在所有的指標當中，MACD指標是少有的可以進行獨立判市的指標之一，在實戰(zhàn)中起著不可替代的作用。相對于其他指標，MACD屬于趨勢類指標，一般來說比較穩(wěn)定，能過濾一般無用的信號，留下最真最純的買入信號；還可自動定義出股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之后，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數(shù)，或者發(fā)生進出時機不當之后果。此謂大道至簡MACD。

MACD構(gòu)造原理

MACD指標是基于均線的構(gòu)造原理，對價格收盤價進行平滑處理（求出算數(shù)平均值）后的一種趨向類指標。它主要有兩部分組成，即正負差（DIF）、異同平均數(shù)（DEA），其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線（EMA1）和慢速平滑移動平均線（EMA2）的差。

在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個輔助指標---柱狀線（BAR）。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，后者代表趨勢較強。

下面我們來說以下使用MACD指標所應(yīng)當遵循的基本原則：

（1）當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷；

（2）當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時是夠買入還需要借助其他指標綜合判斷。

（3）柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發(fā)生改變時，趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點并不能完全成立。

（4）形態(tài)和背離情況。MACD指標也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當形態(tài)上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當保持警惕；而當形態(tài)上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時，應(yīng)考慮進行買入。

在判斷形態(tài)時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續(xù)升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當價格持續(xù)降低，而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。

MACD之“山峰”

“山峰”的位置和前幾次“山峰”的位置相比，是高了還是低了，與次相對應(yīng)的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。

如果K線走勢逐步抬高，幾個“山峰”也在同時穩(wěn)步上行，此時投資者可安心持有多頭倉位，等到K線價格有效跌破了普通移動平均線的重要支撐，再進行占倉。

“山峰”波段上行

該股前期是一個震蕩整理時期，出現(xiàn)過山峰，而且可以結(jié)合均線來判斷后期還應(yīng)該有上升的空間，如果K線走勢逐步抬高，卻突然出現(xiàn)與之相反、連續(xù)下降的“山峰”，形成了K線走勢和MACD“山峰”的頂背馳，此時投資者應(yīng)該立刻開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨，價格的上漲往往是一種表面上的假象。

當每一次山峰形成之后，可以看到兩次山峰之間的關(guān)系來判斷

兩次山峰形成之后個股基本上沒有向上突破過均線，說明趨勢明顯向下。

MACD“谷底”

在空頭趨勢中，DIFF向上交叉DEA，形成了一個“谷底”，同樣每次遇到這種情況，我們一定要看清楚：這個“谷底”的位置和前幾次“谷底”的位置相比，是高了還是低了，與此相對應(yīng)的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。

通過對每次的谷底的判斷，來分的后期可能走弱

如果K線走勢逐步降低，“谷底”突然與之相反連續(xù)上升，投資者應(yīng)該考慮開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著空頭主力在亞盤出貨，價格的下跌帶有誘騙性。

注意要點：

1、MACD將死不死在0軸下方出現(xiàn)與在0軸上方出現(xiàn)都有不同市場意義。

MACD在0軸下方出現(xiàn)將死不死信號時，股價仍在60日均線下方運行，因為，MACD在0軸下方出現(xiàn)將死不死信號時，可以先看反彈。

MACD在0軸上方出現(xiàn)將死不死信號時，股價已在60日均線上運行，由此可以知道：MACD在0軸上出現(xiàn)將死不死信號是強勢的特征，可以積極買入。尤其在0軸上附近第一次出現(xiàn)MACD將死不死信號時更應(yīng)該積極買入。

MACD在0軸上方出現(xiàn)將死不死信號時，DIF向上開口當天，有些股票當天成交量小于5日均量，碰到這種情況，為防踏空，激進型投資者可先以適量作試探性買入，待出現(xiàn)當天量大于5天均量時再增倉。

2、當均線形成多頭排列，股價受20日均線支撐時，MACD在0軸上方出將死不死信號，升勢更強勁，這是強勢市場選牛股的制勝法寶。

3、事不過三。實戰(zhàn)中，當MACD連續(xù)三次出現(xiàn)將死不死信號時，要警惕頂部出現(xiàn)。

實戰(zhàn)案例：

1、在0軸之下的空頭行情

如上圖，在空頭下MACD將死不死上拐，上怪時波段之星金叉，出現(xiàn)地量之后再次再次小幅放量（實戰(zhàn)中大幅放量的最好），攻擊5日均線成功，導(dǎo)致5日均線上拐20日均線已經(jīng)上拐。完全符合操作要求，介入。但是在空頭行情下，介入之后需要非常小心，行情不會太長，短線而為。此時需要注意的是地量，這個地量最好是非常明顯的，明顯小于當時交易周期其他的量。由于在空頭行情下，最好能尋找到波段之星底背離的金叉介入可降低風險。

2、0軸附近的臨界點行情

如上圖：在0軸附近MACD將死不死上拐，上拐的時候波段之星金叉，出現(xiàn)地量之后再次大幅放量，攻擊5日均線成功，5日均線上拐20日均線已經(jīng)上拐，60日均線也是向上走勢，當天的K線一陽收復(fù)全部均線，完全符合操作要求，介入。在0軸的位置，是多空臨界點，均線的上揚非常有利于多頭的攻擊，量價配合則非常值得介入，由于在0軸附近沒有死叉調(diào)整了，那么賣出的時機就是頂背離和隱形頂背離的位置，也可以在0軸以上二次死叉賣出。表示有較長時間的行情。

3、0軸之上的多頭行情

如上圖：在0軸以上MACD將死不死上拐，上拐的時候波段之星金叉，出現(xiàn)地量之后再次大幅放量，攻擊5日均線成功，20日和60日均線向上發(fā)散中，運行在良好的上升通道上面，當天的K線一陽收復(fù)全部均線，此時是0軸之上第一次金叉之后的MACD將死不死上拐，一般情況下會出現(xiàn)行情爆發(fā)的主升浪行情，是最難得的介入位置。