人們總說，你不理財(cái)，財(cái)不理你。那么，為什么需要理財(cái)呢？

因?yàn)樗麄儙砀嗟氖找?，?shí)現(xiàn)錢生錢效果。

舉個(gè)例子：同樣是有100萬資金的兩個(gè)人，一個(gè)做理財(cái)，而另外一個(gè)只放活期，隨時(shí)用錢。

一年下來他們的差距會很大。以100萬，如果你只放到活期，一年下來就是只有3000塊的利息，可能還不夠用一個(gè)月，如果你是做下普通理財(cái)，一年下來也會有40000塊。其中的差距也是一倍多。所以理財(cái)?shù)脑?，相?dāng)于多一份工作收入。

在你辛苦工作之余，能夠有錢可以繼續(xù)生錢，兩邊的收入，自然還是能夠提高你的生活品質(zhì)的。

那么如何學(xué)習(xí)理財(cái)？

理財(cái)必須先了解其中的概念。

理財(cái)是一種泛指的概念，你可以單一的買銀行理財(cái)，也可以多方面去進(jìn)行資產(chǎn)配置，都是可以被稱做理財(cái)。

資產(chǎn)配置是一種投資策略，它的核心是資產(chǎn)種類和具體投資的多元化。目標(biāo)是以提高投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)比價(jià)。

所以你需要去了解不同理財(cái)?shù)男再|(zhì)，接下來會挑選一些常見的產(chǎn)品去進(jìn)行講解，遇到不懂的，也可以私信我，或者在下方評論，大家相互之間討論。也是能夠增長自己的知識面，也可以傳授自己的經(jīng)驗(yàn)~

理財(cái)有什么種類？

不同資金有不同的用法，有周轉(zhuǎn)的資金，有風(fēng)險(xiǎn)投資的資金，也有穩(wěn)定存下來的資金。

那么不同資金應(yīng)該怎么投資呢。

第一：周轉(zhuǎn)資金

周轉(zhuǎn)的資金可以有兩個(gè)選擇

1、靈活型理財(cái)

靈活型理財(cái)?shù)脑?，就是針對周轉(zhuǎn)資金，例如部分的貨款之類的資金，數(shù)額較大，但資金可以留存的時(shí)間的話，是不確定的。所以這種資金所投資的，是可以隨時(shí)申贖的產(chǎn)品。而一般這里指的是銀行的靈活型理財(cái)。按照現(xiàn)在的收益率來看，一般能夠達(dá)到3.3%-3.6%左右。

根據(jù)其中一個(gè)銀行的靈活型理財(cái)?shù)耐顿Y方向來看，其中的理財(cái)投資于銀行間和交易所市場信用級別較高、流動性較好的金融資產(chǎn)和金融工具，包括但不限于債券、資產(chǎn)支持證券、理財(cái)直接融資工具、資金拆借、逆回購、銀行存款、券商收益憑證等，并可通過信托計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行投資。

所以的話，風(fēng)險(xiǎn)等級在R2-R3左右。

這種產(chǎn)品的優(yōu)勢在于，在工作日4點(diǎn)半之前贖回的話，能夠全部贖回。超過時(shí)間的話，快速贖回的額度是5萬。所以非常適合因?yàn)樯舛诺馁Y金，因?yàn)槭找媛室哺?，所以的話，非常值得投入?/p>

2、貨幣基金

貨幣基金的話，適合小額的周轉(zhuǎn)資金以及零錢理財(cái)，例如每天買菜的錢或者飯錢之類的，可能每天要用，但是用到資金比較小額。

為什么說適合小額的周轉(zhuǎn)資金以及零錢理財(cái)呢？因?yàn)榈脑?，他的門檻比較低，購買門檻的話，在0.01元起，所以適合零錢理財(cái)，同時(shí)要用也是非常方便。每天的快速贖回額度是1萬一天，所以不能是非常急用的資金，可以是隨時(shí)用的資金。

現(xiàn)在的收益率的話在2.6%-3%左右，銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺都有代銷的產(chǎn)品。找到適合的產(chǎn)品就可以了。

貨幣基金資產(chǎn)主要投資于風(fēng)險(xiǎn)小短期貨幣市場工具，如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等，具有高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益性等特征。所以風(fēng)險(xiǎn)評級在R1級別左右。風(fēng)險(xiǎn)極低，但是不保本，所以對于這個(gè)產(chǎn)品的本質(zhì)一定要情況。

同時(shí)每天都會有收益，能夠看到收益的話，也是一個(gè)對自己理財(cái)?shù)倪x擇也會有激勵的作用的呢。

第二：穩(wěn)健投資的資金。

穩(wěn)健投資的資金的話，可以選擇銀行的穩(wěn)健型理財(cái)或者是支付寶之類互聯(lián)網(wǎng)平臺代銷的月月盈之類的產(chǎn)品。這里選擇的是銀行的穩(wěn)健型理財(cái)作為講解。

銀行理財(cái)?shù)脑捯话惚环Q作固定收益類產(chǎn)品，因?yàn)槭找娴脑捪鄬Ψ€(wěn)定，業(yè)績比較基準(zhǔn)幾乎就是最后到期收益率了。

