母子公司拆借資金是比較常見的事情，如果是正常的借款行為，且按市場利率計(jì)算，雙方的核算與普通借貸應(yīng)該是沒有什么差異的。但如果涉及無息或低息（即：未按市場利率計(jì)息），那么在雙方各自的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中的處理就存在各種情形了。

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問題 4-1-14 （母子公司之間的無息或低息貸款在雙方各自個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中的處理）

問題：

母（子）公司向子（母）公司提供的無息或低息貸款（此處“低息”系指低于不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的獨(dú)立第三方之間發(fā)生的同等條件、期限的借貸關(guān)系對(duì)應(yīng)的市場利率，下同），在母公司和子公司個(gè)別報(bào)表層面，分別應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？具體而言：（1）雙方在該借款初始確認(rèn)時(shí)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？（2）后續(xù)計(jì)量時(shí)，雙方分別如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

背景：

本案例中母公司為 P 公司，S 公司為其全資子公司。以下所述的 8 種情形彼此獨(dú)立。在這 8 種情形中，情形 1～4 為母公司向子公司提供無息或低息貸款；情形 5～8 為子公司向母公司提供無息或低息貸款。這些情形舉例僅為說明會(huì)計(jì)處理原則之用，不考慮相關(guān)交易本身是否違反相關(guān)法律法規(guī)以及可能存在的稅務(wù)調(diào)整問題。

情形 1：P 公司向 S 公司提供無息貸款 100,000 元。該筆貸款無固定到期日，P 有權(quán)隨時(shí)要求 S 償還該筆貸款。

情形 2：P 公司向 S 公司提供無息貸款 100,000 元。該筆貸款需到 S 公司有足夠資金時(shí)償還。

情形 3：P 公司向 S 公司提供無息貸款 100,000 元，期限為 3 年，到期一次還本。同等條件的貸款的市場利率為 10%。該筆貸款的公允價(jià)值（10％，3 年的復(fù)利現(xiàn)值）為 75,131

元。

情形 4：P 公司向 S 公司提供低息貸款 100,000 元，期限為 3 年，名義利率為 4%，到期一次還本付息（本息合計(jì) 112,000 元）。同等條件的貸款的市場利率為 10%。該筆貸款的公允價(jià)值（10％，3 年的復(fù)利現(xiàn)值）為 84,147 元。

情形 5：S 公司向 P 公司提供無息貸款 100,000 元。該筆貸款無固定到期日，S 有權(quán)隨時(shí)860要求 P 償還該筆貸款。

情形 6：S 公司向 P 公司提供無息貸款 100,000 元。該筆貸款需到 P 公司有足夠資金時(shí)償還。

情形 7：S 公司向 P 公司提供無息貸款 100,000 元，期限為 3 年，到期一次還本。同等條件的貸款的市場利率為 10%。該筆貸款的公允價(jià)值（10％，3 年的復(fù)利現(xiàn)值）為 75,131元。

情形 8：S 公司向 P 公司提供低息貸款 100,000 元，期限為 3 年，名義利率為 4%，到期一次還本付息（本息合計(jì) 112,000 元）。同等條件的貸款的市場利率為 10%。該筆貸款的公允價(jià)值（10％，3 年的復(fù)利現(xiàn)值）為 84,147 元。

解答：

情形 1：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第三十條規(guī)定：“企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量”。因此，在初始確認(rèn)時(shí)，母子公司均應(yīng)按公允價(jià)值對(duì)該筆內(nèi)部借貸進(jìn)行計(jì)量，公允價(jià)值即所給予的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值（現(xiàn)金100,000 元）。對(duì)子公司而言，因?yàn)槠錈o權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上，因此根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 30 號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)（2014 年修訂）》第二十一條規(guī)定，該筆借款應(yīng)列報(bào)為流動(dòng)負(fù)債；對(duì)母公司而言，該筆借款列報(bào)為流動(dòng)資產(chǎn)還是非流動(dòng)資產(chǎn)，就取決于管理層的意圖，如果近期內(nèi)沒有要求子公司償還該筆借款的意圖，則因?yàn)轭A(yù)計(jì)其在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)不能變現(xiàn)，故應(yīng)列報(bào)為非流動(dòng)資產(chǎn)。

