|
股票中什么叫“焰”和“籌” 1.焰是價格集中度，籌是股票集中度。 2.籌和焰對于分析股票行情有什么具體作用? 火焰山，它顯示了N日前的成本分布，顯示的色彩是由大紅色到金黃色，時間越短，顏色越紅，時間越長，顏色越黃。需要特別指出的是，由于各個時間段的籌碼疊加的原因，所以其色彩圖也是疊加的。例如：金黃色的30日前成本區(qū)域疊加在了5日前的成本區(qū)域上，也就是說，5日前的成本真實的包含區(qū)域應當是紅色和黃色兩種顏色的外廓所包含的區(qū)域。我們可以從中得出籌碼搬家的大概情況，成本分布圖。高低位置表示籌碼的價格長度表示該價位籌碼數(shù)量的比例。下面我介紹一下移動成本幾個數(shù)值的含義。獲利比例指收盤價位以下的成本分布圖占整個成本分布圖的比例。某某元處獲利盤代表鼠標箭頭所指的位置獲利盤的比例。平均成本指50%的成本分布位置的價格。什么是成本集中度呢，我們以90%的成本分布來介紹一下成本集中度?；I碼分布圖中去除了90%的籌碼后余下的就是10%的籌碼，我們把這10%的籌碼分成兩個5%一個5%是籌碼分布圖最上面的。另一個5%是籌碼分布圖最下面的。對于這兩個5%籌碼就有兩上價位，一高一低。這兩上價位的差值與這兩個價位的和值的比值就是成本集中度。簡單來說如果高價位是A低價位是B，那么成本集中度就是A—B/A B。成本集中度是一個很重要的數(shù)值，這個數(shù)值理論上在0到100之間。集中度的數(shù)值越小表明股票籌碼的成本越集中。 1 n n 當莊家為買方股民為賣方時，所形成的單峰密集意味著上攻行情的爆發(fā) n n 當莊家為賣方股民為買方時，所形成的單峰密集意味著下跌行情的開始 n n 當莊家和股民混合買賣時，這種單峰密集將持續(xù)到趨勢明朗 正確地研判單峰密集的性質(zhì)是判明行情性質(zhì)的關鍵所在，也才會有正確的操作決策。 （2）多峰密集 形態(tài)種類：根據(jù)上下峰形成的時間次序不同，可分為下跌多峰和上漲多峰。 n n 下跌多峰 下跌多峰是股票下跌過程中，由上密集峰下行，在下密集峰處獲得支撐形成下密集峰，而上密集峰仍然存在 n n 上漲多峰 上漲多峰是股票上漲過程中，由下密集峰上行，在上密集峰處橫盤震蕩整理形成一個以上的上密集峰。 形成次序：下密集峰、上密集峰。 （3）成本發(fā)散 股票交易都是通過買賣雙方在某個價位進行買賣成交而實現(xiàn)的。隨著股票的上漲或下跌，在不同的價格區(qū)域產(chǎn)生著不同的成交量；這些成交量在不同價位的分布量，形成了股票不同價位的持倉成本。對持倉成本分布的分析和研究，是成本分析的首要任務。 股票的流通盤是固定的，100萬的流通盤就有100萬的流通籌碼；無論流通籌碼在股票中怎樣分布，其累計量必然等于流通盤。股票的持倉成本就是流通盤在不同的價位有多少股票數(shù)量。對股票進行持倉成本分析具有極其重要的實戰(zhàn)意義。 1.能有效地判斷股票的行情性質(zhì)和行情趨勢； 總之，成本分析作為一種嶄新的技術分析方法，在股市實戰(zhàn)中將發(fā)揮重要作用。 籌碼分布的原理 籌碼分布就是將歷史上在每個價位成交的量疊加起來，并以此來判斷當前市場上所有流通股的持倉成本。 當然歷史上成交中的一部分會在后面的交易日中被拋出，也就是說不能簡單地將以前的成交累積到現(xiàn)在，而應該有一定的衰減。這個衰減的比例也就是每天的換手率。 比如說，1000萬的盤子，前天均價為10元，成交量為200萬，也就是20%換手率；昨天以均價11元又成交300萬，也就是30%換手率；那前天的 200萬成交量怎么樣了呢？