股票的本質(zhì)是什么？你買股票究竟買的是什么？

股票的本質(zhì)是什么？該如何來看待股票？有人也許會認為這個問題很愚蠢！可實際上我想大多數(shù)新股民還真不知道股票的本質(zhì)是什么。甚至一些老股民也被追漲殺跌的短炒心態(tài)迷失了雙眼。從而把股票當(dāng)成了一種隨市場起伏而上下波動的數(shù)字，或者是一種投機賭博的籌碼，甚至是一張充滿暴富希望的彩票。從而忘記了股票的本質(zhì)！

那么股票的基本定義是什么呢？股票是股份制公司發(fā)行的所有權(quán)憑證，取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權(quán)。每支股票背后都有一家上市公司。所以每股股票都代表公司的一股股權(quán)。假如你擁有公司的全部股權(quán)，那么這家公司就是你自己的。你擁有一部分股權(quán)，那么這家公司的一部分就是你的。

有位投資大師曾說過：'買股票就是買公司！即使只買一股，也要想象成買下整個公司一樣的心態(tài)去做分析。'所以說如何給股票定義，將直接影響你的投資理念與投資認知。

我們投資者為何要買股票？當(dāng)然是為了獲利賺錢！那么買入后的股票是如何賺錢的？股票賺錢有兩種途徑，

一是持有的股票取得公司的利潤分紅（現(xiàn)金分紅）。

二是公司股價上漲賣出賺取差價。

公司的現(xiàn)金分紅也許有人會看不上眼，認為還不如存銀行或者買債券。實際上有些高現(xiàn)金分紅低股價的公司還是很值得投資的。原因是現(xiàn)金分紅是你作為股東分享公司成長利潤的最直接途徑！并且這些只是公司利潤的一部分，實際上公司大部分的利潤是會留存收益滾入凈資產(chǎn)的。而反過來說只有公司業(yè)績優(yōu)秀，賺的錢多，并且現(xiàn)金流充足良好，公司才有以現(xiàn)金分紅的能力！否則就只能送紅股或者贈股來忽悠投資者了。實際上送股贈股就是個把二分成兩個一的拆分股份把戲，股東根本沒有得到任何實惠！

當(dāng)然了，不分紅的公司也不代表它不好，最主要的還是要看公司的整體利潤。巴菲特曾說過：”如果公司的每股收益是一美元，那么他就會認為自己賺了一美元，如果公司每股收益是五美元，那么他就會認為他自己賺了五美元，公司的利潤就是自己的利潤。'他為何會這樣說呢？因為公司的凈利潤增加，同時公司的凈資產(chǎn)也會增加，公司的價值也會相應(yīng)提高，最終會推高股價。所以公司賺錢了也就代表自己賺錢了。也許短期看來貌似公司業(yè)績與股價沒什么關(guān)系，但是長期來看推高股價的唯一因素就是公司的業(yè)績持續(xù)增長，凈資產(chǎn)增加，股票內(nèi)在價值也逐步提升，最終推高股價。

有一句話解釋股票的漲跌最為貼切：“股市短期是臺投票機，哪只股票得到的投票多哪只股票短期就會漲。但是長期來看，股市是臺稱重機，哪只股票的質(zhì)量高業(yè)績好哪只股票才會長期上漲！”既然了解了股票的本質(zhì)，那么股票究竟是應(yīng)該短期快炒？還是應(yīng)該長期投資？我想這個問題應(yīng)該值得深思！股神還有一句話很經(jīng)典：'期待股票下個星期或者下個月就上漲的想法是十分愚蠢的！'股神為何這樣說？前面我們說了股票的本質(zhì)就是公司，那么公司的質(zhì)量是好是差并不是短期所能衡量的。一家優(yōu)秀的公司不可能一個星期或者一個月就變的非常差！一家垃圾的公司也不可能一個星期或者一個月就變的非常優(yōu)秀！判斷公司是好是差需要一個長期的比對與分析。我認為判斷一家公司是否優(yōu)秀起碼要看五年以上的表現(xiàn)！至少連續(xù)五年以上業(yè)績持續(xù)增長并資產(chǎn)狀況良好才能定義為好公司！至于沒有歷史的新公司你連參考的指標(biāo)都沒有，

