為什么學(xué)了那么多炒股的知識，最后還是虧的一塌糊涂？為什么看書時，覺得書本說得很有道理，但是在實際操作中，有一種”用不上力”的無助感？為什么面對書本時，覺得自己頭腦清晰，一切盡在掌握中，但是一打開行情軟件，頓時一臉懵逼，不知從何處入手分析？如果你有上述困惑，那么說明你已經(jīng)掉進理論陷阱。不管在什么年代，什么領(lǐng)域，理論專家總比實戰(zhàn)高手要多很多。這不是什么“知易行難”的問題，這是因為理論跟實戰(zhàn)有著本質(zhì)的區(qū)別。

       理論往往是基于以下假設(shè)：1）假設(shè)讀者能夠獲取推導(dǎo)所需的所有數(shù)據(jù)。（即假設(shè)信息傳遞無摩擦、信息公開透明，獲取信息成本非常低廉）；2）假設(shè)讀者有足夠的時間去處理獲得的數(shù)據(jù)。3）假設(shè)讀者不存在情緒反應(yīng)，所做的決策都是理性的（理性人假設(shè)）

      但是在實戰(zhàn)中，上述條件根本不可能實現(xiàn)。舉個例子。理論就像練習(xí)打靶，目標都是固定不動的，而且不會反擊，你也有充足的時間去調(diào)整自己的姿勢和瞄準，如果你心情不好，你肚子餓了，你還可以選擇不射擊，先去吃頓美食再來練習(xí)。而實戰(zhàn)是怎樣的？你的敵人會在你意想不到的地方突然冒出來，而且他會移動，還會反擊，如果你在1秒內(nèi)不開槍射中他，那么你就會被射中。對方才不管什么公平競技，管你是心情不好，肚子餓了，手受傷了瞄不準。。。

       例如用來衡量公司的價值的——現(xiàn)金流貼現(xiàn)估值模型。這模型理論上完美，實際上他假設(shè)使用者能夠準確預(yù)測該公司未來幾十年每一年的現(xiàn)金流情況。關(guān)鍵是每年現(xiàn)金流的預(yù)測值稍微變化，就能引起最終結(jié)果的巨大變化（結(jié)果對初始值極度敏感），導(dǎo)致這模型根本沒法使用。

又例如，什么樣的公司才值得你投資——假如你擁有足夠的現(xiàn)金，你愿意現(xiàn)在就把它所有股份都收購過來。  這句話聽起來非常有道理。但是一旦你將其應(yīng)用于實戰(zhàn)，你就發(fā)現(xiàn)根本無法使用，為什么？因為作為一名普通投資者的你無法收集到足夠的信息來評價這家公司是否值得被收購。就算你花了巨大的精力和時間，終于把這家公司的情況、行業(yè)的情況都搞清楚了。但是——黃花菜都涼了。

        那么什么才是實戰(zhàn)？

       實戰(zhàn)就是在信息不充分的情況下、在信號相互矛盾的情況下、在有限的時間內(nèi)、在有限的成本下做出最優(yōu)的選擇。

       第一，在實戰(zhàn)過程中，你獲取的信息都是不完整的，理論上當A、B、C、D四個信號都出現(xiàn)時，那么就能產(chǎn)生E結(jié)果。但是在實戰(zhàn)中，你可能僅僅能獲得A的數(shù)據(jù)，另外三個數(shù)據(jù)都無法獲取（或需要花費巨大的成本才能獲得），此時你就必須依靠你的“直覺”做出判斷，到底E結(jié)果會不會出現(xiàn)。判斷錯誤就會遭受損失。

      第二，在實戰(zhàn)過程中，你獲得的信息從來都是相互矛盾，有利好也有利空，戰(zhàn)爭條件從來都不是“天時地利人和”，軍事理論家只能在事事順心的情況下打勝仗，真正的將軍可以在諸事不順的環(huán)境下獲勝，這就是差別。

       第三，實戰(zhàn)決策是講究時效性的，機不可失失不再來，如果凡事都讓你先調(diào)查清楚，把所有數(shù)據(jù)都弄到手后再行決定行動，我估計你所有的物資已經(jīng)被俘虜在敵人的大本營里了。

       第四，任何數(shù)據(jù)的獲得都是有成本的（需要付出代價），因此就算理論上可以獲得的數(shù)據(jù)，如果成本超出了承擔(dān)范圍，就屬于無法獲取的數(shù)據(jù)。例如某些人強調(diào)上市公司實地調(diào)研，這可是需要付出非常高昂的成本。大量的時間和金錢支撐，是否人家董事長會接待你并如實回答你的疑問？