成本分析假定，前天的200萬在昨天也以11元被30%換手了，那么，前天以10元成交的成交量還剩了200*(1-30%) =140萬；若今天以均價12元又成交了400萬，同理可算，現(xiàn)在的籌碼分布是：10元籌碼為200*(1-30%)*(1-40%)=84萬，11元的 籌碼為300*(1-40%)=180萬，12元的籌碼是400萬。 成本轉(zhuǎn)換原理 一輪行情發(fā)展都是由成本轉(zhuǎn)換開始的，又因成本轉(zhuǎn)換而結(jié)束。什么是成本轉(zhuǎn)換呢？形象地說，成本轉(zhuǎn)換就是籌碼搬家，是指持倉籌碼由一個價位向另一個價位搬運的 過程；它不僅僅是股價的轉(zhuǎn)換，更重要的是持倉籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換。股票的走勢在表象上體現(xiàn)了股價的變化，而其內(nèi)在的本質(zhì)卻體現(xiàn)了持倉成本的轉(zhuǎn)換。要理解這一 點，就必須對一輪行情進行過程分析。 可以說，一輪行情的跌宕起伏是與莊家的行為密不可分的。莊家行為最本質(zhì)的體現(xiàn)是對做莊股票持倉成本的控制。如同商品交易，從低價位買進，在高價位賣出，才 會產(chǎn)生利潤。莊家的行為與商品交易有相同之處，但決不是簡單的類似；它比商品交易的低買高賣有著更加豐富的內(nèi)涵，它是莊家行為和市場行為的高度體現(xiàn)。 一輪行情主要由三個階段構(gòu)成：吸籌階段、拉升階段和派發(fā)階段。 其實，莊家吸籌的過程就是一個籌碼換手的過程；在這個過程中，莊家為買方，股民為賣方。只有在低位充分完成了籌碼換手，吸籌階段才會結(jié)束，發(fā)動上攻行情的條件才趨于成熟。莊家的吸籌區(qū)域就是其持有股票的成本區(qū)域。 拉升階段的主要任務是使股價脫離莊家吸籌成本區(qū)，打開利潤空間。在此過程中，莊家用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但其大部分籌碼仍按兵不動地留 在了吸籌區(qū)域，等待高位賣出。在拉升過程中，部分股民紛紛追漲，同時部分股民獲利回吐；對于做莊技巧較好的莊家，如有大勢的配合，莊家只需點上一把火，拉 升工作主要由股民自行完成的；其間，莊家主要利用控盤能力調(diào)控拉升節(jié)奏。在拉升階段，成交異?；钴S，籌碼加速轉(zhuǎn)手，各價位的成本分布大小不一。 派發(fā)階段的主要任務是賣出持倉籌碼，實現(xiàn)做莊利潤。股價經(jīng)拉升脫離成本區(qū)達到莊家的贏利區(qū)域，莊家高位出貨的可能性不斷增大；隨著高位換手的充分，拉升前的低位籌碼被上移至高位。而當?shù)臀换I碼搬家工作完成之時，莊家出貨工作也宣告完成；一輪下跌行情了隨之降臨。 在一輪行情的流程中要充分重視二個概念：低位充分換手和高位充分換手。低位充分換手是吸籌階段完成的標志；高位充分換手是派發(fā)階段完成的標志。它們是拉升 和派發(fā)的充分必要條件。所謂充分換手就是在一定的價格區(qū)域成交高度密集，使分散在各價位上的籌碼充分集中在一個主要的價格區(qū)域。 總之，任何一輪情都是由高位換手到低位換手，再由低位換手到高位換手；這種成本轉(zhuǎn)換的過程不僅是利潤實現(xiàn)的過程，也是割肉虧損的過程，從而形成了股票走勢的全部歷史。 如何有效地測定現(xiàn)階段持倉成本的分布狀況，是進行成本分析的關鍵所在。這里我們特別講解一種獨特的指標：移動成本分布。 該指標通過對股票成交換手的動態(tài)分析和研究，透視出股票成本轉(zhuǎn)換的全過程，并形象地標明股票不同時間段不同價位持倉籌碼的分布量和變化情況。