A、趨勢交易者de心理

每一種交易方法，其背后都有相應(yīng)的心理障礙。對趨勢交易者來說，必須有以下的心理準(zhǔn)備：

★ 贏利回吐是經(jīng)常的事。讓贏利奔跑是趨勢交易者的座右銘，而贏利回吐無法避免的。新手在經(jīng)歷過幾次贏利回吐之后，往往會去預(yù)測高了難得一遇的獲利機(jī)會。不必為浮動贏利的回吐而懊悔，顯然，這個(gè)是后見之明。

★ 習(xí)慣連續(xù)的小虧損。耐心和堅(jiān)持是趨勢交易者的最重要的品質(zhì)，連續(xù)的虧損后你必須有耐心等待趨勢的來臨，并且堅(jiān)持自己的原則去交易，否則，就好比你剛剛花錢投資裝修好了一家豪華餐廳，卻放棄了營業(yè)。

★ 愿意買高賣低。

★ 趨勢交易者的勝率低于50％，因?yàn)橼厔莶怀Ｓ?，市場大多?shù)時(shí)間是沒有趨勢的。95％的利潤來自5％的交易。

★ 長時(shí)間的資金盤整。

B、均值交易者de心理

均值交易包含套利交易、對沖交易、利用KDJ和RSI等擺動指標(biāo)交易的交易者。他們都是利用市場波動出現(xiàn)極值或者偏離均值時(shí)候下單，在市場回到均值附近平倉。

★ 愿意忍受一次大的虧損，抵消數(shù)次盈利。比如在市場超買時(shí)候做空，但可能會在極端的情況下，出現(xiàn)大幅跳空上漲而帶來的大虧損，或者如套利，價(jià)格差因?yàn)楸苽}等原因，造成價(jià)差超過歷史波動最大范圍。

★ 均值交易者具有較高的勝率。

★ 與趨勢交易者相比，均值交易者有更多的自由時(shí)間，他可以去度假休息。而趨勢交易者必須堅(jiān)持交易，在經(jīng)歷連續(xù)的虧損后等待大的趨勢出現(xiàn)。

★ 均值交易不是去抓市場的頂和底，他們總是試圖去抓住市場中不穩(wěn)定的部分。但是如果趨勢繼續(xù)發(fā)展，則不穩(wěn)定的假設(shè)就是錯(cuò)誤的，必須立刻平倉認(rèn)錯(cuò)。

★必須忍受較低的盈虧比。

C、日內(nèi)交易de心理

期貨日內(nèi)交易者，為市場提供了足夠的流動性。日內(nèi)方法眾多，有定式交易、動量交易、程序交易、高頻交易、日內(nèi)套利、日內(nèi)對沖等。

★ 果斷是日內(nèi)交易者最重要的品質(zhì)，一個(gè)猶豫不覺的交易者，往往會將一筆虧損的日內(nèi)變成隔夜，繼而死扛，導(dǎo)致重大損失。

★ 必須明白，一筆好的交易無法成就你，一筆壞的交易也許可以毀掉你的賬戶或人生。

★ 日內(nèi)交易品種的選擇尤為重要，其必須有足夠的流動性和波動性。不是所有的品種都可以做日內(nèi)，就如同不是所有的池塘里都有魚。

★ 日內(nèi)不要過度頻繁交易？這句話顯然帶有主觀性。如果機(jī)會很多，為什么不多交易呢？換句話說，只要你不停的交易下去，你就會贏利。當(dāng)然，要在符合交易原則和遵守紀(jì)律的前提下。

★ 如果你的手續(xù)費(fèi)率不夠低，請放棄日內(nèi)交易。

★ 紀(jì)律是日內(nèi)交易者成功的保障。

★ 日內(nèi)交易是個(gè)體力活，勞逸結(jié)合最重要。

★ 高明的日內(nèi)交易者從縱觀全局，小處著手。

★ 日內(nèi)的靈活性最為重要，不要呆板的認(rèn)為日內(nèi)交易者就不能隔夜。比如牛市中，低開則是往往高走，這時(shí)候一筆成功的買入頭寸如果獲利豐厚為什么不隔夜呢？

