傳奇籃球教練鮑勃·奈特經(jīng)常說(shuō):“大多數(shù)人都想著勝利，卻很少有人愿意為了取勝而提前做好準(zhǔn)備?！逼鋵?shí)人在許多方面都是如此，無(wú)論是在體育、學(xué)術(shù)、商業(yè)、職業(yè)還是在投資交易方面。

——投機(jī)情報(bào)院

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投資交易的準(zhǔn)備

在投資交易前，需要先構(gòu)建一套交易系統(tǒng)（或稱(chēng)之為交易規(guī)則），根據(jù)交易系統(tǒng)制定交易計(jì)劃并嚴(yán)格遵守。然后通過(guò)一次次的實(shí)踐反復(fù)打磨這套交易系統(tǒng)。

交易系統(tǒng)是交易者的收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、知識(shí)結(jié)構(gòu)、交易習(xí)慣、個(gè)人性格及其交易經(jīng)歷的綜合體現(xiàn)，因此，交易系統(tǒng)必須通過(guò)交易者自己通過(guò)不斷實(shí)踐打磨出來(lái)，不能照搬別人的方法。

交易者需要記住，不要企圖抓住所有級(jí)別的行情，這樣的想法會(huì)大大降低交易的勝率，因?yàn)椴蹲讲煌?jí)別行情所使用的交易策略會(huì)互相干擾，影響交易判斷。在這個(gè)市場(chǎng)里，大小機(jī)會(huì)無(wú)處不在，不可能都去交易，在交易之前，你必須明確哪種“機(jī)會(huì)”品種是自己追求的，基于收益風(fēng)險(xiǎn)比去參與。

交易系統(tǒng)大致包括機(jī)會(huì)篩選方法、主動(dòng)開(kāi)平倉(cāng)的方法、止盈止損的設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)以及倉(cāng)位管理的標(biāo)準(zhǔn)等方面，構(gòu)建的越細(xì)致，就越能清晰地指導(dǎo)交易者的投資行為。交易系統(tǒng)本身沒(méi)有優(yōu)劣之分，只要能帶來(lái)正期望回報(bào)就是合適的，構(gòu)建好自己的交易系統(tǒng)（或交易規(guī)則）后，尋找熟悉的指標(biāo)或數(shù)據(jù)把規(guī)則變成交易語(yǔ)言。

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交易系統(tǒng)

機(jī)會(huì)篩選及開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)方法

機(jī)會(huì)篩選可以各種不同的方法包括技術(shù)分析、基本面分析、宏觀分析及統(tǒng)計(jì)分析等，結(jié)合自身的交易經(jīng)驗(yàn)、收益預(yù)期、投資期限以及知識(shí)框架，選擇合適的方法即可。所謂的分析方法并不是放之四海而皆準(zhǔn)的，根據(jù)不同市場(chǎng)環(huán)境和不同投資品種，都需要使用不同的分析方法及數(shù)據(jù)處理方法，所以交易者需要不斷的學(xué)習(xí)與實(shí)踐，應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)。

主動(dòng)開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)更多依賴(lài)經(jīng)驗(yàn)然后結(jié)合一些輔助手段進(jìn)行選取，如支撐位、阻力位以及分鐘級(jí)別的K線發(fā)出的信號(hào)等，開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)容易受主觀判斷的影響，根據(jù)《投機(jī)情報(bào)院》的經(jīng)驗(yàn)，客觀的開(kāi)平信號(hào)在概率上是不成立的，同樣的信號(hào)可以向上走，也可以向下走，相反大量的實(shí)戰(zhàn)交易和日益累積的對(duì)某個(gè)品種走勢(shì)的熟悉，才能真正的優(yōu)化交易者主動(dòng)開(kāi)平倉(cāng)的效果，能給交易者帶來(lái)交易的“感覺(jué)”，這個(gè)因素是無(wú)法量化的，可以稱(chēng)之為經(jīng)驗(yàn)。