      第五，實戰(zhàn)決策是受個人狀態(tài)影響的。人如果沒有情緒，沒有恐慌，那就不是人了。知易行難指的就是這個（但知易行難并不是實戰(zhàn)與理論的唯一的區(qū)別，也不是最重要的區(qū)別）。

       這就很好的解釋了為什么我們從課本上學(xué)來的東西，根本沒法用于實戰(zhàn)。為什么有一些經(jīng)濟學(xué)者，說起來頭頭是道，但自己的股票賬戶虧得一塌糊涂。

        既然是在信息不完備的情況下做出決策，那么就存在失敗的概率。這也是理論跟實戰(zhàn)的區(qū)別之一，理論是永遠不會失敗的，因為它強調(diào)的是所有條件都滿足，而實戰(zhàn)則是摸著石頭過河，隨時面臨誤判的風(fēng)險。在現(xiàn)實中以下兩類氣質(zhì)的人相對來說容易在不確定的環(huán)境做出更優(yōu)抉擇

       什么樣的人是領(lǐng)袖？作為領(lǐng)導(dǎo)者，必須適應(yīng)在條件不滿足時創(chuàng)造條件獲取勝利，要是天時地利人和，這仗還需要讓你來打？很多的人整天抱怨公司給自己布置“不可能完成的任務(wù)”，總是把失敗歸咎于“條件對我不利”，平庸的人只能在天時地利人的場景里獲勝，而真正的領(lǐng)袖具備化腐朽為神奇的能力，能夠創(chuàng)造奇跡。

       什么樣的人是投資天才？天才具備敏銳的“第六感”，能夠依靠不完備的信息推理出事件路徑，做出高勝率的決策。例如當ABCD四個信號同時出現(xiàn)時，那么E就會出現(xiàn)。如果你能在A出現(xiàn)時就判斷E即將發(fā)生，那么你就是天才，因為從概率上來講，此時E出現(xiàn)的概率只有25%。如果你在AB信號都出現(xiàn)時，判斷E將出現(xiàn)，那么你是人才，而不是等到ABCD都出現(xiàn)后，才得出結(jié)論E要出現(xiàn)

      而回到股市，要想在股市里生存，你必須是實戰(zhàn)家而不是理論家，你需要訓(xùn)練出幾種能力：

1、一葉知秋的能力：在事情剛有端倪時就要敏銳地察覺到最終結(jié)局。

2、滄海找一粟的能力：實戰(zhàn)中，你將面對無數(shù)干擾信息，我們從小閱讀的書籍都是“精心編排的”，即書中每個出現(xiàn)的信息，都與作者的最終目的吻合的，書中不會出現(xiàn)大量與主題無關(guān)的細節(jié)。但實戰(zhàn)中會出現(xiàn)大量與主題無關(guān)的信息，這些信息占總量的80%以上，邏輯思維能力弱的人根本沒辦法適應(yīng)。

3、擁抱失敗的態(tài)度：既然是在信息不完備的情況下進行推理，那就是概率正確，不可能做到100%準確。你不能因為害怕失敗就逃避決策，因為害怕失敗就“再等一等”“再觀察一段時間”。正如巴菲特說的“我的一生中,從未遇見一位沒虧過錢的富人! 卻遇見許多什么都不敢干而從未虧掉一毛錢的窮人?！?/p>

4、火眼金睛的能力：市場上的充斥著各種詭辯、荒誕的觀點，如果你思維能力弱，就會被他們所誤導(dǎo)。如果你的買入理由是基于某個荒誕的、經(jīng)不起推敲的觀點，那么你這筆交易大概率是要虧錢的。

要擁有上述能力，我們怎樣進行訓(xùn)練？

      第一，分清運氣和犯錯的區(qū)別

      人們喜歡以結(jié)果論英雄，卻忽略了過程。一個賭鬼，昨天贏錢了，回家老婆很高興，大魚大肉伺候。今天輸錢了，回家后老婆扇他幾巴掌。但實際上，這賭鬼所做的事情并無二致。唯一的區(qū)別只在于他昨天運氣好，今天運氣差。

      股市是一個奇怪的地方，有些時候，你明明做錯了事情，但是卻賺錢了。而更多時候，你明明按照規(guī)則來辦事，但最終卻虧錢了。假如你總是以結(jié)果論英雄，那么你將永遠止步于當下，不可能再獲得任何進步。你不應(yīng)該因為一次虧損就否定自己的交易辦法，也不應(yīng)該因為一次偶然的盈利就強化自己的交易習(xí)慣，你得分清什么是運氣，什么是水平。