確切地說它不 能稱之為指標，因為它沒有指標那種確切性，沒有指標的交叉、背離及數(shù)值信號，它卻能以其獨特的方式向人們展示股票的成本分布事實，然而這種事實的展示無疑 對莊家構(gòu)成了威脅，卻能使投資者有效地研判股票的成本結(jié)構(gòu)，并以此指導自已的實戰(zhàn)操作。 移動成本分布的移動特性在于，可以選擇任意交易日作為測試成本分布的基準點，形象直觀地透視出相對于這個測試基準點股票的籌碼分布狀況；此外，通過不斷移動改變測試基準點，動態(tài)地透視出各價位持倉量的增減變化，從而全面地透視成本轉(zhuǎn)換的全過程。 移動成本分布的獨特之處在于強大的透視性，它可以形象而直觀地顯示股票的成本結(jié)構(gòu)，并將每一個階段的持倉成本分布變化毫無保留地展示在我們的面前。 在證券市場中，能夠跟上一個實力雄厚的主力成了許多投資者追求的目標，從而很多投資者把精力放在了分析主力籌碼的技術指標上，但在實際運用中參考靈活運用更好些。 一、主力籌碼分布指標的建立 主力籌碼指標是一個價量指標，是把某一段的同一價格的成交量總和用縱線表示籌碼的位置。例如，2000年3月某股股價在20元成交200萬股，同年7月又在20元成交300萬股，今年1月股價再次沖至20元，成交500萬股，則20元處就會有一根200＋300＋500＝1000萬股的籌碼線。有的軟件為了防止籌碼的轉(zhuǎn)換把這一指標進行了優(yōu)化，即當股價從一個底部上升至一個高位時，低價的籌碼按上升時的成交量給予一定的遞減來回補主力籌碼的轉(zhuǎn)換，以更精確地測定主力是否出逃或建倉。 二、優(yōu)、缺點 優(yōu)點：直觀、簡單。缺點：機械。由于不同的莊家、不同的介入時機、主力對大勢的判斷、性格差異等因素，在股價的價量關系上差異較大，因此，在運用上必然會造成失誤。 三、指標的運用 該指標在常規(guī)運用中就是看股價的某一階段的成交密集區(qū)，一是研判支撐與阻力，即籌碼線越長，阻力或支撐越大，籌碼線越短，支撐或阻力越??；二是觀察主力成本區(qū)，即一個股價在低位橫盤時間和成交量的總和會體現(xiàn)在籌碼線上，這一線也說明主力建倉的成本區(qū)，根據(jù)這一區(qū)與價格的距離來推算主力是否出貨。例如(600308)華泰股份，該股上市以來籌碼分布線基本平均分布，但是在17.40元出現(xiàn)一個較長籌碼線，這一線不僅說明此點位的壓力，也說明了該點位為主力成本區(qū)。當股價突破該線，一般說明該股有向上的動力，如果是一只莊股的話，可以鑒定莊家出貨的空間。 在實際運用當中，由于籌碼線是集不同時期成交量的總和，若時間跨度較長，股價上下波動次數(shù)越多，籌碼線就會被虛化。例如1995年某股在20元成交200萬股，至今該股價格在20元出現(xiàn)過多次，換手已經(jīng)達到300%，1995年的200萬股就被虛化，因此，在運用當中最好看這段距離內(nèi)價格穿越籌碼線的次數(shù)和換手率來綜合處理；其二，主力在拉升過程當中大量運用對倒，使籌碼線記錄失誤，也易造成失誤判斷。對待上漲對倒放量的個股不僅要分析成本區(qū)與它的距離，還要著重分析K線大形態(tài)，以達到綜合處理的方法。 在股市操作當中，股戰(zhàn)與戰(zhàn)爭有很多相似之處，是講究戰(zhàn)略與戰(zhàn)術的問題，墨守成規(guī)、迷戀于固定的模式和方法是最危險的。 概念： 股價走勢循環(huán)周期的四個階段： A階段：無窮成本均線由向下到走平；俗稱筑底階段； B階段：無窮成本均線由走平到向上；俗稱拉升階段，可稱為上升階段； C階段：無窮成本均線由向上到走平；俗稱作頭（頂）階段； D階段：無窮成本均線由走平到向下；俗稱派發(fā)階段，可稱作下降階段； 對應籌碼分布的特征： A階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。 