MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點。移動平均線的買賣交易在趨勢明顯時效果很好，但是一旦遇到牛皮盤整行情，移動平均線所發(fā)出的信號就過于頻繁而且極其不準(zhǔn)確，在期貨市場的保證金杠桿效應(yīng)下容易使投資者遭受致命損失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能夠一定程度上克服移動平均線虛假頻繁的欺騙性信號;2.在趨勢行情中能夠最大限度確保移動平均線的戰(zhàn)果。

MACD指標(biāo)包含幾個基本要素，對于不熟悉的投資者先了解一下：

大家家里的電腦是黑底的，對應(yīng)的快線DIFF是白色線，慢線DEA是黃色線

金叉：快線DIFF上穿慢線DEA，就是出現(xiàn)紅柱子的第一天

死叉：快線DIFF下穿慢線DEA，就是綠柱子出現(xiàn)的第一天

MACD指標(biāo)應(yīng)用方法

1、基本形態(tài)

在MACD中，當(dāng)白線處于黃線下方時，是空頭市場，當(dāng)白線處于黃線上方時，是多頭市場;當(dāng)黃白線處于零軸以下時，是弱勢市場，當(dāng)黃白線處于零軸以上是，是強(qiáng)勢市場。

這是非常容易理解的，白線處于黃線下方，說明DIF下降的速度大于EDA，也就是說短期內(nèi)買入的力度還很弱，賣出的力度很強(qiáng)，反之亦然。而黃白線處于零軸以下，說明短期市場成本還沒有超過長期市場成本，也就不能算強(qiáng)勢。

2、金叉、死叉

這是MACD中最常用的一個形態(tài)，大家應(yīng)該比較了解，白線從下方上傳黃線即為金叉，反之為死叉。股票金叉說明股價已經(jīng)有所上升，且短期的買入力度已經(jīng)大于長期的買入力度，因此在這個時候介入，從長線看盈利的機(jī)會較大。

如果黃白線在零軸以下運(yùn)行一段時間，距離零軸較遠(yuǎn)，說明股價經(jīng)過了一段時間的下跌，此時白線抬頭，上穿黃線，說明股價已經(jīng)有了見底跡象，資金買入意愿增強(qiáng)，一般來講，此時是一個長線的買點。

如果黃白線長期在零軸附近纏繞，說明主力在此處吸籌、洗盤，此時出現(xiàn)金叉，很有可能是盤整結(jié)束的信號，需要重點關(guān)注。

當(dāng)黃白線在在零軸以下較遠(yuǎn)位置金叉，直接運(yùn)行到零軸上方，回落到零軸上方附近再次出現(xiàn)金叉，這就是所謂的空中加油的走勢，可以作為短線操作的參考。

3、底背離、頂背離

底背離就是股價比前一波低，但是DIF比前一波高。頂背離就是股價比前一波高，但是DIF比前一波低。底背離是買入的信號，頂背離是賣出的信號。

新手記住一個MACD的要素口訣：“一個中心，兩個基本點，四項基本原則”

一個中心：以0軸為中心

兩個基本點：頂背離和底背離

四項基本原則：買點、賣點、風(fēng)險點、止損點

快慢線運(yùn)行在0軸之上為多頭市場;運(yùn)行在0軸之下為空頭市場。

按照技術(shù)指標(biāo)做股票其實就是要站在大概率的一邊。

多頭市場：賺錢的概率大

空頭市場：賠錢的概率大

再看兩個基本點：MACD指標(biāo)必須要掌握兩個經(jīng)典的用法：抄底用底背離，逃頂用頂背離。

1.MACD指標(biāo)與股價底背離

當(dāng)股價創(chuàng)出新低時，而相關(guān)MACD的兩線數(shù)值卻未能同時創(chuàng)出新低，這就形成了底背離現(xiàn)象，是買入信號。在底背離出現(xiàn)時，激進(jìn)的投資者可以分批建倉。而為了安全起見，穩(wěn)健的投資者應(yīng)耐心等待股價止跌回升后再買入。

圖2-7 大族激光(002008)的日K線圖

如圖2-7所示，2014年11月13日，處于下跌趨勢中的大族激光止跌反彈，但沒多久又重新下跌。2014年12月31日，該股創(chuàng)出新低，并收出一根留有長下影線的十字線;而MACD指標(biāo)卻呈現(xiàn)一浪高過一浪的上升態(tài)勢，兩者形成了底背離現(xiàn)象，說明股價即將見底。

