在《笑傲股市》的開頭，威廉.歐奈爾展示了在過去的100 多年里100 只大牛股的數(shù)據(jù)圖表，它們都走出了相似的圖形形態(tài)——杯柄突破。

一、什么是杯柄突破

杯柄形態(tài)是投資大師威廉.歐奈爾提出的，杯柄形態(tài)（Cup with Handle）是一種在上升趨勢(shì)中顯示買入信號(hào)的技術(shù)模型.股價(jià)先由高位回落,再?gòu)牡臀环磸椀礁呶?形成杯形,然后再由高位下跌后迅速反彈,形成杯柄。《笑傲股市》中對(duì)此戰(zhàn)法作了相當(dāng)大篇幅的詳解，并列舉了大量實(shí)例來(lái)驗(yàn)證，感興趣的可以深讀《笑傲股市》，在歐奈爾先生看來(lái)，杯柄突破形態(tài)要與CANSLIM投資哲學(xué)體系一起使用。因此切記不要一味只根據(jù)形態(tài)突破進(jìn)行操作。

大體形態(tài)如下：

二、杯柄突破如何應(yīng)用

在杯柄形態(tài)中應(yīng)該注意什么：

1、 形態(tài)形成之前的上漲趨勢(shì)：至少30%

要形成一個(gè)適當(dāng)?shù)男螒B(tài)，你必須有一個(gè)優(yōu)先上升的趨勢(shì)，即底部構(gòu)筑。夯實(shí)地基是高樓大廈平地起的前提。

2、 杯部形態(tài)深度：15%-30%

底部的深度——從杯形左側(cè)的頂點(diǎn)到杯形的最低點(diǎn)——應(yīng)在15%到30%之間。在熊市中，深度可能是50%以上。

一般來(lái)說，在市場(chǎng)調(diào)整期間應(yīng)尋找持有度相對(duì)較好的股票。因此，如果你的觀察名單上有一只股票形態(tài)深度35%，而另一只股票的形態(tài)深度只有20%，其他的都是相等的，那么深度20%的股票可能會(huì)形成一個(gè)更強(qiáng)大的形態(tài)基礎(chǔ)。

3、 杯柄形態(tài)長(zhǎng)度：至少7 周，個(gè)別5周

形態(tài)中下跌的第一周記為第一周。

杯柄形態(tài)的最小長(zhǎng)度是5—7 周，但有些可以持續(xù)更長(zhǎng)的時(shí)間——幾個(gè)月甚至一年以上。小心任何長(zhǎng)度不夠的杯形與杯柄形態(tài)，杯柄形態(tài)的時(shí)間跨度不夠，則它們通常沒有足夠的時(shí)間來(lái)鞏固先前的收益，而這樣的形態(tài)失敗的幾率更高。

4、 杯柄

（1）杯柄形成在底部的上半部，杯柄高度應(yīng)在杯子左側(cè)的前高點(diǎn)的15％以內(nèi)。（2）杯柄回調(diào)的成交量應(yīng)該要縮量，突破的成交量要放量；

（3）杯柄深度應(yīng)為10％-12％，不能超過15%；

5、 理想買入點(diǎn)：突破口

第一買點(diǎn)：杯柄突破口，即放量突破右杯壁的位置；

第二買點(diǎn)：十分位，舉例：如果在手柄高峰，比如30 元，那就加上10 分，達(dá)到30.10 的理想買點(diǎn)。

買入?yún)^(qū)間：買點(diǎn)以上5%以內(nèi)的范圍。

不要購(gòu)買擴(kuò)展的股票，一旦股價(jià)攀升超過理想買點(diǎn)的5%以上，就被認(rèn)為是擴(kuò)展或超出適當(dāng)?shù)馁I入?yún)^(qū)間。股票往往在突破買點(diǎn)之后回調(diào)一些，所以如果你在超過買入?yún)^(qū)間的價(jià)格進(jìn)行買入，被震蕩出局的幾率將會(huì)增大，因?yàn)樗?/span>有可能觸發(fā)7%-8%的賣出原則。

6、 日突破量：最好高于平均值50%

當(dāng)一只股票突破了買點(diǎn)，它的成交量至少應(yīng)比平均值高50%，這表明有機(jī)構(gòu)在大量買入。有許多突破，你會(huì)看到它們的成交量高于平均值100%，200%甚至更多。成交量只是在平均值上下輕微浮動(dòng)可能意味著價(jià)格上漲只是一個(gè)障眼法，這只股票并沒有完全做好向上沖高的準(zhǔn)備。

三、杯柄突破的原理

杯柄突破，通過下跌—底部探明—拉升過程完成了底部構(gòu)筑，即杯型；通過回踩完成洗盤，即柄部構(gòu)筑，杯柄突破的過程，其實(shí)就是一個(gè)完整底部構(gòu)筑的過程。

四、案例舉例

案例不勝枚舉，此處僅拿近期的幾個(gè)股票做案例。感興趣的可以對(duì)照歷史大牛股進(jìn)行研究驗(yàn)證。

1、正邦科技

2018年5月底至2018年11月底，正邦科技構(gòu)筑了長(zhǎng)達(dá)半年的杯柄形態(tài)，并于2018年11月底至2018年12月初完成突破向上，其后3個(gè)月漲幅高達(dá)300%。

2、牧原股份

牧原股份2018年5月至2019年1月，構(gòu)筑了長(zhǎng)達(dá)6-7個(gè)月的杯柄形態(tài)，于2019年1月完成突破，其后2個(gè)月時(shí)間漲幅100%。

3、益生股份

2018年11月底至2019年1月中旬，完成2個(gè)月的杯柄形態(tài)，突破后，短短1個(gè)月時(shí)間漲幅200%。

4、滬電股份

5、深南電路（此處為周線圖）