       無論輸贏，事后你都要仔細回顧操作過程。思考以下問題：1、這一筆交易，我做對了什么，我做錯了什么？ 2、這次虧錢了，是因為我做錯什么嗎？是不是因為我違反了紀律？是不是因為我的邏輯推理有嚴重的BUG？還是僅僅是因為我運氣不好？

       假如是因為運氣不好，那么你無需做任何改變。假如是因為犯錯，那就要總結(jié)教訓(xùn)。

       第二，多觀察少出手

       經(jīng)驗都是虧出來的，如果你想少交學(xué)費，那么最好的辦法就是出道之前，多觀察別人是怎么輸?shù)?。不要去看那些所謂“成功人士”的經(jīng)驗，贏更多只是運氣。輸則更多是因為犯錯。

      二戰(zhàn)時期，英國空軍委任沃德 教授(Abraham Wald)幫忙分析飛機的中彈情況，目的是要加強加固飛機容易中彈的部位，好增加飛機的生存率。沃德的研究發(fā)現(xiàn)，機翼是最容易被擊中的部位，而飛行員的座艙與機尾，則是最少被擊中的部位。負責(zé)該項目的作戰(zhàn)指揮官說：「沃德教授的研究清楚地顯示，聯(lián)軍轟炸機的機翼，彈孔密密麻麻，最容易中彈。因此，我們應(yīng)該加強機翼的裝甲?！?/p>

沃德卻說：「將軍，我尊敬你在飛行上的專業(yè)，但我有完全不同的看法，我建議加強飛行員座艙與機尾發(fā)動機部位的裝甲，因為那兒最少發(fā)現(xiàn)彈孔?！乖谌珗鲥e愕懷疑的眼光中，沃德解釋說：「我所分析的樣本中，只包含順利返回基地的轟炸機。從統(tǒng)計的觀點來看，我認為被多次擊中機翼的轟炸機，似乎還是能夠安全返航，而飛機很少發(fā)現(xiàn)彈著點的部位，并非真的不會中彈，而是一旦中彈，根本就無法返航?！?/p>

       股市里贏的人，更多屬于“安全歸航的飛機“。而股市里輸?shù)娜耍嗍菍儆凇氨粨魵У娘w機”。你應(yīng)該關(guān)注的是別人如何失敗的，然后自己避開這些失敗路徑。避開失敗并不代表你就能成功，成功是運氣和實力的結(jié)合體，有實力但倒霉的情況經(jīng)常會發(fā)生。

      第三，多看邏輯學(xué)的書籍

      多看一些辯論賽的教材。這能大幅增加你識破別人謊言的能力。股票投資，有80%的時間都是在閱讀別人的研究報告，因此找出研究報告中的BUG是必備的能力。

      第四，分清主要矛盾和次要矛盾

      當你遇到相互矛盾的兩個信息，到底是相信哪個？核心思路就是找準哪個因素才是核心關(guān)鍵因素，哪個只是次要因素。即影響股價漲跌的因素有很多，但是他們的權(quán)重因子是不一樣的。如果各因子發(fā)出的信號相互矛盾，那么就以權(quán)重最大的因子為準。

      第五，不要追求完美

      完美意味著你追求100%的準確率，盡管很多人嘴巴上不肯承認，但實際上，每一次錯誤的發(fā)生，都會打擊他的自信心，表現(xiàn)出挫折感和沮喪感。但如果從一開始，你就清楚成功只是一個概率事件，那么你就能從容地面對失敗，因為你從一開始就沒指望能事事順心。這也許就是強者和弱者的區(qū)別，表面上來看，強者越挫越勇，弱者越挫越弱。本質(zhì)上，強者看待事物的世界觀與弱者有天壤之別。弱者眼中的事物非黑即白，不完美等于廢物，概率成功等于失敗。因此他無法忍受多次的打擊，這相當于宣告他的人生是徹底的失敗的。而強者則明白凡事都是概率，一次失敗并不代表永遠失敗，失敗對他來說，只是家常便飯。

       表現(xiàn)在股市里，弱者追求高勝算的交易方法，一旦交易出現(xiàn)虧損，他會懷疑自己的當初的判斷，進而修改自己的持股初衷，多次虧損后，他會選擇徹底放棄原有的交易方法，又轉(zhuǎn)為去研究其他交易方法，他這輩子就一直在尋找“更更更準確的交易方法”。

      強者不會因為虧損就懷疑自己的判斷，他寧愿相信這是“市場的錯殺”。他也不會聽從任何人的“好意勸告“，因為他知道自己在做什么。他不會拋棄自己的交易方法，最多只是不斷完善原有的方法。