2015年1月4日，該股放量上漲并最終收出一根漲停大陽線。投資者可以在當(dāng)天盤中或尾盤時果斷買入、持股待漲。

2、MACD指標(biāo)與股價頂背離

當(dāng)股價創(chuàng)出新高時，而相關(guān)MACD的兩線數(shù)值卻未能同時創(chuàng)出新高，這就形成了頂背離現(xiàn)象，是賣出信號。頂背離的賣點較難把握，這是因為有時出現(xiàn)一次頂背離后，股價就會下跌;而有時則在出現(xiàn)兩三次頂背離后，股價才開始下跌。投資者可以在每次頂背離時分批減倉，待發(fā)現(xiàn)股價滯漲下跌時再清倉出局。

圖2-6 恒瑞醫(yī)藥(600276)的日K線圖

如圖2-6所示，2015年4月下旬，恒瑞醫(yī)藥的股價上漲到高位后，出現(xiàn)了滯漲現(xiàn)象，之后股價出現(xiàn)短暫回落，同時MACD的兩條指標(biāo)線也開始向下移動。

此后，該股結(jié)束調(diào)整開始上漲。5月27日，該股突破前次高點創(chuàng)出新高，但瞬間又被強(qiáng)力打壓了下來，當(dāng)天收出一根留有長上影線的陰線。而此時的MACD指標(biāo)遠(yuǎn)低于之前的高點，于是形成了頂背離現(xiàn)象?？吹竭@種情形，投資者應(yīng)該以做空為主。

此后，經(jīng)過高位整理之后，恒瑞醫(yī)藥的股價開始加速下跌，有形成頭肩頂?shù)目赡?，這時投資者最好選擇出局觀望。

“四項基本原則”就是操作一只股票會經(jīng)歷以下四個窗口：

1買點2賣點3風(fēng)險點4止損點。

買點：

一級買點：底背離的二次金叉

次級買點：快慢線上穿0軸后在0軸獲得二次支撐金叉

賣點：

一級賣點：頂背離的第二次死叉

次級賣點：跌破0軸支撐和跌破0軸支撐后的反抽0軸

風(fēng)險點：在持倉的過程中會遇到繼續(xù)持股或是考慮賣出的點，比如說，在macd的快慢線上穿0軸時候的時刻判斷不了是否能夠上穿0軸進(jìn)入多頭市場，還是在0軸受阻再次下跌，風(fēng)險點不是非賣不可的點，而是一個需要隨時準(zhǔn)備賣出的點，需要保持警惕的點。

風(fēng)險點是去是留?需要加入成交量的分析，由于0軸是多空雙方的分水嶺，0軸附近積累的大量的前期套牢盤，因此必須放出大量去消化前期套牢籌碼才能空翻多。

規(guī)律：快慢線上穿0軸的時候如果放量則上穿的概率較大，如果不放量則受阻回落的概率較大。

止損點：君子不立危墻之下，當(dāng)買入股票不及預(yù)期，不漲反而下跌的時候就需要止損。止損點就是macd指標(biāo)跌破0軸進(jìn)入空頭市場的點

賣點和風(fēng)險點和止損點有重合的部分，個股是否賣出都需要根據(jù)大盤的走勢和個股的成交量綜合分析。

以上就是“一個中心，兩個基本點，四項基本原則”的主要內(nèi)容。

最后分享MACD指標(biāo)運(yùn)用選牛股口訣：

1、MACD起死回生――上漲過程當(dāng)中的洗盤回檔死叉后一兩天又迅速金叉必漲。

2、MACD不三不四――跌破0軸趨勢后不是第三浪就是第四浪就必將上漲。

3、MACD買小――股價下跌或走平、而后一波綠柱沒有前一波低、將上漲。

4、 MACD在0軸上方――金叉死叉次數(shù)越多越好、牛股。

5、MACD低位金叉――股價大幅急跌后MACD遠(yuǎn)離0軸、必漲出現(xiàn)二次金叉更猛。

6、MACD黃金坑――股價上漲一波后回調(diào)MACD死叉7天之內(nèi)綠柱較短，又金叉，黃金坑必漲。