市面上教育儲蓄的工具花樣百出，該把供孩子上大學(xué)的錢存在哪兒呢？許多家長和財務(wù)顧問偏愛529教育儲蓄計(jì)畫，因其提供稅惠。在申請助學(xué)金計(jì)算家庭資產(chǎn)時，存在529帳戶上的錢，比之銀行支票或儲蓄帳戶的錢在計(jì)算比重上相對次要；但存太多，作為家庭資產(chǎn)，還是會影響孩子申請財援的機(jī)會。

一些家長因而開始探索別的儲蓄方案，具有現(xiàn)金價值（cash value）的終身人壽保險，便進(jìn)入他們的視野。跟定期險不一樣，它配有可以隨時間累積現(xiàn)金的延稅儲蓄帳戶；在提款用途上，壽險不像529只限于教育金，顯得比較多用途；并且壽險帳面上的錢在聯(lián)邦助學(xué)金計(jì)算公式中不被納入，換句話說，人壽保險儲蓄帳戶里的錢，可以不算在學(xué)生家庭的財務(wù)能力之內(nèi)，從而提高學(xué)生獲得助學(xué)金的機(jī)會。

但關(guān)于選擇529計(jì)畫還是終身人壽險，一直存在著爭議。兩者在以下四方面也各有長短。

靈 活 性

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根據(jù)國稅局規(guī)定，529大學(xué)儲蓄計(jì)畫中的錢只可用于“合格的教育費(fèi)用”，包括在一所經(jīng)認(rèn)可的（accredited）美國大學(xué)唸書所需要支付的學(xué)雜費(fèi)、書本費(fèi)、住宿費(fèi)。如果你的孩子選擇不上大學(xué)，留學(xué)海外，上一所不經(jīng)認(rèn)可的學(xué)校，或者得到全額獎學(xué)金，你要么轉(zhuǎn)換529計(jì)畫的受益人，要么交了收入稅把錢提出來作為它用—可能也需要把歷年得到的州稅減免額還回去，并且按收入部分支付10%的罰金。一些529計(jì)畫可能允許受益人—通常是收入稅階較低的學(xué)生把錢提出來。但不管交稅怎么低，壽險計(jì)畫持有人則根本不需要付這個稅。

“但人壽保險是不管你怎么使用計(jì)畫里的現(xiàn)金的?！眱?nèi)華達(dá)州大學(xué)財務(wù)規(guī)劃顧問Jim Van Meter表示，用帳戶里的錢交大學(xué)費(fèi)用、住房首付，或者做生意用也好，做退休金也好，悉聽自便。

風(fēng) 險 性

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跟529教育儲蓄計(jì)畫比起來，如果你還年輕，終身萬能壽險往往更能抗過市場波動，保證投資回報。

在保單生效的頭兩年，回報率通常最低，因?yàn)楸ｋU公司要拿回保險成本。但過了十年或更久，投保人可能可以獲得4%或5%的回報率。只不過，如果保險計(jì)畫保證有回報，也往往會規(guī)定回報上限。如果購買的是投資型萬能壽險（VUL）計(jì)畫，投資人可把現(xiàn)金儲蓄投資到自選的共同基金子帳戶， 市場表現(xiàn)好，回報就高。當(dāng)然，短期內(nèi)行情大跌的話，儲蓄帳戶余額會縮水不少。

跟529計(jì)畫不同處在于，一些壽險采用分級回報設(shè)計(jì)，投資越多，回報率越高。德州大學(xué)規(guī)畫專員Jim Kuhner建議，購買死亡理賠金較低、相應(yīng)現(xiàn)金價值較高的終身壽險計(jì)畫，然后“存足政府允許的最高存款額度。”

助 學(xué) 金

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選用具現(xiàn)金價值的人壽險的一大好處是，存在保險帳戶里的錢，不會減少學(xué)生所能獲得的助學(xué)金金額，因?yàn)楝F(xiàn)金型人壽險里的錢，是不需要計(jì)入聯(lián)邦助學(xué)金計(jì)算公式的。而529大學(xué)儲蓄帳戶里的錢，每一元錢，可令助學(xué)金最多減少5.6分。

有的家長會從人壽保險計(jì)畫借錢給孩子交學(xué)費(fèi)，享用本金免稅的好處?！安贿^，從人壽保險計(jì)畫里借貸要注意的是，只要不還回去，死亡理賠金的金額會相應(yīng)減少。因?yàn)楸ＹM(fèi)扣除交給死亡理賠金的部分，除了成本費(fèi)，余額進(jìn)入現(xiàn)金儲蓄帳戶。兩者此消彼長?！?Jim Van Meter提醒。另外，如果把現(xiàn)金全部取出來，收入大增的話，甚至有可能影響到助學(xué)金金額減少47%之高，此外投保人還可能要支付退保手續(xù)費(fèi)。

成 本

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根據(jù)晨星（Morningstar）數(shù)據(jù)，529計(jì)畫的管理成本和顧問費(fèi)，通常在0.25%至1.85%之間，尤其是繞開財務(wù)顧問的直購型計(jì)畫，一般不會超過1%。而現(xiàn)金型人壽險的各種費(fèi)用加起來，2%或更高是不稀奇的。頭一年的保費(fèi)，更有可能50%或以上的會給保險經(jīng)紀(jì)拿去作傭金。往往十年以后現(xiàn)金價值才會超過你支付的保費(fèi)。

有保險界人士建議，在孩子幼兒園起就買，才有足夠時間積累可觀的現(xiàn)金價值。

只要用于教育費(fèi)目的，提領(lǐng)529帳戶的錢不會被征收資本所得稅。此外，人壽險享受不到許多529計(jì)畫可享受的州收入稅減免。然而，不是每個州都提供529儲蓄計(jì)畫收入稅減免，就算提供，也大多只給購買本州計(jì)畫的人。

言而總之，如果你買得早、且特別希望規(guī)避風(fēng)險，終身人壽保險是你給孩子存大學(xué)教育金可以考慮的一個方案。而529教育儲蓄計(jì)畫因其簡單明了、且成本費(fèi)明顯更低，對大部分家庭來說是更的選擇。