近期市場給我的感覺就是平常不怎么讓我們待見的白馬股紛紛走出獨立行情，既有之前的滯脹股，也有不少是屢創(chuàng)新高的強勢白馬。是否說明白馬股行情到來？

說到白馬股行情，就不得不說我們昨天重點提到的釀酒板塊，近期大盤震蕩調(diào)整之下，喝酒吃藥甚是明顯。

昨天釀酒龍頭中就有貴州茅臺（600519）高開，今天就輪到了五糧液（000858），這種非同時上漲的情況在過去也是比較少見的。不過按照我們的操盤邏輯，拿住不動就是，先漲后漲沒什么區(qū)別。

既然是喝酒吃藥，醫(yī)藥板塊同樣不可小覷，昨天有白云山這種嚴重滯脹的股票大漲，今天就有復(fù)星醫(yī)藥（600196）、云南白藥（000538）這些滯脹難兄難弟跟上了上漲步伐，跟釀酒板塊的情況比較類似。

不過醫(yī)藥板塊與釀酒板塊相比容易挑花眼，同時選擇余地也會更多，我們可以關(guān)注之前推薦過的仿制藥概念股信立泰（002294）。

說完喝酒吃藥，我們回過頭看看盤面變化，盤面上看，個股下跌居多，上海本地股、海南板塊有所活躍，房地產(chǎn)板塊走強，但盤面上缺乏核心領(lǐng)漲品種，尾盤指數(shù)有所回暖，白酒股拉升，創(chuàng)業(yè)板指和深成指翻紅但走勢不算很強，近期的科技股表現(xiàn)不佳可能是受到白馬股行情的壓制。

從近期市場風格判斷，很明顯市場重心在向大盤股、尤其是周期股靠攏。疊加近期個別周期板塊由于監(jiān)管要求關(guān)閉工廠，供給端收縮引起產(chǎn)品漲價，市場看漲預(yù)期普遍升溫，成就了近一段時間的周期強勢行情。比如近期化工板塊行情就有一定偶然性，短線要注意獲利盤的涌出。

目前行情積極向好，處于震蕩上行區(qū)間，周期白馬補漲的行情預(yù)計會持續(xù)一段時間。短期維度下建議：行情可能會迎來短暫調(diào)整清洗浮籌，再此期間內(nèi)，投資者可以增加一定倉位，但要對影響市場運行邏輯的重大數(shù)據(jù)和消息面、資金流向和市場情緒的邊際改變保持警醒，及時調(diào)整應(yīng)對策略和倉位配置。

對于短期行業(yè)配置，建議投資者一方面對前期推薦、漲幅豐厚的流動性敏感、中小盤科技股逢高降倉，鎖定利潤；另一方面，逐步加入估值低位、業(yè)績改善、有龍頭優(yōu)勢和后續(xù)補漲動力的化工龍頭、地產(chǎn)龍頭、機械及部分消費藍籌等。

比如我們近期多次提到水泥，其實拓展思考一下，近期的周期行情就非常明顯了，水泥——地產(chǎn)(萬科A)——基建(新疆交運)——環(huán)境保護

只要有一個板塊啟動，他后面的一些嚴重滯脹的板塊多多少少能帶出來連帶炒作，我們把這叫做拔出蘿卜帶出泥，目前市場有種消滅滯脹股滯脹板塊的風氣。

不過我們還是建議撿便宜可以但不要去撿屎，滯脹股里也有不少金子，主題投資方面可以重點布局區(qū)域發(fā)展(京津冀、長江經(jīng)濟帶、粵港澳大灣區(qū)、自貿(mào)區(qū))、大消費股。建議繼續(xù)關(guān)注區(qū)域地產(chǎn)股。

還有今天兩大消費股龍頭股暴漲有望引爆消費板塊炒作，

一是格力電器（000651）股東轉(zhuǎn)讓、

二是伊利股份（600887）股份回購引發(fā)機構(gòu)搶購，可以關(guān)注雙匯發(fā)展（000895）等股。

最后在提示一下，證券行業(yè)一季報可能會相當亮麗，近期做好炒作準備，提示的證券股繼續(xù)關(guān)注。