股市有風(fēng)險，投資需謹慎。

上一篇文章，6位投資大師已經(jīng)告訴我們，保本是做投資的第一要務(wù)。（原文鏈接請戳：6位股神，同時說了一句話）

至于如何保本，每位大師的方法各不相同。為此，我們偷窺了一個“股神”微信群里面的聊天。

他們大致談到了五點：建立交易系統(tǒng)、學(xué)會適時認錯、不與趨勢作對、加強資金管理、注意管控情緒。

一、建立交易系統(tǒng)

普通散戶和投資大師之間的最主要區(qū)別在于，投資大師都建立了自己的交易系統(tǒng)，并且一直堅定地遵守。

“海龜交易法則”的創(chuàng)始人理查德·丹尼斯率先發(fā)言。他說：只要是智力正常的人，哪怕他從來不懂股市，只要掌握了一套好的交易系統(tǒng)，就可能在股市中獲得成功。

丹尼斯說這話是有底氣的。因為他曾經(jīng)做過著名的“海龜實驗”，用2周時間向13個普通人傳授了一套他的交易方法，然后學(xué)成后給予他們一定的資金進行交易。

結(jié)果顯示，這些人在嚴格使用交易系統(tǒng)后，幫助公司在四年中取得了年均復(fù)利80%的驚人收益。

二、學(xué)會及時認錯

投資大師可能各有自己不同的交易系統(tǒng)，但學(xué)會認錯一定是成功保本的共同特征。

沃倫·巴菲特語重心長說：現(xiàn)在遠離麻煩，要比以后擺脫麻煩容易得多。

喬治·索羅斯接過話頭：老巴說得對，投資本身沒有風(fēng)險，失控的投資才有風(fēng)險。

伯納德·巴魯克也冒了個泡：俺也一樣，別希望自己每次都正確，如果犯了錯，越快止損越好。

威廉·歐奈爾說：我就補充一句，千萬不要向下平攤成本，一個更壞的習(xí)慣是，當(dāng)股價往下掉的時候，一路往下買入。

三、不與趨勢作對

大部分時候，賺錢都是因為股市都在漲，虧錢是因為股市都在跌，所以想要保本一定要順勢而為，不可逆勢。

對于順勢而為，祖師爺杰西·利弗莫爾最有發(fā)言權(quán)：不管是自然的趨勢還是人工造出來的趨勢，你都需要順勢，千萬不要逆勢而行。

威廉·江恩和吉姆·羅杰斯同時搶話。一個說：市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望。另一個說：袖手旁觀，靜待大勢自然發(fā)展。

彼得·林奇發(fā)了一個翻白眼的表情，說：兩位同仁說的雖然很精彩，但是還不夠，要讓趨勢成為你的朋友。

四、加強資金管理

一般有幾年交易經(jīng)驗的投資者，基本都能夠嚴格執(zhí)行系統(tǒng)發(fā)出的買賣信號、克服貪婪和恐懼、同時在趨勢向好時動手。但有時候賬戶凈值還是扛不住，這主要就是資金管理方面還沒配合好。

做資金管理，保護本金具有高于一切的優(yōu)先級，一定要“贏沖輸縮”。

什么是“贏沖輸縮”？簡單說就是賺了有利潤每次可以稍微多買一點，本錢還虧著要小心謹慎少買點。

比如每次交易，允許本金虧2%。但是初始賬戶，只允許本金虧1.5%，而凈值如果低于0.95，每次只允許本金虧1%……這樣才能守牢下限。

反過來，“贏縮輸沖”的策略，輸?shù)脑蕉噘€得越大，雖然很多時候能夠幫助你快速扳本，但偶爾一兩次極端情況，會讓你深深陷入泥沼，從而無法自拔。

投資的本職就是在保護本金的基礎(chǔ)上追求穩(wěn)健利潤，然后再偶爾賭暴利。

《以交易為生》的作者亞歷山大·埃爾德連打了四行字：

資金管理的首要目標就是確保生存

你必須先避免大的虧損

其次才是獲取穩(wěn)定的收益

最后才是獲取高額的回報

五、注意情緒管控

做投資很多時候都是反人性的，所以要保本就要控制住人性的弱點：急躁、恐懼、貪婪、瘋狂等等。

查理·芒格說：投資成功不是頻繁交易，而是好的決策和耐心。

等了很久看到?jīng)]人附和，芒格老人家又自顧自一頓解釋：

股市里只有兩種情緒

希望和恐懼

問題是當(dāng)你恐懼時你往往滿懷希望

而該滿懷希望時卻又十分恐懼

這話好熟悉，感覺他套用了老搭檔兼老板巴菲特的話。

是川銀藏不想讓年已近百的老爺子太尷尬，也跟著說了一句：市場操作，不要貪心太重，要始終以自有資金行動。

奶爸正看得興起，卻突然發(fā)現(xiàn)：

不過沒關(guān)系，只要繼續(xù)努力，總有一天我會再回來滴！

------操作指南------

1.大勢。總體趨勢評分：6.2分；階段最強指數(shù)：暫無（評分8分以下不超過半倉，6分以下不建議參與）

2.概況。今天市場小漲。稀土永磁領(lǐng)漲，草甘膦、有色、融媒體、種植業(yè)與林業(yè)等漲幅居前，農(nóng)業(yè)服務(wù)、通信設(shè)備（5G）、數(shù)字中國、物流、電子發(fā)票等跌幅居前。個股漲跌比2357:1084，自然漲停69家、跌停1家。

3.觀點。一方面，雖然近兩天市場表現(xiàn)不錯，但總體還是處于震蕩區(qū)間，往上可能沒那么順利；另一方面，有些人要注意，不要看到白馬股最近表現(xiàn)很好，想臨時起心搞“價值投資”，買幾個白馬股捂著不動算了。真玩價值投資的，早就建倉了，現(xiàn)在急著往里面沖，不是價值投資，是眼紅投資。

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