就像是一個你不了解他任何過去的陌生人，短期的接觸你根本無法判斷他是個好人還是個壞人！判斷股票短期漲跌的勝率還不如拋硬幣猜正反面的勝率高，因為短期可能漲 跌 或者平盤，所以勝率只有33.3%。有人會說公司短期有利好就會漲，有利空就會跌！我想說的是所謂的短期的利好利空消息根本不可靠！起碼等傳到你耳朵里的時候已經(jīng)不可靠了！在這個假消息造謠滿天飛的市場里，我想不需要我做過多的解釋了！另外就算是真有確認無疑的一兩個消息也不足以對公司的業(yè)績有太大的影響。沒有一家優(yōu)秀的公司是因為一兩個利好就騰飛的，也不會因為一兩個利空消息就垮掉的。要想投資成功，你要關(guān)注的是公司（發(fā)展前景 盈利能力 資產(chǎn)狀況 現(xiàn)金流量等等），而不是股票（各種消息 短期漲跌 成交量 K線等等）！所以盡量還是投資那些你真正了解的公司股票吧。

MACD指標(biāo)中文稱為指數(shù)平滑異同平均線，屬于大勢趨勢類指標(biāo)，它由長線均線MACD，短期的線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，O軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。

MACD這個指標(biāo)無論是新股民還是老股民，相信這個指標(biāo)對大家都不陌生。但是對這個指標(biāo)的使用我相信很多朋友還是不夠清晰的。接下來，筆者就根據(jù)多年經(jīng)驗給大家普及下macd指標(biāo)的使用，如何把握買賣點。

一、MACD的定義：

MACD是從雙指數(shù)移動平均線發(fā)展來的，由快的指數(shù)移動平均線減去慢的指數(shù)移動平均線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同。當(dāng)MACD上穿零軸，是買入的信號，當(dāng)MACD下穿零軸時，則是賣出的信號。

1、MACD黃白線0軸長飄

MACD黃線、白線一直貼近0軸運行，一旦兩線發(fā)散上行，則股價上行爆發(fā)的時候就到了：

2、MACD空中加油

股價處于上行階段，MACD出現(xiàn)大片大紅柱，當(dāng)股價進入調(diào)整階段，MACD紅柱隨之減少，但股價隨后收出放量陽線，當(dāng)MACD紅柱再放大之際，此時就是標(biāo)準的“MACD空中加油”形態(tài)，可繼續(xù)看漲：

3、MACD-拒絕死叉

(1)、 當(dāng)發(fā)現(xiàn)MACD即將死叉的時候，就應(yīng)該引起我們足夠的重視，準備隨時介入;

(2)、在回調(diào)時若發(fā)現(xiàn)成交量不斷縮小，在重要的30日均線附近時，只要MACD沒有死叉，就可以試探性介入;

(3)、當(dāng)MACD拒絕死叉反身向上，股價必然向上，價格一般會至少到前期頭部;

(4)、當(dāng)MACD紅柱出現(xiàn)時，可沿著5日均線操作，每次MACD的反身向上就必然會創(chuàng)新高。

4、MACD三點綠

股價持續(xù)上漲一段時間后，進入調(diào)整，但MACD綠柱不超過3根，隨后進入放量上攻階段，預(yù)示股價將繼續(xù)上漲：

ACD指標(biāo)買入技巧1.快線DIFF和慢線DEA上穿零軸，MACD處于正數(shù)，可以買入(價格處于強勢)，屬于中期上漲行情，上漲時間在三周以上。

2.當(dāng)MACD形成金叉(DIFF線上穿DEA線)時買入。MACD在零軸以下金叉為反彈行情，出現(xiàn)在下降趨勢中，目的是創(chuàng)新低;MACD在零軸以上金叉為拉升行情，出現(xiàn)在上漲趨勢中，目的是創(chuàng)新高。

3.MACD在零軸以上金叉，紅色的柱狀線越來越長，表示市場屬于強勢，可以買入。MACD在零軸以下金叉，紅色的柱狀線越來越長，表示市場中短期走好，可以買入。

4.MACD處于正數(shù)時，柱狀線由綠變紅，強勢，買入 (0軸之上的第一次死叉到第一次金叉之間的綠柱少于13根，則會出現(xiàn)暴漲行情)。MACD處于負數(shù)時，柱狀線由綠變紅，反彈。

5.當(dāng)綠色柱狀線縮短時，說明空方的力量在衰退。如MACD在零軸以上，說明短線調(diào)整結(jié)束，可以少量買入;如MACD在零軸以下，說明價格即將止跌，等待買進的時機。

MACD賣出技巧信號1、在零軸下方DIFF線死叉DEA線—死叉日賣出。

賣點精講：

(1)如果MACD指標(biāo)的死叉形態(tài)出現(xiàn)在0軸下方或者0軸附近區(qū)域，是十分強烈的賣出信號。如果MACD指標(biāo)的死叉出現(xiàn)在0軸上方很高的位置，表示股價還在上漲行情中，雖然空方暫時取得優(yōu)勢，但股價長期上漲的趨勢在短期內(nèi)還難以改變。

(2)MACD死叉出現(xiàn)在0軸附近時，表示多方勝過空方的同時市場行情由升勢轉(zhuǎn)為跌勢。這個位置死叉形態(tài)的看跌信號強度要超過0軸下方的死叉形態(tài)。

