常規(guī)的基金是依靠一定的份額累積起來的，而投資者購買基金，其實(shí)就是擁有了一定的基金份額。這些份額隨時(shí)都會(huì)受到凈值的影響，一般在基金產(chǎn)品的運(yùn)營過程中，可能會(huì)出現(xiàn)基金份額折算的情況，那么這類基金份額的折算到底好不好呢？

一、什么是基金份額折算？

在對其做出評價(jià)時(shí)，我們首先需要了解基金份額的本質(zhì)，而基金份額通常指的是向投資者公開發(fā)行，表示持有人相應(yīng)權(quán)利的憑證。

而基金份額折算則是基金資產(chǎn)在凈值不動(dòng)的情況下，按照一定的比例進(jìn)行基金份額的調(diào)整，降低基金單位的凈值。在進(jìn)行折算之后，基金份額的總額將和持有人所擁有的基金份額發(fā)生變化，而變化之后所持有的基金份額依然占基金份額總額的相應(yīng)比例不變，而且對持有人的權(quán)益并無實(shí)質(zhì)性影響。

二、為何要折算基金份額？

一般來說，基金份額的折算原因會(huì)在基金招募說明書中進(jìn)行說明，不過我們可以通過定期折算和不定期折算來了解其原因。

1、定期折算

定期折算指的就是在固定時(shí)期進(jìn)行基金份額的折算，通常是在每年第一個(gè)工作日；或者是在基金滿1個(gè)運(yùn)作周期后的開放日。

2、不定期折算

而不定期折算則是需要觸發(fā)條件，例如母基金凈值達(dá)到1.5；或者B份額凈值跌至0.25，也就是說，漲得快和跌得慘都會(huì)觸發(fā)基金不定期折算，但只有上市的基金才會(huì)出現(xiàn)這種情況。

三、基金份額折算好不好？

分級(jí)基金會(huì)設(shè)定折算，其原因在于基金凈值在產(chǎn)生行情波動(dòng)時(shí)，分級(jí)B份額的杠桿會(huì)隨著行情增加或減少，若母基金的凈值達(dá)到了1.5元的話，則說明分級(jí)B份額的凈值杠桿約為1.5倍，而為了避免分級(jí)B份額因?yàn)槟富饍糁翟俣瘸霈F(xiàn)行情波動(dòng)，在合同中就會(huì)明確好不定期折算的條件。

而折算的原理通常是對分級(jí)基金的母基金、子基金的份額和凈值再度進(jìn)行平衡，當(dāng)某分級(jí)基金出現(xiàn)向上折算時(shí)，其B份額凈值會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于A份額的凈值，而平衡的做法就是將A、B份額的凈值高過1元的部分全部折算為母基金，再通過平衡手段將母基金凈值調(diào)整到1元，從而實(shí)現(xiàn)母基金和子基金的凈值都為1元。

這種折算對于A份額的投資者來說并不會(huì)有太大影響，因?yàn)檎鬯銜?huì)將A份額凈值大于1元的部分都換算為母基金，所以也就是對其做了一次定期折算，但需要投資者注意的是，如果母基金的跟蹤標(biāo)類似中證800非銀行金融指數(shù)，所以部分母基金可能匯出指數(shù)波動(dòng)，從而造成市場風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

放肆吧基金小貼士

基金份額折算來帶的影響，要以實(shí)際情況為準(zhǔn)，且不要以為基金折算只會(huì)給自己造成損失或好處。