B階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。 C階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。 D階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。 股市里的終極真理：供給大于需求價格下跌，需求大于供給價格上漲。而供求又最終對應于資金和籌碼。至于其它什么基本面、消息、信心、技術等等，都只是間接地影響或反映股市的這一本質(zhì)。股價運動的本質(zhì)等于成交量背后的籌碼運動狀態(tài)。 籌碼 供求力量的兩方：資金和籌碼. 在股市里的意義是明顯不同的。對于資金，傾向于有行情就有資金這種說法。也就是說，有行情才是關鍵，這是中國股市中長期走勢的主線?；I碼，則是股市利益主體博弈的媒介，抓住了籌碼這一關鍵，才有可能從本質(zhì)上把握住股票的價格走勢。因此，從博弈角度看，籌碼，才是股市博弈的核心。 籌碼論其實是一種還原：將所有的影響股市里供求的因素，全部還原成籌碼，以及籌碼背后所反映的力量、利益、爭奪、控制集中、分散、轉(zhuǎn)移、等等。所以我認為股市研究的核心應該是市場成本! 在熊市中現(xiàn)金為主，而在牛市中籌碼的為王，股票獲利無非是將手中的現(xiàn)金在低位轉(zhuǎn)化成股票，再將股票在高位兌換為現(xiàn)金的過程，這是從另一角度上看，就是籌碼的運動，主流資金就是籌碼的搬運工，而籌碼的成本就是關鍵，成本分析將成為技術分析中非常重要的一個分支。 主要功能與目的 １．判斷成交密集區(qū)的籌碼分布和變化。 ２．判斷行情發(fā)展中的重要阻力位與支撐位。 ３．通過分析市場的變化，制定相應的操作策略。 籌碼是股票博弈的核心，在牛市中籌碼為王就是這個道理，誰掌握更多的籌碼誰就將在未來的博弈中爭取到主動權(quán)，談到籌碼應從以下幾方面進行研究 一、籌碼的成本 這是籌碼的核心問題，市場中主流資金或絕大部分的籌碼的成本對股票的走勢起決定性作用，這里引入成本均線的概念，主要是反映市場的平均持籌成本的成本均線。 平均移動線與成本均線的區(qū)別。成本均線在計算中考慮了成交量的作用，并用神經(jīng)網(wǎng)絡方法解決了在計算時間內(nèi)短線客反復買賣的問題，可以真實的反應最后的持股人的成本。5日、13日、34日成本均線分別代表5日、13日、34日的市場平均建倉成本。如某日13日成本均線為10.2元，表示13日以來買入該只股票的人平均成本為10.2元。無限長的成本均線則表示市場上所有的股票的平均建倉成本。 無窮成本平均線是最重要的成本均線。是市場牛熊的重要分水嶺，就象價值曲線一樣，股票價格始終圍繞起上下一波動，這里又引出另一個概念，無窮成本均線的乘離率，也叫盈虧指標。 該指標反映投資者平均持色的盈虧，5.13日盈虧對短線操作有重大意義，而引物尤其是無窮BIAS才對中長期判斷有決定性作用，這個指標在投資方案和思路中占有重要的地位，比如。什么叫超跌？跌倒什么份上差不多了？為什么有的股票跌連跌7.8個跌停仍不超跌？盈虧指標較好地解決了這些問題。 二、籌碼分布的形態(tài)：密集與分散 籌碼分布的運動：集中與發(fā)散 成交密集的區(qū)域，形成籌碼峰，兩峰之間的區(qū)域則形成谷，這是籌碼分布的視覺形態(tài)，籌碼的運動伴隨籌碼的集中與發(fā)散。必然伴隨著籌碼密集而形成峰。密集分為高位密集和低位密集。 任何一輪行情都將經(jīng)歷由低位換手到高位換手，再由高位換手到低位換手，籌碼的運動過程是實現(xiàn)利潤的過程。（當然也是割肉虧損的過程） 低位充分換手是完成吸籌階段的標志，高位充分換手是派發(fā)階段完成的標志。 