不過銀行理財(cái)分為凈值型產(chǎn)品或者是預(yù)期收益型產(chǎn)品，預(yù)期收益型的話，就是剛剛所說的，有一個(gè)固定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的。凈值型產(chǎn)品的話，也是未來資管新規(guī)要求的產(chǎn)品主流。凈值型產(chǎn)品的話，主要是像基金那種管理模式，有凈值，有份額，每天的凈值都是有波動的。舉個(gè)例子：你擁有100萬，剛購買的凈值型理財(cái)?shù)膬糁凳?，那么購入之后你就是擁有這個(gè)理財(cái)?shù)?00萬份額，那起息后第一天凈值變?yōu)?.1的話，那么你的資金就變成了110萬，起息后第二天凈值卻又跌到0.9的話，那么你的資金就變成了90萬，所以有可能出現(xiàn)波動。不過畢竟是低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)，所以的話變動不會太大的，投資的方向是類似的，風(fēng)險(xiǎn)把控也會更加嚴(yán)格，所以不必太過擔(dān)心的。

現(xiàn)在的銀行穩(wěn)健型理財(cái)?shù)氖找嬖?個(gè)月是3.75%，1年是4.5%左右。不同銀行的收益率差距的話也就在0.1%-0.2%左右的收益了。

其中的理財(cái)投資銀行間和交易所市場信用級別較高、流動性較好的金融資產(chǎn)和金融工具，包括但不限于債券、資產(chǎn)支持證券、資金拆借、逆回購、銀行存款，并可投資信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等其他金融資產(chǎn)。

所以銀行穩(wěn)健型理財(cái)?shù)脑?，現(xiàn)在的風(fēng)險(xiǎn)等級在R2，也有不同的理財(cái)，投資不同產(chǎn)品的比例不同，也會有上升到風(fēng)險(xiǎn)等級到R3的，不過不會太高。

一般很多做理財(cái)?shù)娜?，選擇銀行穩(wěn)健型理財(cái)?shù)臅容^多，因?yàn)檫@個(gè)比較簡單直接，也比較容易去了解產(chǎn)品的情況?？梢哉f是不用花費(fèi)心思的理財(cái)方式。

第三：風(fēng)險(xiǎn)投資

根據(jù)資金量不同，可以有不同的選擇。

1、100萬以下

可以選擇基金，基金的話主要是屬于風(fēng)險(xiǎn)性投資，基金會有債券型或者是股票型或者是混合型的產(chǎn)品，本金風(fēng)險(xiǎn)相對較大，但是能夠獲得的收益也會有很高收益的可能性，好的基金產(chǎn)品平均下來也會有15%左右的收益率的。所以這個(gè)也是投資的必要種類之一。債基以及股基的表現(xiàn)主要差距還是挺大的，所以需要好好去挑選

那么，怎么挑選基金呢？

（1）基金公司

基金公司的話，可以挑選大型的基金公司，他們的實(shí)力較強(qiáng)，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)的能力也是比較強(qiáng)的，其中比較好的基金公司有東方資管，中歐基金，易方達(dá)基金等等的公司。判斷基金公司的方式有很多，例如在職基金經(jīng)理人數(shù)，成立時(shí)間。管理基金的規(guī)模，近一年的收益率等等。

（2）基金經(jīng)理

基金經(jīng)理的話，是管理產(chǎn)品的重要之人，所以其經(jīng)驗(yàn)和能力是最很重要的。判斷其能力的話，可以關(guān)注以下的方面，有任期內(nèi)累計(jì)回報(bào)（收益率），基金管理時(shí)長等等方面，主要還是需要從歷史看基金經(jīng)理的實(shí)力優(yōu)異。另外還有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就是獲獎的數(shù)量，基金會有評價(jià)金牛獎，獲得金牛獎的都是好基金，管理其中基金的管理人自然是優(yōu)秀的。

（3）基金過往業(yè)績

上面也說過，基金會有評價(jià)金牛獎，獲得金牛獎的都是表現(xiàn)的好基金。這個(gè)是一個(gè)判斷方向。

另外也可以夏普比率，反應(yīng)的是基金承受單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的回報(bào)。該指標(biāo)越大，表明基金承受單位風(fēng)險(xiǎn)獲得的回報(bào)越高，夏普比率反應(yīng)投資的風(fēng)險(xiǎn)收益比。

（4）哪種基金會比較好

剛剛也說了，其實(shí)正常的公募基金其實(shí)就是債券型或者是股票型比較多。那么投資哪種比較好，現(xiàn)在的市場又是如何呢？

以債市為例，2018年是債市牛市的走勢，所以債券型基金的收益普遍比較高，很多都是能夠達(dá)到5%以上，一些好的基金甚至能夠到7%左右，也是非常的好了。

根據(jù)一個(gè)投資短債的基金公司給出了的市場判斷，債牛的根基是中國基本面下行，目前從多方面觀察沒有看到拐點(diǎn)跡象，央行不會收縮銀根。最近是由于股市情緒太好，短暫流動性沖擊影響債券估值，出現(xiàn)調(diào)整。所以還是有配置的價(jià)值。

