來源：供應(yīng)鏈云金融

轉(zhuǎn)自：匯法網(wǎng)

  供應(yīng)鏈融資是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體，根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)制定基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。供應(yīng)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

供應(yīng)鏈金融融資的一般特點(diǎn)

供應(yīng)鏈融資具有自償性商品融資的特點(diǎn)，自償性指所得銷售收入首先用于歸還貸款，商品融資指在商品交易中運(yùn)用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資。

供應(yīng)鏈金融之配資模式

 作者 戴偉斌 浙江融利達(dá)新材料公司

供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中，企業(yè)最需要資金的時(shí)間點(diǎn)在采購端，應(yīng)收賬款回收也是企業(yè)頭大的問題，本模式專為此設(shè)計(jì)。 

本模式配資系指針對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)某一供應(yīng)鏈項(xiàng)目時(shí)，由融資方出劣后資金，由資金方出優(yōu)先資金，具體比例根據(jù)實(shí)際設(shè)立。

在整體運(yùn)營(yíng)過程中，所有資金在封閑環(huán)境下操作，做到錢貨分離，?？顚Ｓ?。

配資模式下，應(yīng)收賬款的回款賬戶同樣受到監(jiān)管，按實(shí)際情況設(shè)計(jì)是否引入保理。

本模式下，物流全流程管控非常重要，保障整體資金運(yùn)營(yíng)的安全性。資金流向與物流受到嚴(yán)格的控制，并對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)提前控制。

本模式下，需要對(duì)相關(guān)交易對(duì)手的資質(zhì)進(jìn)行持續(xù)管控。

通過配資模式，可以極大的提高資金效率，改進(jìn)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)。

本模式下的資金來源，可以多樣化，不限于銀行，基金，劵商，實(shí)力貿(mào)易企業(yè)。

供應(yīng)鏈金融的五大典型融資模式

1、經(jīng)銷商、供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)融資模式

融資模式簡(jiǎn)介：利用核心企業(yè)的信用引入，對(duì)核心企業(yè)的多個(gè)經(jīng)銷商、供應(yīng)商提供授信的一種金融服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式，目前主要運(yùn)用在汽車、鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員關(guān)系緊密，并有相應(yīng)的準(zhǔn)入和退出制度。

該模式的應(yīng)用必須有一個(gè)重要基礎(chǔ)，即核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識(shí)，對(duì)銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。

2、銀行物流合作融資模式

融資模式簡(jiǎn)介：銀行與第三方物流公司合作，通過物流監(jiān)管或信用保證為客戶提供授信的一種金融服務(wù)，主要合作形式包括物流公司提供自有庫監(jiān)管、在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等，也有物流公司基于貨物控制為客戶提供擔(dān)保的情形。

該模式的核心在于銀行借助物流公司的專業(yè)能力控制風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以通過與物流公司的合作發(fā)現(xiàn)并切入客戶群，拓展業(yè)務(wù)空間。

3、交易所倉單融資模式

融資模式簡(jiǎn)介：利用交易所的交易規(guī)則以及交易所中立的動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管職能，為交易所成員提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押授信的一種金融服務(wù)。該模式包括現(xiàn)貨倉單質(zhì)押融資和未來倉單質(zhì)押融資兩種形式。

交易所有兩類，一是上交所等三大期貨交易所，二是一些地方的大型專業(yè)交易市場(chǎng)。

該模式的推動(dòng)力在于交易所和批發(fā)市場(chǎng)方具有促進(jìn)交投的利益驅(qū)動(dòng)，進(jìn)而關(guān)心會(huì)員的資金流問題。因此商業(yè)銀行可以將交易所作為“1”，會(huì)員作為“N”實(shí)施業(yè)務(wù)開發(fā)。

4、訂單融資封閉授信融資模式

融資模式簡(jiǎn)介：銀行利用物流和資金流的封閉操作，采用預(yù)付賬款融資和應(yīng)收賬款融資的產(chǎn)品組合，為經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務(wù)。

該種服務(wù)實(shí)際上突破了“1+N”的模式，主要是其交易特點(diǎn)為“兩頭大、中間小”，即“1+N+1”，適用于多個(gè)不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的中間商，如以煤炭企業(yè)為上游、鋼鐵企業(yè)為下游的經(jīng)銷商，以辦公設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)為上游、政府采購平臺(tái)為下游的經(jīng)銷商等。

5.設(shè)備制造買方信貸融資模式

融資模式簡(jiǎn)介：根據(jù)設(shè)備制造生產(chǎn)企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)或經(jīng)銷商提供授信，用于購買該生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備的一種金融服務(wù)。

與傳統(tǒng)先款后貨融資模式的區(qū)別：

一、融資主體不同。先款后貨融資模式的融資主體是經(jīng)銷商;設(shè)備制造買方信貸融資模式的融資主體是生產(chǎn)企業(yè)。

二、擔(dān)保方式不同。先款后貨融資模式的擔(dān)保方式為動(dòng)產(chǎn)(即存貨)質(zhì)押或抵押，均需引入第三方物流企業(yè)監(jiān)管;設(shè)備制造買方信貸融資模式的擔(dān)保方式為設(shè)備(固定資產(chǎn))抵押，在有關(guān)部門登記即可。

三、融資工具不同。先款后貨融資模式的基本融資工具為銀票(期限較短);設(shè)備制造買方信貸融資模式的基本融資工具為中長(zhǎng)期貸款(期限較長(zhǎng))。