成本密集是下一個階段行情的準備過程，成本發(fā)散是行情的展開過程。 三、集中度 表明主要籌碼堆積的主要區(qū)域的幅度，數(shù)值越大表示籌碼集中的幅度越大，籌碼就越分散，需要特別提醒的是，這個集中的意思，不等同于莊家控盤，與龍虎榜數(shù)據(jù)完全不是一個意思。 就目前而言，無法將其編成方案，只能通過一只一只股票的觀察進行總結(jié)，得出的以下結(jié)果。 1.籌碼集中度高的股票（10以下）的爆發(fā)力強，上漲或下跌的幅度比較大。 2．籌碼集中度低的股票（尤其是20以上）的上漲力度明顯減弱。 3．籌碼的集中過程是下一階段行情的準備過程，而發(fā)散過程是行情的展開過程。 需要強調(diào)： 1．不是只有集中，股票才會上漲。 2．達到集中，上漲的幅度增大。 3．不集中的股票，也會上漲。 四、活躍籌碼 籌碼分布能讓我們看出別人持股成本的分布情況，是我們做成本分析時很有效的工具。我們仔細觀察籌碼分布的變化情況時，發(fā)現(xiàn)在股價附近的籌碼是最不穩(wěn)定的，也是最容易參與交易的，因為在股價附近的股票持有者，最經(jīng)受不住誘惑，盈利的想趕快把浮動盈利換成實際盈利；被套的想趁著虧損得還少趕快賣掉，利用資金買另外的股票，把虧損趕快掙回來。而遠離股價，在下方的籌碼，由于有了一定的利潤，持股信心會增強；在上方的籌碼，由于被套太深而不愿割肉，所以在股價附近的籌碼是最活躍的，而在股價上下，遠離股價的籌碼是不太活躍的。 活躍籌碼就是反映股價附近的籌碼占所有流通籌碼的百分比。它的取值范圍是從0到100，數(shù)值越大表示股價附近的活躍籌碼越多，數(shù)值越小表示股價附近的活躍籌碼越少。 活躍籌碼的多少還可用來描述籌碼的密集程度，如今天的活躍籌碼的值是50，則表示在股價附近的籌碼呈密集狀態(tài)。如今天的活躍籌碼的值是10，則表示在股價附近的籌碼很少，大多數(shù)籌碼都在遠離股價的地方，獲利很多，或者虧損很多。 五、投機策略 短線資金或小盤資金（3個月內(nèi)，2000萬以內(nèi)）以方案為主，中線資金和大盤資金的投機策略，將有所變化。以下是兩類思路請您給出建議和意見。謝謝！
股票跌穿單密集峰，如果股價超跌而原單密集峰并沒有被消耗，行情將發(fā)生V形反轉(zhuǎn)，反轉(zhuǎn)第一目標位在原密集峰處。 *股價跌穿原單峰密集； *股價下跌的速度較快； *下跌至超跌區(qū)原單峰密集仍完好存在； *活躍籌碼越少越好。 *5cm01(上檔籌碼)越小越好。 超跌V形反轉(zhuǎn)確認后即時跟進；或無窮乖離達到－３０越跌越買。 股價反彈至原單峰密集區(qū)域出場觀望。 2.順勢操作 A低位突破 股價經(jīng)較長時間的整理，移動成本分布在低位形成單峰密集，同時股價放量突破單峰密集是一輪上升行情的征兆。 *一輪上漲行情的充分條件是移動成本分布形成低位峰密集； *單峰的密集程度越大籌碼換手越充分，上攻行情的力度越大； *單峰低位高度密集意味著股價的上升空間徹底打開； *要從歷史的走勢中確認相對低位； *單峰密集形成的時間越長其可靠性越強；'橫多長豎多高'就是這原理。 *突破必須有大成交量的確認； *突破的股價有效穿越密集峰并創(chuàng)出近期新高。 *活躍籌碼一般在85以上為好。 B高位突破 股票經(jīng)一輪升勢后在高位形成單峰密集，如果股價再次突破高位峰密集將是新一輪升勢的開始。 *股價經(jīng)一輪升幅形成高位單峰密集； *股價的突破一定要創(chuàng)出近期歷史新高； *要歷史地研判高位密集的成因； *將股價回落擊穿高位密集峰設定為止損位； *以短線的策略操盤； *謹防假突破。 投資成功關鍵在于:使用方法的哲學思想正確,交易系統(tǒng)的一致性,鐵的紀律. 