在償還時(shí)，母子公司均只須編制一筆分錄以轉(zhuǎn)回當(dāng)初發(fā)生該筆內(nèi)部借貸時(shí)的分錄即可。

情形 2：一般情況下，“待借款人有足夠資金時(shí)償還”的貸款對(duì)借款人而言應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債。該筆借款的流動(dòng)／非流動(dòng)性歸類，以及借款發(fā)生日的初始計(jì)量，均取決于母子公司雙方對(duì)借款人何時(shí)可獲得足夠資金的估計(jì)。如果預(yù)計(jì)該筆借款將在 3 年后償還，則其會(huì)計(jì)處理將與下文“情形 3”中的說明相同。

情形 3：在初始確認(rèn)時(shí)，借款本金和其公允價(jià)值（采用類似金融工具的當(dāng)前市場利率折現(xiàn)）之間的差額，應(yīng)視作母公司對(duì)子公司的資本性投入，子公司應(yīng)當(dāng)將該筆額外的資本性投入確認(rèn)為資本公積；母公司將其作為對(duì)子公司的長期股權(quán)投資的追加投資成本。

初始確認(rèn)時(shí)雙方各自編制的會(huì)計(jì)分錄如下：

母公司：

借：長期應(yīng)收款——S 公司 75,131

長期股權(quán)投資——S 公司  24,869

貸：銀行存款  100,000

子公司：

借：銀行存款  100,000

貸：長期應(yīng)付款——P 公司 75,131

資本公積  24,869

第一年末，雙方各自編制的會(huì)計(jì)分錄如下：

母公司：

借：長期應(yīng)收款 7,513

貸：利息收入  7,513

子公司：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——利息支出 7,513

貸：長期應(yīng)付款 7,513

（說明：假定不存在在到期日前提前償還的情況，就該筆內(nèi)部借貸的年初賬面價(jià)值75,131 元和折現(xiàn)所使用的市場利率 10％，采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)利息支出和利息收入。

依此類推，第 2、3 年的利息收入／支出分別為 8,264 元和 9,092 元。到第 3 年末，長期應(yīng)收款和長期應(yīng)付款的賬面價(jià)值均為 100,000 元，即到期應(yīng)償還的本金。因?yàn)橄嚓P(guān)的資本公積24,869 元屬于權(quán)益性交易形成，所以將一直反映于子公司賬面，以后不作調(diào)整或轉(zhuǎn)出。）

情形 4：在初始確認(rèn)時(shí)，借款本金和其公允價(jià)值（采用類似金融工具的當(dāng)前市場利率折現(xiàn)）之間的差額，應(yīng)視作母公司對(duì)子公司的資本性投入，子公司應(yīng)當(dāng)將該筆額外的資本性投入確認(rèn)為資本公積；母公司將其作為對(duì)子公司的長期股權(quán)投資的追加投資成本。

初始確認(rèn)時(shí)雙方各自編制的會(huì)計(jì)分錄如下：

母公司：

借：長期應(yīng)收款——S 公司 84,147

長期股權(quán)投資——S 公司  15,853

貸：銀行存款  100,000

子公司：

借：銀行存款  100,000

貸：長期應(yīng)付款——P 公司 84,147

資本公積  15,853

第一年末，雙方各自編制的會(huì)計(jì)分錄如下：

母公司：

借：長期應(yīng)收款 8,415

貸：利息收入  8,415

子公司：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——利息支出 8,415

貸：長期應(yīng)付款 8,415

（說明：假定不存在在到期日前提前償還的情況，就該筆內(nèi)部借貸的年初賬面價(jià)值84,147 元和折現(xiàn)所使用的市場利率 10％，采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)利息支出和利息收入。

