投資者買股票最終目的就是為了獲得收益，那么你需要明白并理順一些關(guān)鍵點(diǎn)，才能知道自己的投資為什么會(huì)賺錢為什么會(huì)虧損。

投資者的盈利與公司是否盈利有關(guān)。

短期是非理性的難以預(yù)測，不過從長期角度來說，投資者的盈利一定和公司盈利是掛鉤的，一個(gè)有盈利能力的公司股價(jià)從長期來說一定是隨著價(jià)值提升而上升的。而虧損的公司短期可能會(huì)因?yàn)槌醋骺焖偕蠞q，但從長期角度來說會(huì)隨著價(jià)值的降低股價(jià)不斷創(chuàng)新低。

當(dāng)然并不是說當(dāng)下處于虧損的公司就不值得投資，那你要根據(jù)公司實(shí)際情況來辨別未來是否會(huì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。

例如一家公司的產(chǎn)業(yè)在一些地方不適合發(fā)展，導(dǎo)致部分地區(qū)出現(xiàn)大量虧損最終導(dǎo)致整體出現(xiàn)虧損，那么你就多關(guān)注公司是否把那些不良資產(chǎn)變賣了，當(dāng)然公告說準(zhǔn)備賣可不算數(shù)，除非公告顯示已經(jīng)賣出確定了才行。

畢竟公告說準(zhǔn)備賣，，但幾年沒賣出的案例很多，投資一定要等到確定以后在行動(dòng)，特別是對(duì)這些本身已經(jīng)處于虧損狀態(tài)的公司更應(yīng)該保持一份警惕。

公司如何分配利潤所獲得的現(xiàn)金。

公司如何分配每年利潤，這個(gè)可以看出很多東西，第一，利用利潤擴(kuò)大經(jīng)營，如果經(jīng)營的好未來利潤會(huì)得到持續(xù)性增長，也就是成長型公司，這部分公司擴(kuò)大經(jīng)營能帶來更多的盈利從長期來說會(huì)從股價(jià)體現(xiàn)出價(jià)值，不過需要關(guān)注股市在擴(kuò)張道路上是否跑偏，或者是否飽和，沒有任何公司可以做到長期快速成長。

還有一部分公司，已經(jīng)有一定規(guī)模到達(dá)一個(gè)瓶頸難以擴(kuò)張了，那么公司會(huì)把利潤現(xiàn)金以股息方式分配給股東，這部分公司在市場中屬于穩(wěn)健型公司，收益相對(duì)穩(wěn)定，股價(jià)波動(dòng)也不會(huì)太大，相對(duì)成長型公司更容易理解，至少你不需要去考慮在成長過程中會(huì)不會(huì)跑偏了導(dǎo)致虧損。

還有一種分配方式就是回購自己公司股份，這部分公司看好自己公司，為了吸引長期投資者會(huì)做出回購決定，用利潤現(xiàn)金回購公司股份其實(shí)股東并不虧，因?yàn)槊抗伤淼臋?quán)益增加了，而且公司回購股份也是看好自己公司的一種表現(xiàn)。

公司管理層是否為股東考慮。

有一部分管理層的確很自私，當(dāng)公司盈利后他們會(huì)給高層發(fā)放更多的工資，這部分工資其實(shí)就是往利潤里出的，也相當(dāng)于往股東應(yīng)得的利潤中扣除一部分給了管理者。

還有一些管理者很會(huì)享受，再賺錢之后會(huì)把辦公地點(diǎn)裝修的很豪華，這部分自己也是從股東身上扣的。

因此，在觀察股票時(shí)，這部分內(nèi)容也要考慮，但公司這些事情并不容易查明，只能從利潤增長率和分紅，公告等已知信息做出大概判斷。

如果公司盈利增加了，股東分紅卻沒變，而且也沒有什么公告提到有什么發(fā)展項(xiàng)目需要資金，并且是長期如此，那么就可能會(huì)有些貓膩了。

其實(shí)說白了就是，公司管理層除了為自己謀利之外是否有考慮到股東的利益，人都是逐利的這可以理解，不過也不能只考慮自己，不考慮他人，雙贏才是最好的結(jié)果。

想要盈利就要先明白你的收益是從何而來，當(dāng)然本文提到的是投資，對(duì)于投機(jī)行為沒有任何作用，投機(jī)的盈虧絕大部分取決于自身運(yùn)氣，是否進(jìn)行分析無關(guān)緊要，當(dāng)然做出適當(dāng)?shù)姆治鍪强梢蕴岣叱晒β剩谖铱磥碓谠趺刺岣咧灰峭稒C(jī)成功率也只是50%的概率而已。

畢竟公司就算發(fā)展良好也不會(huì)在短期顯現(xiàn)出來，如果當(dāng)下整體市場處于熊市該橫盤，該下跌還是會(huì)隨大勢變動(dòng)而變動(dòng)，而一家好公司的股票，熊市下跌過程中反而是低位買進(jìn)股票的好機(jī)會(huì)。