作者 | 呂韜

來源 | 葉檀財經(jīng)（ID：tancaijing）

轉(zhuǎn)載請聯(lián)系主編（微信號：shichenchenbaby1）

　　外圍股市調(diào)整，A股遭遇倒春寒！

　　暴走了一個多個月的A股市場，逐漸步入調(diào)整，在3000點激烈拉鋸！

　　3月27日，市場曲折不斷，氫能源板塊卻逆勢而動，火爆異常！暴漲近5%！

　　為何氫能源如此牛奔？

　　因為26日晚間，氫能源行業(yè)再獲重磅利好！

　　26日晚，財政部等4部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》，通知顯示，鋰電電動車補貼門檻將大幅度提高，補貼削減幅度超過50%！

　　而氫能源領(lǐng)域，不但網(wǎng)開一面，反而提出支持加氫基礎(chǔ)設(shè)施“短板”建設(shè)和配套運營服務(wù)等方面。

　　十萬億大變局 來了！

　　26日的文件，給人最大的震撼就是，“去鋰加氫”！

　　簡單來說就是減少對鋰電的支持力度，轉(zhuǎn)而加碼支持氫能源等燃料電池行業(yè)。

　　為何會有如此轉(zhuǎn)變？原因有二：

　　第一，氫能源降維打擊，技術(shù)碾壓是根本！

　　2018年5月，曾經(jīng)有一張照片，引發(fā)廣泛關(guān)注！照片里，領(lǐng)導(dǎo)赴日本北海道參觀豐田汽車廠，在參觀到氫能源汽車的時候，臉色變得有些凝重！

　　之所以出現(xiàn)這樣的結(jié)果是因為當(dāng)時，豐田氫能源汽車Mirai就已經(jīng)能夠做到加一次氫，續(xù)航500到1000公里，且加氫的時間也僅需要3到5分鐘！

　　相較于電動車?yán)m(xù)航能力不足，充電時間久的種種痛點，這可謂是跨越式超越。

　　氫燃料電池在電池密度，性能等各方面全面碾壓傳統(tǒng)鋰電池！

　　更為重要的是，我們發(fā)展鋰電電動車的關(guān)鍵原因之一是想盡快的找回天藍(lán)藍(lán)水清清的美好。

　　然而，實際上，如果從全周期來看，鋰電電動車的環(huán)保價值可能并不是十分理想。最大的爭議在于兩點，一個是給電動車充電的這個電，往往是來自于火力燃煤發(fā)電。

　　另一個是，鋰電池本身含有的鎳、鈷、錳等重金屬，電解液、含氟有機物也會引起污染，尤其在回收環(huán)節(jié)稍有處理不當(dāng)就有可能引發(fā)嚴(yán)重的環(huán)境問題。

　　鋰電的問題，在氫燃料電池身上基本不存在，氫燃料電池從發(fā)電到電池回收拆解幾乎可以做到0污染，唯一的“排泄物”就是水！

　　從應(yīng)用場景來看，鋰電池局限性也遠(yuǎn)大于氫燃料電池。

　　最典型的例子，像卡車這種大噸位需要“大心臟”的車型，鋰電池基本是廢的。拖著幾噸電池跑長途，畫面太美不敢想象！

　　氫燃料電池就沒這個局限性。根據(jù)豐田專家的說法，氫燃料電池動力傳動系統(tǒng)的重量可與柴油發(fā)動機相媲美，甚至可以更輕。單位重量氫氣的能量是柴油燃料的三倍。

　　長期看，氫能源燃料電池的成本也有望低于電動車！

　　根據(jù)國家發(fā)改委能源研究所的研究，燃料電池成本下降速率將明顯高于鋰離子電池。長期來看未來燃料電池汽車成本有望比動力電池汽車更低，和燃油車的成本相當(dāng)。

　　根據(jù)最新的消息，最慢到2025年豐田就可以把氫燃料電池汽車的成本降到和現(xiàn)在的混合動力汽車類似的水平。

 　　考慮到，鋰、鈷、鎳等稀缺材料對鋰電池成本的剛性限制，且容易受到剛果等國家政治環(huán)境變化的影響，所以長期看，氫燃料電池汽車的優(yōu)勢無疑會更加明顯。