依此類推，第 2、3 年的利息收入／支出分別為 9,256 元和 10,182 元。到第 3 年末，長期應(yīng)收款和長期應(yīng)付款的賬面價(jià)值均為 112,000 元，即到期應(yīng)償還的本息之和。因?yàn)橄嚓P(guān)的資本公積15,853元屬于權(quán)益性交易形成，所以將一直反映于子公司賬面，以后不作調(diào)整或轉(zhuǎn)出。）（實(shí)務(wù)提示：上述情形 3、4 系假定該子公司是母公司的全資子公司。如果該子公司是非全資子公司，該無息（或低息）貸款是母公司單方面給予該子公司的（即該子公司的其他少數(shù)股東并未同比例給予同等條件的無息或低息貸款），則子公司在初始確認(rèn)時(shí)由此增加的資本公積將有一部分歸屬少數(shù)股東享有，但這并不影響在母公司個(gè)別報(bào)表層面將該差額全部增加長期股權(quán)投資成本。在母公司合并報(bào)表層面，需要就這部分資本公積中由少數(shù)股權(quán)享有的部分體現(xiàn)為一項(xiàng)權(quán)益性交易，即減少合并報(bào)表層面的資本公積，相應(yīng)增加少數(shù)股東權(quán)益。）

情形 5：情形 5 的處理原則與情形 1 相同。在初始確認(rèn)時(shí)，母子公司均應(yīng)按公允價(jià)值對(duì)該筆內(nèi)部借貸進(jìn)行計(jì)量，公允價(jià)值即所給予的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值（現(xiàn)金 100,000 元）。對(duì)母公司而言，因?yàn)槠錈o權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上，因此根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 30 號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)（2014 年修訂）》第二十一條規(guī)定，該筆借款應(yīng)列報(bào)為流動(dòng)負(fù)債；對(duì)子公司而言，該筆借款列報(bào)為流動(dòng)資產(chǎn)還是非流動(dòng)資產(chǎn)，就取決于管理層的意圖，如果近期內(nèi)沒有要求母公司償還該筆借款的意圖，則因?yàn)轭A(yù)計(jì)其在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)不能變現(xiàn)，故應(yīng)列報(bào)為非流動(dòng)資產(chǎn)。

在償還時(shí)，母子公司均只須編制一筆分錄以轉(zhuǎn)回當(dāng)初發(fā)生該筆內(nèi)部借貸時(shí)的分錄即可。

情形 6：情形 6 的處理原則與情形 2 相同。一般情況下，“待借款人有足夠資金時(shí)償還”的貸款對(duì)借款人而言應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債。該筆借款的流動(dòng)／非流動(dòng)性歸類，以及借款發(fā)生日的初始計(jì)量，均取決于母子公司雙方對(duì)借款人何時(shí)可獲得足夠資金的估計(jì)。如果預(yù)計(jì)該筆借款將在 3 年后償還，則其會(huì)計(jì)處理將與下文“情形 7”中的說明相同。

情形 7：情形 7 與情形 3 基本對(duì)應(yīng)，所不同的是子公司向母公司提供無息貸款，貸款本金和公允價(jià)值之間的差額應(yīng)視作子公司對(duì)母公司的一項(xiàng)股利分配（或者母公司從子公司收回部分投資），子公司應(yīng)當(dāng)將該差額作為對(duì)母公司的利潤分配處理；母公司應(yīng)當(dāng)相應(yīng)減少對(duì)子公司的長期股權(quán)投資。