例如，一個(gè)偉大籃球投射手命中率很高，但根本無(wú)法量化其命中率高的原因，其投射技能更多是基于大量訓(xùn)練鑄就的本能。

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交易系統(tǒng)

止盈止損設(shè)定和倉(cāng)位管理

分析方法及開(kāi)平倉(cāng)的判斷固然對(duì)交易結(jié)果很重要，但長(zhǎng)期來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)管理才是重中之重。風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)考慮主觀因素和客觀因素，主觀上需要了解自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益預(yù)期，客觀上需要判斷投資標(biāo)的的潛在下行風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理包括倉(cāng)位管理及止盈止損的設(shè)置等方面，假如倉(cāng)位管理沒(méi)有做好，一個(gè)失敗的策略都有可能讓利潤(rùn)歸零，甚至本金承受虧損。

舉個(gè)例子，在10個(gè)交易里面，前9個(gè)交易每個(gè)交易占用總倉(cāng)位的10%，每個(gè)倉(cāng)位盈利10%，賬戶(hù)總盈利9%，但是最后一個(gè)交易信心十足，用了80%的倉(cāng)位，結(jié)果虧損了12%，那么10個(gè)交易下來(lái)，本金還虧損了0.6%。

一家叫做LTCM（長(zhǎng)期資本管理）的對(duì)沖基金，只用四年時(shí)間就震撼了華爾街，但是到第五年，由于倉(cāng)位管理不佳，凈值斷崖式的下跌，倒閉收?qǐng)觯踔吝€把整個(gè)華爾街都拖下了水。

止盈止損的設(shè)置能有效避免交易者在交易過(guò)程中受到太多情緒的影響，價(jià)格到達(dá)了止盈止損位，就必須嚴(yán)格按照交易計(jì)劃進(jìn)行操作。

在進(jìn)入交易之前，收益風(fēng)險(xiǎn)比也是需要考慮的一個(gè)重要因素，收益風(fēng)險(xiǎn)比根據(jù)止盈時(shí)收益和止損時(shí)虧損的金額去計(jì)算，《投機(jī)情報(bào)院圈》不會(huì)選擇進(jìn)入收益風(fēng)險(xiǎn)比低于1.5倍的策略，止盈止損的設(shè)置可參考幾個(gè)方面的因素：

1、想捕捉什么級(jí)別的機(jī)會(huì)；

2、可承受的風(fēng)險(xiǎn)的范圍；

3、技術(shù)指標(biāo)提示的該投資標(biāo)的的支撐位和阻力位等。

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真正的交易是有進(jìn)有退，

永遠(yuǎn)不會(huì)保持勻速前進(jìn)

世界上沒(méi)有完美的交易系統(tǒng)，也不存在100%勝率的交易方法，交易其實(shí)是在犯錯(cuò)的時(shí)候盡可能減少的損失，正確的時(shí)候盡可能增加收益，不要想著能每次交易都穩(wěn)定盈利，真正的交易是前進(jìn)幾步退一步，永遠(yuǎn)不會(huì)保持一步一步勻速地行走。

所謂的穩(wěn)定本身就是不可靠的，投機(jī)市場(chǎng)里沒(méi)有任何事情是確定的，因此，交易員需要做的是每天總結(jié)交易的得失，收盤(pán)后從歷史的交易上審視交易系統(tǒng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，不斷的進(jìn)行優(yōu)化。

一個(gè)獨(dú)立的交易者，既要通過(guò)大量的思考和學(xué)習(xí)完善分析方法，同時(shí)也需要在市場(chǎng)上日積月累的訓(xùn)練和實(shí)戰(zhàn)，強(qiáng)化交易“感覺(jué)”。市場(chǎng)波譎云詭，變幻莫測(cè)，要擊敗對(duì)手，需要的不僅僅是一套成熟的交易系統(tǒng)，更需要嚴(yán)格遵守這套規(guī)則，戰(zhàn)勝心魔。