　　第二，鋰電該斷奶，氫能需要錢！

　　鋰電池電動車發(fā)展的時間不短了，但一直是斷不了奶的孩子。

　　傳統(tǒng)的新能源汽車一哥比亞迪在最新的年報里說，盈利下滑主要是因為新能源汽車補貼政策退坡。

　　查閱比亞迪歷年的年報會發(fā)現(xiàn)，2009～2017年，比亞迪竟然一共獲得了56.38億元補助。2014年，政府補貼甚至占到比亞迪利潤的90%以上！

　　一哥比亞迪尚且如此，其他新能源汽車企業(yè)就混得更差了！

　　傳說中的互聯(lián)網(wǎng)新能源汽車公司蔚來三年虧了172億！

　　中國商界有史以來最大的忽悠，PPT經(jīng)理人賈躍亭，車還沒影，公司都快燒沒了！

　　盡管投資早已過萬億，但說實話沒了補貼，鋰電池電動車行業(yè)幾乎就是個全行業(yè)虧損的局面。

　　長期補貼下去，其實反而可能造成有關(guān)行業(yè)和企業(yè)的依賴性，降低企競爭力。

　　所以，斷奶鋰電池，確實應(yīng)該！

　　另一方面，我國氫能源還相對薄弱，只有個別環(huán)節(jié)能達(dá)到世界水平，從技術(shù)的研發(fā)到相關(guān)產(chǎn)業(yè)的配套都需要一大筆錢進(jìn)行投入，把鋰電池的補貼勻出來給氫能源也是當(dāng)前一個明智的選擇！

　　全速追趕！刻不容緩！

　　在鋰電池電動車領(lǐng)域，中國的技術(shù)還算可以，然而在氫能源方面，得意識到，現(xiàn)實還是有些殘酷！

　　和日本等氫能源領(lǐng)先國家相比，中國的差距整體在20年到30年。

　　日本在1973年就已經(jīng)成了專門的氫能源協(xié)會。豐田、本田汽車廠商1990年就啟動了氫燃料電池汽車的研發(fā)工作。

　　也就是說，現(xiàn)在看到的氫能源前景，是日本人花了四十幾年，日本汽車廠商花了二十幾年埋頭苦干默默無聞做出來的。

　　目前，氫燃料電池里最核心的部件——質(zhì)子交換膜材料，除了杜邦以外只有一家日本公司可以生產(chǎn)，而這家日本公司還不對其他國家銷售的。

　　所以，可以看到對中國來說，在氫能源領(lǐng)域追趕上發(fā)達(dá)國家還是充滿了挑戰(zhàn)的！

　　當(dāng)下，除了產(chǎn)業(yè)投入以外，可能由國家牽頭，頂層設(shè)計，打通行業(yè)壁壘，實現(xiàn)全行業(yè)資源共享，才是在在氫能源領(lǐng)域追趕的最佳選擇。

　　2019年，修改后的政府工作報告里面甚至頭一遭把氫納入到正式的工作文件中，說明國家已經(jīng)意識到氫能源的重要地位！

　　那么鋰電池電動車就該慢慢放棄嗎？當(dāng)然不！

　　因為技術(shù)領(lǐng)先是一回事，商業(yè)推廣是另外一回事。歷史上，技術(shù)好，能耗低，但最終敗給商業(yè)推廣的不在少數(shù)，日本推崇的等離子電視敗給韓國人的液晶電視就是最好的證明！

　　所以，對我們中國來說，在鋰離子電動車方面繼續(xù)保持投入和推廣，盡可能讓其靠自身成長，在氫能源汽車領(lǐng)域全速追趕，兩個賽道都占住，兩條路都走好，才是最佳的選擇！

　　北航和北師出過一份名為《2030清潔空氣市場展望報告》，說到2030年新能源汽車的規(guī)模會達(dá)到14萬億，這14萬億里也許氫能源汽車的占比會超出想象！