初始確認(rèn)時(shí)雙方各自編制的會(huì)計(jì)分錄如下：

母公司：

借：銀行存款  100,000

貸：長期應(yīng)付款——S 公司 75,131

長期股權(quán)投資——S 公司  24,869

子公司：

借：長期應(yīng)收款——P 公司 75,131

利潤分配——股利 24,869

貸：銀行存款  100,000

第一年末，雙方各自編制的會(huì)計(jì)分錄如下：

母公司：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——利息支出 7,513

貸：長期應(yīng)付款 7,513

子公司：

借：長期應(yīng)收款 7,513

貸：利息收入  7,513

情形 8：情形 8 與情形 4 基本對(duì)應(yīng)，所不同的是子公司向母公司提供低息貸款，貸款本

金和公允價(jià)值之間的差額應(yīng)視作子公司對(duì)母公司的一項(xiàng)股利分配（或者母公司從子公司收回

部分投資），子公司應(yīng)當(dāng)將該差額作為對(duì)母公司的利潤分配處理；母公司應(yīng)當(dāng)相應(yīng)減少對(duì)子

公司的長期股權(quán)投資。

初始確認(rèn)時(shí)雙方各自編制的會(huì)計(jì)分錄如下：

母公司：

借：銀行存款  100,000

貸：長期應(yīng)付款——S 公司 84,147

長期股權(quán)投資——S 公司  15,853

子公司：

借：長期應(yīng)收款——P 公司 84,147

利潤分配——股利 15,853

貸：銀行存款  100,000

第一年末，雙方各自編制的會(huì)計(jì)分錄如下：

母公司：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——利息支出 8,415

貸：長期應(yīng)付款 8,415

子公司：

借：長期應(yīng)收款 8,415

貸：利息收入  8,415

（實(shí)務(wù)提示：上述情形 7、8 中子公司賬面上所作的視同利潤分配處理，系基于實(shí)質(zhì)重于形式的原則，并不要求必須有“利潤分配”的法律形式，也不要求是子公司對(duì)其全體股東的同比例分配。上述舉例假定該子公司是母公司的全資子公司。如果是非全資子公司，則為了消除可能的誤解，子公司所使用的明細(xì)科目可以考慮改為“利潤分配——其他對(duì)所有者分配”。如果該子公司不是母公司的全資子公司，則非全資子公司向母公司提供無息或低息貸款，意味著子公司的少數(shù)股東向母公司讓渡了一部分經(jīng)濟(jì)利益。此時(shí)，在母公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，需將母公司從子公司少數(shù)股東處獲取讓渡的經(jīng)濟(jì)利益體現(xiàn)為一項(xiàng)權(quán)益性交易，增加母公司合并報(bào)表層面的資本公積。）

結(jié)論基礎(chǔ)：

金融負(fù)債或權(quán)益的劃分

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第五十七條規(guī)定：“金融負(fù)債，是指企業(yè)的下列負(fù)債：（一）向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；（二）在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)；……”；第五十八條規(guī)定：“權(quán)益工具，是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同”。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37 號(hào)——金融工具列報(bào)（2014 年修訂）》第七條進(jìn)一步明確：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所發(fā)行金融工具的合同條款及其所反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非僅以法律形式，結(jié)合金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具的定義，在初始確認(rèn)時(shí)將該金融工具或其組成部分分類為金融資產(chǎn)、金融負(fù)債或權(quán)益工具”。即金融工具是作為負(fù)債還是權(quán)益工具，取決于金融工具的實(shí)質(zhì)而不是法律形式。

參照 IAS32 第 17 段的規(guī)定，“……雖然權(quán)益工具的持有者可能有權(quán)按股份比例收取股利或權(quán)益的其他分配，但發(fā)行者沒有合同義務(wù)進(jìn)行這種分配，因?yàn)榘l(fā)行者不能被要求向另一方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)”。

因此，僅僅依據(jù)交付現(xiàn)金的合同義務(wù)，并不足以將該合同歸類為債務(wù)工具。只有當(dāng)發(fā)行者可以被要求交付現(xiàn)金時(shí)，該項(xiàng)金融工具才能被歸類為負(fù)債。

IAS 32 進(jìn)一步明確：“一項(xiàng)金融工具不能僅僅因?yàn)榘l(fā)行者在報(bào)告日沒有向持有者交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的法律義務(wù)而被分類為權(quán)益工具而不是債務(wù)工具。只有當(dāng)發(fā)行者同時(shí)也擁有一項(xiàng)在所有未來情形下（清算除外）避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的無條件權(quán)利時(shí)，才能將該金融工具歸類為權(quán)益工具。因此，即使發(fā)行者履行該工具項(xiàng)下義務(wù)的能力受到限制（例如由于資金短缺……），該項(xiàng)金融工具仍應(yīng)被歸類為金融負(fù)債”。

在上述情形 1、3、4、5、6 中，很明顯該項(xiàng)金融工具對(duì)于借款方而言屬于金融負(fù)債。在情形 1 和情形 5 中，所收到／支付的金額即為公允價(jià)值，因?yàn)樵摻痤~即為將來貸款方提出要求時(shí)需償還的金額。參照 IAS39 第 49 段的規(guī)定，債權(quán)人可隨時(shí)要求償還的負(fù)債（例如可隨

時(shí)提前支取的存款）的公允價(jià)值不低于在債權(quán)人提出要求時(shí)應(yīng)償還的金額自債權(quán)人有權(quán)提出償還要求之日起折現(xiàn)到當(dāng)前日期的折現(xiàn)值。

