǎng)性三步驟（不存在二次投資又沒(méi)有分紅時(shí)）：

（1）凈資產(chǎn)扣除注冊(cè)資本；

（2）用第一步的結(jié)果除以注冊(cè)資本；

（3）用第二步的結(jié)果除以設(shè)立年份，結(jié)果與同行業(yè)比較。

3、貨幣資金

主要包括：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。

根據(jù)企業(yè)資金需要量分析，在保障企業(yè)的償債能力的情況下是否會(huì)增加機(jī)會(huì)成本。如果該項(xiàng)目金額過(guò)高，則要分析一下金額過(guò)高的原因，是金額不實(shí)的情況導(dǎo)致，還是沒(méi)有好的投資機(jī)會(huì)導(dǎo)致貨幣資金的留置。

對(duì)貨幣資金的項(xiàng)目分析時(shí)，還可以結(jié)合現(xiàn)金比率分析。一般情況下0.2～0.5之間的現(xiàn)金比率是最好的，對(duì)于償債能力是可以接受的，而這一比率過(guò)低會(huì)增加償債風(fēng)險(xiǎn)，而該比率過(guò)高將又影響到企業(yè)的盈利能力。

4、應(yīng)收賬款

在報(bào)表中是以凈額反應(yīng)，金額等于應(yīng)收、預(yù)收賬款明細(xì)賬的借方數(shù)扣除壞賬準(zhǔn)備。

產(chǎn)生原因：（1）商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；

（2）銷售收款時(shí)間差。

主要通過(guò)分析應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率來(lái)判斷應(yīng)收賬款流動(dòng)性的強(qiáng)弱，壞賬的可能性，計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值是否與賬面一致。在報(bào)表中如果應(yīng)收賬款數(shù)額較大，會(huì)增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)，但是如果是很少或是沒(méi)有，這樣的報(bào)表也是不正常的，除非超市行業(yè)，一般的企業(yè)都會(huì)有一定數(shù)量的應(yīng)收賬款，如果每一筆生意都需要一手交錢(qián)一手交貨，那么就會(huì)失去好多客戶，在一定情況下，賒銷可以增加競(jìng)爭(zhēng)力。

5、存貨

包括外購(gòu)存貨、自制的存貨、加工取得的存貨以及其他方式取得的。

通過(guò)分析存貨量的多少以及同行的銷售水平，一邊可以了解企業(yè)的規(guī)模大小，一邊也可以通過(guò)存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重判斷企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，另外還要分析存貨變現(xiàn)能力的大小以及成本與市價(jià)相比是否存在跌價(jià)的情況。

通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)率分析還可以了解企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。如果一個(gè)企業(yè)存貨的數(shù)量很少，也是有問(wèn)題的，一個(gè)企業(yè)你連個(gè)庫(kù)存都沒(méi)有，說(shuō)不定就要斷貨的，誰(shuí)還會(huì)和你做生意。

6、固定資產(chǎn)及其清理

（1）固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)反映一個(gè)企業(yè)規(guī)模的大小，也決定一個(gè)單位的主營(yíng)業(yè)務(wù)及性質(zhì)。但也有企業(yè)規(guī)模比較大，但固定資產(chǎn)占比比較少的情況，比如對(duì)于輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，把生產(chǎn)外包給別的企業(yè)，本身只做技術(shù)研發(fā)和銷售。

（2）固定資產(chǎn)清理

該報(bào)表項(xiàng)目的數(shù)字將影響報(bào)表使用人對(duì)資產(chǎn)總額的誤解，一般來(lái)說(shuō)清理處置后價(jià)值通常要比掛賬的數(shù)值少，所以計(jì)算時(shí)要打折當(dāng)作資產(chǎn)。該項(xiàng)目會(huì)影響到資產(chǎn)總額的大小，相應(yīng)會(huì)影響到資產(chǎn)負(fù)債率的高低。

7、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)

因購(gòu)買材料、商品或接受勞務(wù)等發(fā)生的債務(wù)，結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)分析是否能按期支付，是否存在商業(yè)信譽(yù)的問(wèn)題。該項(xiàng)目金額的大小會(huì)影響到企業(yè)的流動(dòng)比率及資產(chǎn)負(fù)債率的大小，另外，看該項(xiàng)目占流動(dòng)負(fù)債的比率大小分析企業(yè)是否存在還款壓力。

8、短期借款

反映企業(yè)借入尚未歸還的1年之內(nèi)的借款，主要分析借款時(shí)間的長(zhǎng)短、利率、到期時(shí)間。通過(guò)分析可以看出企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)的大小。

償債能力的衡量方法有兩種：一種是比較可供償債資產(chǎn)與債務(wù)的存量，資產(chǎn)存量超過(guò)債務(wù)存量較多，則認(rèn)為償債能力較強(qiáng)；另一種是比較經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量和償債所需現(xiàn)金，如果產(chǎn)生的現(xiàn)金超過(guò)需要的現(xiàn)金較多，則認(rèn)為償債能力較強(qiáng)。

綜合分析

綜合分析——是指將所有財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)合起來(lái)計(jì)算相關(guān)比率，通過(guò)縱向比較和橫向比較，分析企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力。

然而，關(guān)于分析這方面，背后對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)的掌握程度決定著你的分析是否嚴(yán)謹(jǐn)和扎實(shí)。所以除去以上說(shuō)的報(bào)表工具最重要的是沉下心來(lái)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)分析，成為財(cái)務(wù)專家。

深入學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)

財(cái)務(wù)報(bào)表是最直接，也是最需要靜心理解和消化的知識(shí)版塊。學(xué)習(xí)財(cái)報(bào)，大概分為4個(gè)層次：

①理解財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成（三大表）及各張表所反應(yīng)的基本面；

②理解各報(bào)表基本要素（指標(biāo)）的含義。如：流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)大概包括哪些？

③掌握財(cái)務(wù)報(bào)表常用的分析方法。如：反應(yīng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的幾個(gè)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)，分別是怎么計(jì)算的，并反應(yīng)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的什么信息？

④將財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相結(jié)合，來(lái)分析企業(yè)的局部經(jīng)營(yíng)情況；