中證500指數(shù)由全部A股中剔除滬深300指數(shù)成份股及總市值排名前300名的股票后，總市值排名靠前的500只股票組成，綜合反映中國A股市場中一批中小市值公司的股票價格表現(xiàn)。

中證500指數(shù)基日點，為2004年12月31日，基點為1000。這個指數(shù)曾在2015年6月12日達到11616點，可謂10年漲10倍。但是至今跌至4000多點之后，雖然因估值處于歷史低位而受到廣泛關(guān)注，但依然受到爭議，因為小企業(yè)迎來春天似乎還不確定。

下面廢話不多數(shù)，我們來分析一下，跟蹤中證500指數(shù)的基金都有哪些，各自有什么特色。

整理了當(dāng)前市場上所有的中證500指數(shù)開放基金，剔除聯(lián)結(jié)C類、分級之后，一共有近40只。

下面來依次介紹：

上述這些基金絕大部分都是中證500指數(shù)基金，但是這些基金因交易方式、手續(xù)費和風(fēng)險收益水平等差異而有所不同。

要進一步挑選基金，可以根據(jù)不同基金的特色，選擇符合自己投資偏好的?？傮w來說上述基金可分為幾類：

來源：東方財富網(wǎng)

一、中證500普通指數(shù)基金

普通指數(shù)基金就是完全復(fù)制指數(shù)，優(yōu)勢主要是可以場外自動定投，比較方便。

對于普通指數(shù)基金，一般區(qū)別不大，選擇的時候主要選擇那些跟蹤誤差小的、規(guī)模大的、成立時間較長的。

就如上表中的天弘中證500指數(shù)A(天弘中證500指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金)規(guī)模大約7.1億，成立了3.8年，農(nóng)銀中證500指數(shù)(農(nóng)銀匯理中證500指數(shù)證券投資基金)規(guī)模較小。

這種基金中還有一種是(LOF)，就是LOF基金，英文全稱是'Listed Open-Ended
Fund'，漢語稱為'上市型開放式基金'。也就是上市型開放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金，俗稱場內(nèi)和場外都可以購買。

比如鵬華中證500指數(shù)(LOF)(鵬華中證500指數(shù)證券投資基金(LOF))，基金規(guī)模大約2.7億，成立已有8.8年了。

二、中證500增強型指數(shù)基金

增強型中證500指數(shù)基金，跟普通指數(shù)基金的區(qū)別是，增強型可以在跟蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上，優(yōu)化投資策略，根據(jù)市場行情進行適當(dāng)調(diào)整。衡量指數(shù)增強型基金運做的一個重要標(biāo)準(zhǔn)是其投資回報能否優(yōu)于同期跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的純被動型基金，實現(xiàn)這一目標(biāo)要求基金經(jīng)理在可接受偏差程度之內(nèi)靈活運用各種策略來優(yōu)化其投資組合。

因此投資這種基金時要格外注意看基金經(jīng)理的投資策略和水平，以及歷史業(yè)績走勢。

增強指數(shù)基金成立的初衷是希望能比普通指數(shù)基金漲幅更大、跌幅更小，但很多時候，如果增強策略不得當(dāng)，很容易導(dǎo)致增強指數(shù)基金比普通指數(shù)基金漲得少、跌得猛。

增強型中證500基金有建信中證500指數(shù)增強A(建信中證500指數(shù)增強型證券投資基金)，基金規(guī)模約32億，成立由4.8年了。國投瑞銀中證500指數(shù)量化增強(國投瑞銀中證500指數(shù)量化增強型證券投資基金)，基金規(guī)模約4.2億，成立只有0.3年

同樣的，增強型指數(shù)基金也可以場外自動定投。

在增強指數(shù)基金里面也LOF基金，比如富國中證500指數(shù)增強(LOF)(富國中證500指數(shù)增強型證券投資基金)，基金規(guī)模24億，成立7.1年。

三、中證500ETF基金

ETF基金是一種比較特殊的指數(shù)基金，通常又被稱為交易所交易基金(Exchange Traded
Funds，簡稱“ETF”)，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。

但是由于ETF進行場外交易門檻很高，需要一籃子股票去交易，所以主要是場內(nèi)交易。場內(nèi)交易指必須開了股票賬戶之后才可以交易。

ETF有兩個優(yōu)勢，一方面場內(nèi)交易的手續(xù)費便宜，費率跟股票的一樣，只需要萬分之幾。另一方面，ETF跟蹤更加精準(zhǔn)。這種基金也有一個明顯的缺陷，就是流動性比較差，有些ETF交易量非常小，要買賣不容易。所以選擇這種基金時，可以優(yōu)先考慮那些流動性好的，基金規(guī)模就成為比較重要的考慮因素。

這種基金類型也是最多，并且為了方便場外購買，還衍生出ETF聯(lián)接，構(gòu)成了中證500指數(shù)基金的主力軍。

ETF聯(lián)接基金這種基金可以場外自動定投，能夠滿足更多普通投資人的需求。ETF聯(lián)接基金的投資標(biāo)的是相應(yīng)的ETF，因此ETF聯(lián)接基金的跟蹤表現(xiàn)沒有ETF精準(zhǔn)，跟普通指數(shù)基金差不多。

比如南方中證500ETF基金就有相應(yīng)的南方中證500ETF聯(lián)接(LOF)A基金，規(guī)模也很大，有52億。

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