就情形 2 和情形 6 而言，只有當(dāng)金融工具的發(fā)行者擁有一項(xiàng)在所有未來情形下（清算除外）避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的無條件權(quán)利時(shí)，才能將該金融工具歸類為權(quán)益工具。因此，除非發(fā)行者在其進(jìn)入清算之前可以避免向持有人交付現(xiàn)金，否則情形 2 和情形 6 中所指的貸款仍應(yīng)歸類為金融負(fù)債。尤其在情形 2 中，由于發(fā)行者是子公司，鑒于母子公司之間客觀存在的控制關(guān)系，很明顯子公司不能單方面解除其交付現(xiàn)金的義務(wù)。情形 6 相對(duì)較為復(fù)雜，因?yàn)榘l(fā)行者是母公司，因而其可能有能力避免向子公司償還該筆借款，在此情況下，需要對(duì)所有相關(guān)的事實(shí)和背景信息（包括借款協(xié)議的措辭，以及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定）進(jìn)行綜合分析和全面考慮。

金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的計(jì)量

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第三十條規(guī)定：“企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量”?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》第 369 頁提到：“金融工具初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值通常指交易價(jià)格（即所收到或支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值），但是，如果收到或支付的對(duì)價(jià)的一部分并非針對(duì)該金融工具，該金融工具的公允價(jià)值應(yīng)根據(jù)估值技術(shù)進(jìn)行估計(jì)。例如，一項(xiàng)不帶息的長期貸款或應(yīng)收款項(xiàng)公允價(jià)值的估計(jì)數(shù)是以信用等級(jí)相當(dāng)?shù)念愃平鹑诠ぞ撸?biāo)價(jià)的幣種、條款、利率類型和其他因素相類似）的當(dāng)前市場利率，對(duì)所有未來現(xiàn)金收款額折現(xiàn)所得出的現(xiàn)值。任何額外借出的金額應(yīng)作為一項(xiàng)費(fèi)用或收益的抵減項(xiàng)處理，除非其符合確認(rèn)為其他某類型資產(chǎn)的條件。此外，還應(yīng)注意，如果企業(yè)按低于市場利率發(fā)放一項(xiàng)貸款（例如，類似貸款市場利率為 8%時(shí)，該貸款的利率為 5%），并且直接收到一項(xiàng)費(fèi)用作為補(bǔ)償，該企業(yè)應(yīng)以公允價(jià)值確認(rèn)這項(xiàng)貸款，即應(yīng)減去企業(yè)收到的費(fèi)用。之后，企業(yè)應(yīng)采用實(shí)際利率法將相關(guān)折價(jià)計(jì)入損益?！?/span>

子公司：

在情形 1～4 中，對(duì)子公司而言，本金金額超出公允價(jià)值的部分可被視為“額外借入的

金額”。如前所述，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37 號(hào)——金融工具列報(bào)》要求依據(jù)金融工具的經(jīng)濟(jì)實(shí)

質(zhì)而不是法律形式來確定其在資產(chǎn)負(fù)債表上的分類。這部分差額不應(yīng)列報(bào)為子公司的收益或

負(fù)債；由于這部分差額實(shí)質(zhì)上是母公司所放棄的與未來期間利息收支相關(guān)的現(xiàn)金流量的折現(xiàn)

值，因此本質(zhì)上應(yīng)視為母公司對(duì)子公司的額外資本性投入。因此，該差額增加子公司的所有

者權(quán)益與上面討論的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求一致的，也體現(xiàn)了交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

母公司：

在情形 1～4 中，由于子公司按照權(quán)益性交易的會(huì)計(jì)處理原則，將借款本金金額超出公允價(jià)值的部分作為資本性投入計(jì)入其所有者權(quán)益，相應(yīng)地，母公司應(yīng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解（2010）》中的上述表述，將該差額確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，反映在對(duì)子公司的長期股權(quán)投資中。在情形 1 和情形 5 中，由于債權(quán)人可隨時(shí)要求償還，故金融工具的公允價(jià)值（未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值）與其面值（本金金額）相等。因此，債權(quán)人可隨時(shí)要求償還的貸款應(yīng)按其成本（通常即為面值）計(jì)量。在情形 2、3、4、6 中，公允價(jià)值等于未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。