01

對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，投資不是一件容易的事情，特別是股票市場(chǎng)。

有沒(méi)有實(shí)用點(diǎn)的投資策略能夠使得投資簡(jiǎn)單點(diǎn)，而且易于操作？

有的。

這個(gè)方法就是 股債平衡投資法。

具體怎么操作呢？

很簡(jiǎn)單。

第一步：把手里的資金，50%投資于股票，50%投資于債券；

第二步：每年進(jìn)行一次資 產(chǎn)再平衡，使股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的比例恢復(fù)到50：50。

這里需要注意的是，拿來(lái)投資的錢一定要是閑錢，因?yàn)檫@是一個(gè)適合長(zhǎng)期投資的策略。

所以必須要是能確定未來(lái)至少五年內(nèi)都用不到的錢，不然如果突然要用這筆錢，就會(huì)打亂計(jì)劃，影響操作。

股債平衡投資法為我們解決了什么時(shí)候買入，什么時(shí)候賣出的問(wèn)題。

當(dāng)股票漲的太多，就強(qiáng)制賣出股票而買入債券；

當(dāng)股票跌得太多，就強(qiáng)制賣出債券而買入股票。

使得股票和債券里的錢，重新相等，保持動(dòng)態(tài)平衡。

這種做法符合巴菲特說(shuō)的，別人貪婪我們恐懼；別人恐懼我們貪婪。

02

股債平衡的原理是債券市場(chǎng)和股票經(jīng)常分化。

股市漲，債市就會(huì)跌，股市跌，債市就會(huì)漲。

如果沒(méi)有把握好，比如在股市牛市的時(shí)候卻全買的債券，在股市熊市，債市走牛的時(shí)候卻全是股票。

這樣就錯(cuò)過(guò)了賺錢的機(jī)會(huì)。

為了解決這個(gè)問(wèn)題，股債平衡策略出來(lái)了。

通過(guò)構(gòu)建一個(gè)股票和債券的投資組合，既能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，又能夠提高收益。

股債平衡算是一個(gè)比較老的投資策略，應(yīng)用較為廣泛。

最早我是在格雷厄姆的《聰明的投資者》里讀到的，我認(rèn)為這是一種能夠讓我們長(zhǎng)久穿越牛熊的策略，簡(jiǎn)單而有效，屬于資產(chǎn)配置的一種方式。

實(shí)際上我們可以把這個(gè)策略改善下：

50%配置在權(quán)益類產(chǎn)品（股票、指數(shù)基金等），50%配置在低風(fēng)險(xiǎn)固定收益產(chǎn)品（債券、債基、貨幣基金等）。

然后定期調(diào)整權(quán)益類資產(chǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)固定收益資產(chǎn)的比例，使其保持50： 50的動(dòng)態(tài)平衡。

筆叔舉個(gè)例子：

在今天分別買入10000元滬深300指數(shù)基金和10000元純債基金。

等一年后，滬深300指數(shù)基金增加到11000元，純債基金里的錢變?yōu)?0400元。

這個(gè)時(shí)候我就從指數(shù)基金中贖回300塊錢，投入純債基中，這樣兩邊各10700元，保持50：50的平衡。

再過(guò)一年，如果兩邊資產(chǎn)又出現(xiàn)不平均，那我就從多的那邊贖回一部分資金，買入少的那邊，以此保持兩邊的比例為50:50。

以此類推，這就是股債平衡策略的具體操作過(guò)程。

使用這種策略，既能平抑波動(dòng)，又能夠享受到股票上漲的收益，克服人性的貪婪與恐懼。

對(duì)于新手小白，或者是沒(méi)有足夠的精力和時(shí)間來(lái)做研究的人來(lái)說(shuō)，創(chuàng)建一個(gè)適合自己的股債動(dòng)態(tài)平衡策略，并長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，不失為一個(gè)合適的辦法。

有興趣的朋友可以試一試。