主力吸籌往往在籌碼分布上留下一個低位密集區(qū)。在大多數(shù)情況下，主力完成低位吸籌之后并不急于拉抬，甚至主力要把股價故意再作回到低位密集區(qū)的下方，因為這個地方市場基本沒有拋壓，所有投資者處在淺套狀態(tài)，護盤相對容易一些。一旦時機成熟，主力從低位密集區(qū)的下方首先將股價拉抬到密集區(qū)的上方，形成對籌碼密集區(qū)的向上穿越，這個穿越過程極易暴露主力的持倉狀況，如果主力巨量持倉的話，盤面上就不會出現(xiàn)太多的解套拋壓。即股價上穿密集區(qū)而呈現(xiàn)無量狀況，這個時候我們就知道該股已由主力高度持倉了。 動籌碼和平均成本的效果。 活躍度：在圖二中設置活躍度的籌碼分布周期,會產(chǎn)生以指定周期天數(shù)顯示移動 籌碼和活躍度的效果。 籌碼流動過程：籌碼的形態(tài)特征是股票成本結(jié)構(gòu)的直觀反映。不同的形態(tài)具有不 同的形成機理和不同的實戰(zhàn)含義，在市場運行中基本表現(xiàn)為'發(fā)散-密集--再 發(fā)散-再密集-再發(fā)散'的循環(huán)過程。
· 幾乎沒有籌碼分布。它表明該股票的流通籌碼在某一特定的價格上下 區(qū)域充分集中。根據(jù)股價所在的相對位置，單峰密集可分為低單峰密 集和高單峰密集。 在單峰密集的區(qū)域，流通籌碼實現(xiàn)了充分換手，上方的籌碼割肉，在 單峰密集區(qū)域被承接；下方的籌碼獲利回吐，在該區(qū)域內(nèi)被消化。幾 乎所有的籌碼在單峰密集區(qū)域內(nèi)都實現(xiàn)了換手。 低位單峰密集：幾乎所有牛市拉升前都出現(xiàn)了低位單峰密集形態(tài)，單 不是低位單峰密集都在拉升； 高位單峰密集：意味原來低位的獲利籌碼在高位回吐，在這時風險往 往加大，因為主力出貨的后果不言自明。 雙峰密集：是由上密集峰和下密集峰構(gòu)成的，對股價的運行有較強的支撐力和阻 力。當股價運行至上密集峰處常常遇到解套壓力，受阻回落；當股價 運行至下密集峰處常被吸收承接而反彈。為此，也可將上密集峰稱為 阻力峰，下密集峰稱為支撐峰。峰谷：雙峰之間稱為峰谷，它常常被 填平，使雙峰變成單峰。 上漲型雙峰：由于雙峰中上峰位阻力位，下峰位支撐位，股價通常在 雙峰間上下震蕩運行，最終將上下峰消耗掉，在原峰谷的位置形成單 峰密集，這就意味著吸籌整理階段告一段落； 下跌型雙峰：此時一般不會引發(fā)上攻行情。 多峰密集：股票籌碼分布在兩個或兩個以上價位區(qū)域，分別形成了兩個或兩個以 上的密集峰形；上方的密集峰稱為上密集峰，下方的稱為下密集峰， 中間的稱為中密集峰；根據(jù)上下峰形成的時間次序可分為下跌多峰和 上漲多峰。 下跌多峰：是股票下跌過程中由上密集峰下行，在下密集峰處獲得支 撐形成下密集峰，而上密集峰仍然存在。下跌多峰中的上峰通常是主 力派發(fā)區(qū)域，其峰密集是主力派發(fā)的結(jié)果，上峰籌碼主要是套牢盤。 上漲多峰：是股票上漲過程中由下密集峰上行，在上密集峰處橫盤震 蕩形成一個以上的上密集峰。它通常出現(xiàn)在做莊周期跨度較大的股票 中，該類股在長期上漲過程中作間息整理，形成多峰狀態(tài)。它表明主 力仍沒有完成持倉籌碼的派發(fā)。 籌碼發(fā)散：籌碼分布呈不均勻松散的分布狀態(tài)。在一輪行情的拉升或下跌過程中 由于股價的波動速度較快，使得持倉籌碼在每一個價位迅速分布；對 于單交易日而言，其籌碼換手量增大，但整個價格波動區(qū)域呈現(xiàn)出籌 碼分散的狀態(tài)。（該狀態(tài)只是一個過渡狀態(tài)） 上漲發(fā)散：主力吸籌后形成低位籌碼密集，但主力拉升時往往需要激 發(fā)市場熱情跟進以利于股價的抬升，這時籌碼向上發(fā)散，是助漲的。 