股票型基金的話可以以定投的方式繼續(xù)布局現(xiàn)在的情況市場。當(dāng)然2019年未必是一個(gè)大牛的行情，但是布局1-3年的市場，相信能夠獲得一個(gè)不錯的收益的。

2、100萬以上

100萬以上的話，可以選擇私募基金。

這邊以私募股權(quán)投資基金作為講解的部分。

狹義定義： 私募股權(quán)投資（Private Equity）（簡稱“PE”），是指對非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，并以策略投資者的角色積極參與投資標(biāo)的的經(jīng)營與改造，通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

廣義定義： 涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行股票前各階段的各類股權(quán)投資基金，包括私募股權(quán)投資（Private Equity）（簡稱“PE”）、風(fēng)險(xiǎn)投資/創(chuàng)業(yè)投資（Venture Capital，簡稱“VC”）、并購重組基金、新三板基金等。

起點(diǎn)的話，私募基金就是100萬以上的資產(chǎn)，同時(shí)你的100萬不能是你全部的資產(chǎn)，也是為了你的風(fēng)險(xiǎn)著想。

為什么風(fēng)險(xiǎn)類投資可以選擇私募基金，因?yàn)樗m然風(fēng)險(xiǎn)高，但是成功退出的話，能夠獲得非常好的收益回報(bào)。

新經(jīng)濟(jì)永遠(yuǎn)在“線下”：依據(jù)A股的上市規(guī)則，3000萬的利潤標(biāo)準(zhǔn)，而頂尖的新型經(jīng)濟(jì)和公司大多選擇放棄利潤，而上市前的排隊(duì)、股改等流程經(jīng)常耗時(shí)達(dá)3-5年。亊實(shí)上全部A股的市值70-80%為金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)制造業(yè)、周期行業(yè)，代表新經(jīng)濟(jì)的TMT、新藥研發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、新能源車相關(guān)標(biāo)的80-90%還沒上線。

依照國際市場經(jīng)驗(yàn)，隨著資本市場的開放和發(fā)展，私募股權(quán)將成為不可或缺的進(jìn)攻性配置；

高風(fēng)險(xiǎn)、高潛在回報(bào)：以私募股權(quán)投資參不企業(yè)的成長和發(fā)展，承擔(dān)的投資期限和風(fēng)險(xiǎn)高，獲取潛在回報(bào)的爆發(fā)性很高。如果能夠有好的產(chǎn)品，高的收益更加更高達(dá)到20%以上，所以還是非常的好的。

第四：另類投資

另類的投資的話，指的是黃金，對沖基金等等選擇。

黃金的話，是大家接觸比較多的產(chǎn)品了。

美聯(lián)儲3月利率決議鴿派速度超預(yù)期，隱含了美國經(jīng)濟(jì)下行趨勢被確認(rèn)，且歐元區(qū)3月PMI遭遇重挫，顯示發(fā)達(dá)國家宏觀經(jīng)濟(jì)層面不確定性較大。 當(dāng)前黃金有向上動力，第一步可看到1340美元/盎司。

BI高級大宗商品策略師Mike McGlone認(rèn)為，金價(jià)更可能上漲到1400美元/盎司，而不是下跌到1200美元/盎司。目前黃金市場的情況和2002年非常相似，當(dāng)時(shí)美元指數(shù)也是觸及頂部水平，而之后黃金就開始轉(zhuǎn)向牛市。

同時(shí)隨著英國脫歐的風(fēng)險(xiǎn)影響，黃金配置有上升的空間。

所以可以選擇黃金定投或者購買實(shí)物黃金都是挺不錯的。

第五：總結(jié)

總的來說，理財(cái)講究的是資產(chǎn)配置，而不是單一的理財(cái)。

不同理財(cái)?shù)谋壤歉鶕?jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)等級去比例配置，不建議超比例配置。

而風(fēng)險(xiǎn)評估的話，是你第一次購買理財(cái)?shù)臅r(shí)候，需要自己做的部分選擇題，能夠評估出A1-A5的不同級別，不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力會有不同的產(chǎn)品購買。A1代表的是謹(jǐn)慎型，能夠購買類似存款，保險(xiǎn)以及貨幣基金等等產(chǎn)品，A5代表的是積極型，一般產(chǎn)品都是能夠購買的，因?yàn)楫a(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評級最高的也就是A5級別的，只是不同起點(diǎn)金額會有不同的產(chǎn)品選擇，可以參考我上面所寫的情況。

畢竟每個(gè)人能夠接受的風(fēng)險(xiǎn)級別不一樣。不要去跟風(fēng)去投資，按照自己的資產(chǎn)情況以及風(fēng)險(xiǎn)情況去投資。

同時(shí)雞蛋不能放到同一個(gè)籃子里，所以不同種類的產(chǎn)品都要放一部分，做到風(fēng)險(xiǎn)分散的情況，還是必要的。

理財(cái)也是我們經(jīng)常做的，大家可以多多交流，多賺錢，2019年發(fā)大財(cái)！