從大眾短期的交易習(xí)慣看，“波段”這個(gè)詞匯被廣泛提及， 所謂的“高拋低吸”“低買高賣”等也是在交易過(guò)程當(dāng)中常用的名詞。理論上，如果以高，低點(diǎn)的差價(jià)來(lái)計(jì)算收益，結(jié)果非常的誘人，收益也異?？捎^。但如果把K 線定格在當(dāng)前的任意一直股票上，似乎沒(méi)有人能夠知道明天的高點(diǎn)在哪里。股市多少的老前輩耗費(fèi)大量的時(shí)間去求證最高和最低，翻閱各種書籍去找高深的理論，發(fā) 現(xiàn)越研究越復(fù)雜。實(shí)際上這是一種誤區(qū)。沒(méi)有任何一種華麗的技術(shù)可以對(duì)任意的位置進(jìn)行預(yù)測(cè)，而固定的模式和形態(tài)則都具有一定的概率。

波段交易的真諦就是：操作有把握的分析結(jié)果。兩者有很大的區(qū)別，高低點(diǎn)的判斷。這里的波段交易的買點(diǎn)是：支撐位。既股價(jià)回落到一定的幅度得益于某種情況的 支撐，方可判斷此區(qū)域是否進(jìn)入了交易區(qū)間。而不是在利用消息甚至是盤中突然間五分鐘速漲而殺入，結(jié)果從低買的原則演變成了追漲，甚至是賭消息，這些都是錯(cuò) 誤的交易模型。

接下來(lái)我們分情況來(lái)討論波段低點(diǎn)的判斷：

趨勢(shì)線上的回踩位

從 傳統(tǒng)技術(shù)看，大多數(shù)股民習(xí)慣于尋求均線系統(tǒng)的支撐，比如20日，30日線等等。而均線具有某種特性，不具有研究的共性。比如20日線在某一只股票上是標(biāo)準(zhǔn) 的支撐，而放到其他股票上似乎不是，這對(duì)判斷上形成了一定的阻礙。為此，上圖引入的是反應(yīng)階段主力成本的平均線，融合了主力資金行為，對(duì)波段低點(diǎn)的判斷較 為直觀明了。當(dāng)股價(jià)沿著趨勢(shì)線上升時(shí)，圖中遇到了調(diào)整，在回踩區(qū)域，可以作為初次買入的區(qū)間。

有些朋友會(huì)開(kāi)始疑問(wèn)，上圖是過(guò)去形式了，假設(shè)我買入之后，馬上就破位了呢，是不是就失真了呢？所以在這個(gè)環(huán)節(jié)我們引入“波段止損”的原則。

正 如技術(shù)分析的本質(zhì)一樣，模式講究的是對(duì)概率論的證明，這里面有一條鐵律，以本人的經(jīng)驗(yàn)來(lái)判斷。既買在了支撐位，而有破掉支撐位的失敗概率下，3%是重要的 關(guān)口，既破位了智能輔助線之下3%，我們認(rèn)為趨勢(shì)破位，做好及時(shí)止損。波段交易止損不是失敗，有沒(méi)有想過(guò)，一但波段交易成功，回升的利潤(rùn)是可觀的，也就是 說(shuō)我們用了3%的虧損風(fēng)險(xiǎn)去博取了遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于3%的利潤(rùn)，長(zhǎng)期下來(lái)的結(jié)果是盈利的，而是是控制風(fēng)險(xiǎn)之后的穩(wěn)健利潤(rùn)。

2.趨勢(shì)線上的超跌位。

上述我們討論了在上升趨勢(shì)當(dāng)中的回檔操作，接下來(lái)我們利用逆向思維，談?wù)劜ǘ谓灰椎摹皳尫磸棥?。隨著指數(shù)的震蕩，以及去年的大面積股災(zāi)，超跌位成了一種行之有效的低買辦法。

第一：大盤橫向樣本統(tǒng)計(jì)進(jìn)入到了藍(lán)色超跌；

第二：股票出現(xiàn)指數(shù)藍(lán)色以上，既藍(lán)色和紅色的底部信號(hào)；

第三：股票通道毫無(wú)疑問(wèn)進(jìn)入了藍(lán)色超跌通道；

第四：在超跌區(qū)域發(fā)出金叉信號(hào)。

個(gè)股則有望對(duì)超跌股進(jìn)行修復(fù)，此時(shí)可進(jìn)行波段交易的搶反彈。

說(shuō)完了低點(diǎn)，我們?cè)賮?lái)談?wù)勲A段高點(diǎn)的判斷。

俗話講：會(huì)買是徒弟，會(huì)賣的是師傅。猶豫對(duì)自身股票的節(jié)奏把握欠缺，或者是“貪婪”的欲望。使得一部分投資者不斷的做電梯，決定收益的關(guān)鍵在于賣出位置， 即：把賬戶的數(shù)字變成錢的動(dòng)作。講具體的技術(shù)判斷法之前在這個(gè)位置我們要引入另外一條鐵律，上述我們講了“止損”，那么這里一定是“波段止盈”的原則了。

波段交易的字面含義就是波段，而非長(zhǎng)期持有的辦法，所以要不忘記初心，通過(guò)對(duì)大量的樣本進(jìn)行分析，數(shù)據(jù)系統(tǒng)得到的結(jié)論是：7%是一線，即大部分股票到7%的時(shí)候出現(xiàn)明顯分化，大部分股票開(kāi)始回落，小部分股票開(kāi)始持續(xù)拉升，演繹強(qiáng)者恒強(qiáng)成為階段牛股。

在持股的過(guò)程中，幾乎所有的投資者都認(rèn)為自己手里的股票是“小部分”是可以成為強(qiáng)者恒強(qiáng)的類型。但是經(jīng)常事與愿違，開(kāi)始了坐電梯，這里面有個(gè)判斷的小辦 法，就是所持個(gè)股的題材型。舉個(gè)例子，假設(shè)市場(chǎng)本輪強(qiáng)勢(shì)個(gè)股為虛擬現(xiàn)實(shí)，而我們持有的股票恰恰是這股范疇，則有望繼續(xù)突破，假設(shè)不是，則大概率是開(kāi)始再度 回踩確認(rèn)了。

上述的兩種情況如圖所示

所以這給我們?cè)凇爸褂鄙闲纬闪酥卮蟮膮⒖?。希望所有的投資者一定要留意7%這個(gè)位置之后的動(dòng)作，以便采取積極行動(dòng)，甚至是主動(dòng)止盈，結(jié)束本次波段交易。以上是紀(jì)律上的法則，我們?cè)谌诤弦幌录夹g(shù)指標(biāo)的判斷。

這是線上的情況，對(duì)于線下的情況，重大的參考即為變身的壓力位置，如圖所示

簡(jiǎn)單總結(jié)一下：

波段交易的低點(diǎn)：

1.線上回踩看輔助，-3%為止損

2.線下超跌看尋底

波段交易的高點(diǎn)：

1.線上上漲看捕撈，7%為一線

2.線下高點(diǎn)為輔助。

總之，波段交易的模型在于不斷的概率測(cè)試，并且遵守，一次的止損不是失敗，當(dāng)按照模型進(jìn)行20次，50次，甚至更多次的操作，其實(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，如果成功率在 70%左右，則為非常穩(wěn)健的模型了。做一個(gè)計(jì)算，按照70%，20次成功14次，錯(cuò)誤6次，就按照粗糙的7%和-3%計(jì)算（就算不考慮突破的強(qiáng)勢(shì)股），錯(cuò) 誤虧損為-18%，成功盈利為98%，累計(jì)盈利為80%。