下跌發(fā)散：籌碼高位密集后，主力已經(jīng)撤退，股價開始下跌，籌碼向 下發(fā)散。 浮籌一般指穩(wěn)定性差，就是以短線投機心態(tài)買入的那部分股票，這部分籌碼隨時有兌現(xiàn)的需求。凡浮籌比例很低的，如10%左右，就容易拉升, 反之經(jīng)常洗盤，震蕩。 浮籌比例是當前股價上下10%的空間的籌碼數(shù)量，浮籌比例的計算公式：(winner(c*1.1)-winner(c*0.9))/winner(hhv(h,0))*100 (以收盤價*1.1計算的獲利盤比例-以收盤價*0.9計算的獲利盤比例)/以0日內(nèi)最高價的最高值計算的獲利盤比例*100 ============================================= 籌碼穿透率，就是股價上升時穿透籌碼區(qū)的能力。眾所周知，莊家吸籌充分時通常形成一個密集峰，在右窗口的籌碼分布顯示就是長長的一個 山峰。莊家要啟動，必然要上穿這一密集區(qū)，而上穿這一密集區(qū)所用的成交量越少越證明莊家實力強。這個原理，相當于一顆子彈，穿透的鋼 板越厚，能量越大。 穿透率運用 籌碼穿透率=每天解套的籌碼數(shù)量除以當日的換手率。如果換手率越低,穿透率數(shù)值就越大,籌碼的通透性就很好,很容易穿上去；如果穿透率 越低,說明這個籌碼的通透性就越弱,必須用很大的換手率才能穿越籌碼密集區(qū),說明這個時候的拋壓是很大的。 在判斷大盤頂部市場承接力時,我們用的是向下的籌碼穿透率,可用取值小于0表示,如果數(shù)值大,說明市場弱,下檔接盤弱,容易向下變盤。而 反過來,我們也可用向上的籌碼穿透率,即取值大于0來描述尋找解套無拋壓的強勢股票,可用于監(jiān)控主力控盤度較高的股票。 例如:1、2005年6月8日和2005年6月22日洪都航空(600316)的籌碼穿透率分別達到了26.9％和30.8%,這兩天雖然沒有出現(xiàn)長陽,但是說明了 這個地區(qū)是籌碼密集區(qū)而且是輕松穿越,經(jīng)過一段時間橫盤整理后從6元附近漲至了近11元。 2、張裕A(000869)2005年1月24日籌碼穿透率達到了99.3％,雖然當日只拉出了十字陽線,但其后便一路從12.70元上漲到21元。 ============================================= 散戶跟風系數(shù)用于衡量散戶的跟風程度,因為在股市中,散戶的瘋狂跟風行為往往就預示著行情的反轉(zhuǎn),而散戶跟風的越少,也就說明了主力已高 度介入,拉升的機會很大。因此,在研判主力行為時,跟風系數(shù)絕對值越小越容易判斷主力的動向。 當散戶跟風系數(shù)在絕對值在3以內(nèi),可以看出當天的交易為大資金推動,上漲的潛力就越大；相反絕對值越大,說明散戶主導性行情,后市調(diào)整的動 力越大.散戶跟風系數(shù).系數(shù)是正數(shù)且大,說明散戶跟進的多,反之,系數(shù)是負數(shù),散戶在出貨。 (絕對值就是不管正負號，只取數(shù)字) ============================================= 今日盤口能量是綜合細分成交、扣除對沖的大單買賣凈量、單買入均價和大單賣出均價、大單買入筆數(shù)、大單賣出筆數(shù)和筆數(shù)差、散戶跟風系 數(shù)等各項指標得出的上漲能量值，該值越大越好。 對于新股上市首日一般盤口能量值大于50才有參與價值，但市場環(huán)境不同，該參考值也要做相應調(diào)整。當然,還要結(jié)合其他參數(shù)及公司的基本面,否則,會掉入莊家的陷阱. |
|
|
