期貨交易中的止損一定要有意義，止損是為了單邊行情到來(lái)而舉行的歡迎儀式，只有接受止損、主動(dòng)止損、愉快止損、小止損或快止損才有可能成為贏家。

所有期貨交易的虧錢，原因都是重倉(cāng)、逆勢(shì)和不止損，其中最重要的就是看錯(cuò)或做錯(cuò)時(shí)恐懼止損、拖延止損、大止損或不止損。

控制好倉(cāng)位

下面先簡(jiǎn)單說(shuō)一下倉(cāng)位，如果倉(cāng)位重了，一切分析都不重要了，結(jié)果肯定是輸，因?yàn)閭}(cāng)位太重會(huì)影響心態(tài)，從而影響正常的判斷，稍有回撤就會(huì)導(dǎo)致大虧，后續(xù)也就無(wú)法繼續(xù)操作，所以所有的交易經(jīng)典理論和久經(jīng)考驗(yàn)的交易者，都無(wú)一例外地強(qiáng)調(diào)輕倉(cāng)。雖然日內(nèi)超短線的交易者經(jīng)常滿倉(cāng)賺錢，但前提是能夠把止損做到極致，能夠把“0—1”的止損理念深入骨髓，我接觸到的幾位成功交易者以及做動(dòng)量突破的交易者，全部如此。

那么具體倉(cāng)位要做多少呢？我認(rèn)為是根據(jù)自己所交易的級(jí)別而定，例如，我做日內(nèi)小波段、大波段，是根據(jù)自己的“7大周期”決定倉(cāng)位，如果7個(gè)周期都支持同一個(gè)方向，我會(huì)把倉(cāng)位控制在70%；如果只有1個(gè)周期支持，那么我最多把倉(cāng)位控制在10%?？傊?，倉(cāng)位的控制依然建立在止損比率上，而止損是重中之重。

要順應(yīng)大勢(shì)

其實(shí)說(shuō)逆勢(shì)，都是逆了大勢(shì)，因?yàn)榻灰渍哌M(jìn)場(chǎng)時(shí)，認(rèn)為行情上漲才會(huì)去做多，認(rèn)為行情下跌才會(huì)去空?？梢哉f(shuō)，任何一個(gè)交易者進(jìn)場(chǎng)都是順了自己的小勢(shì)，而逆了市場(chǎng)的大勢(shì)。

那么如何才能做到順應(yīng)大勢(shì)呢？其實(shí)很簡(jiǎn)單，有基本操盤經(jīng)驗(yàn)的交易者很容易能看出來(lái)大勢(shì)，只是需要有一個(gè)明確的進(jìn)場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)，比如，如果各個(gè)級(jí)別都在MA20之上，那么絕不做一筆空單，反之絕不做一筆多單。真正的高手是使用很多過(guò)濾信號(hào)，比如，市場(chǎng)氛圍、商品指數(shù)、強(qiáng)勢(shì)品種等，再?zèng)Q定是否進(jìn)場(chǎng)。只有在順大順小的時(shí)候，才能提高勝率和交易盈虧比。

實(shí)際上，哪怕是重倉(cāng)、哪怕是逆了大勢(shì)，如果能把止損這把利劍時(shí)刻握在手，也能做到不傷“筋骨”，因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)的核心是玩概率，進(jìn)場(chǎng)之前誰(shuí)都不能確定方向是對(duì)是錯(cuò)，無(wú)非是在虧的時(shí)候盡可能小虧，賺的時(shí)候盡可能多賺。道理大家都明白，下面我結(jié)合自己的交易經(jīng)歷，給大家分享一下我是如何克服止損這個(gè)心理障礙的。

要善于認(rèn)輸

人都有好勝心理，我們從小就開(kāi)始接受強(qiáng)者教育，而期貨恰恰是善于認(rèn)輸者的金錢游戲，進(jìn)場(chǎng)虧損時(shí)一旦不服輸，就徹底完了，如果第一時(shí)間沒(méi)有在自己的進(jìn)場(chǎng)邏輯處止損，那么就成了拖延止損，而隨著止損擴(kuò)大，就成了任其虧損發(fā)展，甚至不止損，直到實(shí)在無(wú)法承受時(shí)無(wú)奈出局，甚至爆倉(cāng)強(qiáng)平。然而，期貨交易的目的是賺錢，明明是虧錢的倉(cāng)位，明明是虧損在持續(xù)擴(kuò)大的倉(cāng)位，為什么還要繼續(xù)堅(jiān)持呢？特別是進(jìn)場(chǎng)邏輯明明被盤面證明行情已經(jīng)不存在了，為什么還要堅(jiān)持呢？

交易是一個(gè)反復(fù)驗(yàn)證的過(guò)程，虧錢的倉(cāng)位，當(dāng)持倉(cāng)邏輯不存在時(shí)，一定要先從交易中走出來(lái)，一切猶豫和拖延都是狂心失控，等盤面重新驗(yàn)證自己的進(jìn)場(chǎng)邏輯正確時(shí)，再次進(jìn)場(chǎng)，不要在乎一次、幾次、一時(shí)的機(jī)會(huì)與得失?？謶种箵p、拖延止損、大止損或不止損的根源就在人性的不認(rèn)輸上，特別是像我這樣以前做實(shí)業(yè)、半路出家做期貨交易的交易者，更容易犯不止損的錯(cuò)誤，而那些從一開(kāi)始就以做期貨為生的交易者早已習(xí)慣了止損，所以就很難在交易中出現(xiàn)災(zāi)難性的錯(cuò)誤。