2、DEA線與股價出現(xiàn)頂背離—股價回落時賣出。

賣點精講：

(1)股價連創(chuàng)新高的同時，如果成交量逐漸萎縮，則驗證了多方力量不足的信號。這樣的情況下背離形態(tài)的看跌信號更加可靠。

(2)背離形態(tài)開始時DEA線的位置越高，則該形態(tài)的看跌信號越可靠。如果最后一次背離的同時DIFF線和DEA線在0軸附近死叉，則該形態(tài)的賣出信號更加強烈。此時不必等第二個賣點出現(xiàn)，投資者就應(yīng)該將手中所有的股票賣出。

3、MACD柱狀線由紅變綠時—變綠時賣出。

賣點精講：

(1)MACD柱線由紅翻綠的同時，如果成交量逐漸萎縮，則是對多方力量不足的驗證。這種情況下該形態(tài)的看跌信號就更加可靠。

當(dāng)MACD指標(biāo)在水下出現(xiàn)金叉的時候，這船往往浮不起來，而一旦出現(xiàn)水下死叉，則沉船的速度一般都很快，為什么會這樣呢?這是因為水下行情莊家一般都出貨完畢了，即便沒有出貨完畢，也只剩下少量的砸盤用籌碼了，這時的行情將由散戶來主導(dǎo)，而散戶有多少力量呢?

所以發(fā)生水下金叉的時候，往往沒法發(fā)動上攻行情，而一旦出現(xiàn)水下死叉，在市場股價自由落體作用下也能下跌，何況再加上各類中小散戶及搶反彈者、甚至可能還包括莊家用手中的余貨砸盤，這么多的力量作用下，當(dāng)然往往沉船很快了。所以每當(dāng)出現(xiàn)水下金叉的時候，你千萬不要激動，而當(dāng)出現(xiàn)水下死叉的時候，你可得手腳快點，趕快尋找合適的點位出局，否則等待你的可能就是暴跌!

在長期下跌的末期，我們希望的是MACD指標(biāo)能夠出現(xiàn)底部抬高的走勢，如果能夠和股價形成底背離，那就有可能構(gòu)筑一個中級行情的底部了，當(dāng)然這還需要配合上成交量、指數(shù)情況、甚至個股基本面等情況綜合研判，所以當(dāng)一個股票下跌末期出現(xiàn)底背離的時候，如果你前期搶反彈不小心被套了，那就先別忙著割肉了，等看看情況再說，但對于空倉的朋友，我們并不建議你馬上買入，除非是指數(shù)出現(xiàn)底背離，而你鎖定的是早就爬上2+3區(qū)間的強勢股，那另當(dāng)別論，我們說的是如果個股出現(xiàn)底背離，還是觀察一下再說，這時候我們就要用莊家打樁我不幫忙來反復(fù)告誡自己，別提早動手浪費了時間和機會成本。

MACD實戰(zhàn)技巧圖解：

1、MACD零軸附近金叉的買點

當(dāng)股價上漲的趨勢已形成，零軸附近的金叉預(yù)示著調(diào)整行情已經(jīng)結(jié)束，新一輪的上漲行情即將來臨。此時如果還伴隨著均量線的金叉，就說明股價的上漲得到成交量的支持，買入信號將更加可靠。

2、MACD在零軸上方金叉買入法

MACD兩曲線在零軸上方金叉時，要以買入為主，在零軸上方附近金叉時更是這樣。MACD在零軸上方金叉一般是在上升了一波行情后，經(jīng)過回檔調(diào)整再出現(xiàn)的居多。

MACD在零軸上方金叉后的走勢有兩種情況要注意：前一波上升行情升幅不大、力度不強時，MACD在零軸上方金叉后，后面的上升行情會比前一波上升行情升幅大，力度也要強。此方法能捕捉到了一波快速強勁上升的大行情。

3、小鴨出水

DIF在0軸以下金叉DEA線以后，并沒有上穿0軸或上穿一點就回到0軸之下，然后向下死叉DEA，幾天以后再次金叉DEA線，該形態(tài)為股價在下跌探底之后，拋盤窮盡之時呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為見底反彈信號，可擇機入市。此時的均線系統(tǒng)往往是空頭排列。

4、海底電纜

MACD在零軸下運行一個月以上的較長時間，DIF在零軸下金叉DEA后，兩線粘合成一線、數(shù)值幾乎相等，兩線一旦開始向上多頭發(fā)散，就可考慮買入。

5、海底撈月

DIFF在0軸以下產(chǎn)生的二次金叉，表明該股打底完成，開始走出底部，可以擇機介入。此時的均線系統(tǒng)往往是多頭排列，而股價卻又在重要均線下方。