★ 新手往往會在當(dāng)天虧損了幾筆后，為了回本而違背自己的交易原則去頻繁交易，或者在贏利了一筆后為保住勝利果實(shí)而裹足不前，放棄了當(dāng)天更大的贏利機(jī)會。

★ 高深的日內(nèi)交易者，從不在交易的時(shí)候查看自己的客戶權(quán)益，他們不會讓盈虧左右了自己的心態(tài)和原則。也許他們根本不在乎盈虧，他們只在乎是否遵守了紀(jì)律。

★ 日內(nèi)交易者大多不止一臺電腦，敏銳的眼光，讓他們?nèi)グl(fā)現(xiàn)更多的機(jī)會。

★趨勢來自資金的推動。

D、形態(tài)交易de心理

形態(tài)交易依靠自己的判斷和經(jīng)驗(yàn)來交易，這和程序化交易把買賣信號交給計(jì)算機(jī)截然相反。

★ 需要大量的盤后分析，甚至借鑒基本面。

★ 趨勢型程序化交易不會錯(cuò)過任何大的行情，但形態(tài)交易員可能錯(cuò)過行情。需要堅(jiān)強(qiáng)的自我修復(fù)心理，可以說，他們承受的心理壓力遠(yuǎn)大于程序化交易者。

★ 交易的靈活性容許他們使用寬松的資金管理辦法，從而可能獲得巨大的收益。比如程序化交易單品種每次使用20％的資金，如果突然擴(kuò)大到40％，則交易的不一致性可能會導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰，但形態(tài)交易員可能會在某種特定條件下如收縮日、贏利加倉等時(shí)候重倉搏擊。

★ 需要耐心等待的品質(zhì)

★ 形態(tài)交易含持續(xù)形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)。

E、基本面de交易心理

以判斷金融市場未來走勢為目標(biāo)，對經(jīng)濟(jì)和數(shù)據(jù)的透徹分析。數(shù)據(jù)在這里充當(dāng)了最大的分析依據(jù)，但往往不能以數(shù)據(jù)來做最終的投資決策，如果數(shù)據(jù)可以解決問題，那計(jì)算機(jī)早就代替人腦完成基本面分析，事實(shí)上除了數(shù)據(jù)還要包括許許多多無法以數(shù)據(jù)來衡量的東西。

★ 基本面分析的根本是商品的供求關(guān)系，物以稀為貴。

★ 基本面分析并沒有定式，可以說是很主觀的。

★ 價(jià)值投資很大程度上依靠基本面分析，而傳統(tǒng)的價(jià)值投資是完全依靠基本面分析，傳統(tǒng)價(jià)值投資的出手一般就像閨女出嫁，是抱著‘以身相許’的態(tài)度在進(jìn)行的，主張買入后長期持有。

★ 基本面分析者大多以買入為主，因?yàn)樯唐返膬r(jià)格不會到零，但上不封頂。

★ 基本面分析者以長線投資為主。

★ 基本面交易者自信并堅(jiān)定。

F、失敗者de交易心理

不止損的交易者傷不起。

★ 他們沒有紀(jì)律性，經(jīng)常憑消息做單。

★ 經(jīng)常被外盤走勢所影響而受到傷害。比如外盤跌，向下的跳空已經(jīng)消化了外盤的影響，盲目追空不可取，如果趨勢是漲，反是買入機(jī)會。事實(shí)上，日內(nèi)有超過60％的時(shí)候和上日外盤隔夜走勢相反。

★ 輸不起金錢，更輸不起自信。

★ 總是想找一個(gè)每次都賺錢的方法。

★ 對某個(gè)品種一味看空或者看多。