期貨是一個(gè)主動(dòng)認(rèn)錯(cuò)的游戲，是善于失敗者的游戲。于我而言，參與市場(chǎng)不是為了證明自己的對(duì)錯(cuò)，而是為了賺錢。每一筆交易必須在進(jìn)場(chǎng)之前制定計(jì)劃來(lái)執(zhí)行決策，必須在進(jìn)場(chǎng)之前先設(shè)定止損，一旦不按照計(jì)劃執(zhí)行，就會(huì)觸發(fā)潛在的心理問(wèn)題，為虧損埋下伏筆。如果你是在進(jìn)場(chǎng)之后才選擇止損，那么你就是在內(nèi)化虧損或投注，只因想證明自己是對(duì)的，從而做出群眾模式的交易、做出情緒化的決策，結(jié)果則是虧損越來(lái)越大。在交易中，只要還存在扛虧損單的情況，就無(wú)法避免出現(xiàn)單筆、單日的大虧。如果不能持續(xù)穩(wěn)定盈利，那么曾經(jīng)的盈利都將毫無(wú)意義?？傊?，重大虧損的根源無(wú)非就是逆勢(shì)、重倉(cāng)、不止損或止損太大。

綜合以上分析，交易失敗的原因主要有三點(diǎn)：一是進(jìn)場(chǎng)前沒(méi)有設(shè)置嚴(yán)格的止損點(diǎn)，沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行止損而導(dǎo)致虧損加大，而后拖延止損，逆勢(shì)死扛虧損單導(dǎo)致越虧越大；二是單筆重倉(cāng)，止損點(diǎn)較大，連續(xù)虧損幾筆導(dǎo)致虧損較大、心態(tài)變壞，由此開(kāi)始情緒化交易，從而導(dǎo)致越做越虧；三是虧損單隔夜且重倉(cāng)隔夜，哪怕是大幅盈利的單子，遭遇一次小概率事件，也會(huì)導(dǎo)致其重大虧損甚至是災(zāi)難。

強(qiáng)化止損能力

實(shí)際上，在期貨交易中，我們完全可以依據(jù)交易規(guī)則、資金、倉(cāng)位管理等，來(lái)杜絕重大虧損的發(fā)生。打得贏就打，打不贏就跑，君子不立危墻之下，成功的交易法則就是善輸、小錯(cuò)，成功總是偏心于那些輸?shù)蒙俚娜?、善于輸?shù)娜?。?lái)這個(gè)市場(chǎng)就是為了賺錢，憑想象交易、隨意交易、拖延止損、扛虧損單都是必虧無(wú)疑，任何違背交易系統(tǒng)的操作無(wú)異是自取其辱。

唯變所適，靈活轉(zhuǎn)換思維，強(qiáng)化自己從止損中、從盤面中學(xué)習(xí)的能力。若一切交易都按自己的規(guī)則進(jìn)場(chǎng)，但止損點(diǎn)到了，市場(chǎng)證明你是錯(cuò)的，就要把虧損當(dāng)作機(jī)會(huì)，從止損中重新研判當(dāng)下盤面趨勢(shì)的方向，若行情有假突破或出現(xiàn)反轉(zhuǎn)信號(hào)，往往是極佳的反向交易良機(jī)，這才是止損的意義。我認(rèn)為，止損一定要有意義，因?yàn)橹箵p是為了單邊行情到來(lái)而舉行的歡迎儀式，只有接受止損、主動(dòng)止損、愉快止損、小止損或快止損才有可能成為贏家。

在實(shí)際交易中，每一次止損都可能改變之前的預(yù)判，都可能是盤面在朝著相反的方向運(yùn)動(dòng)，從中觀察發(fā)現(xiàn)方向，然后再大膽進(jìn)場(chǎng)，若連續(xù)出現(xiàn)三次同方向的止損就停下來(lái)，大概率是大方向錯(cuò)了?？傊瑫?huì)止損才能生存，開(kāi)倉(cāng)即設(shè)好止損，每一筆開(kāi)倉(cāng)能虧損的金額必須先計(jì)算好，否則就不要開(kāi)倉(cāng)。只要止損能做到極致，原則上任何一個(gè)點(diǎn)位都可以進(jìn)場(chǎng)，也只有心態(tài)過(guò)關(guān)、止損過(guò)關(guān)、執(zhí)行到位，才能在這個(gè)市場(chǎng)上成為持續(xù)的贏家。價(jià)位止損的同時(shí)，不一定是方向的止損，還要有止損后再次同方向進(jìn)場(chǎng)的勇氣，或是反手的勇氣，但必須是心態(tài)的止損，重新歸零，開(kāi)始下一筆交易。

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責(zé)任編輯：李國(guó)雷 主管：宋世安