一、中國汽車零部件行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增大

    中國已經(jīng)成為汽車及汽車零部件全球生產(chǎn)、全球供應(yīng)體系中的重要一環(huán)。汽車零部件的供應(yīng)鏈?zhǔn)怯伞傲慵M件→部件→系統(tǒng)→系統(tǒng)總成”形成金字塔式配套體系，成熟的汽車產(chǎn)業(yè)鏈體系下，整車企業(yè)全力進(jìn)行車型開發(fā)設(shè)計、整車組裝和終端品牌經(jīng)營，零部件企業(yè)負(fù)責(zé)零部件的模塊化、系統(tǒng)化開發(fā)設(shè)計和制造，零部件供應(yīng)商通常劃分為一級、二級、三級供應(yīng)商。

汽車零部件產(chǎn)業(yè)金字塔

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國汽車零配件市場分析預(yù)測及投資前景預(yù)測報告》

    幾乎所有的世界著名汽車零部件巨頭都已經(jīng)進(jìn)入中國市場，而中國企業(yè)生產(chǎn)的汽車輪胎、汽車剝離、汽車音響等零部件也大量銷往海外。但隨著全球汽車隨著汽車零部件供應(yīng)商市場集中度的提高，一級供應(yīng)商的數(shù)量不斷減少，正在導(dǎo)致金字塔結(jié)構(gòu)中整車制造商與一級供應(yīng)商的結(jié)構(gòu)先行發(fā)生變化。隨著汽車零部件供應(yīng)商集化的不斷深化，少數(shù)企業(yè)壟斷某領(lǐng)域零部件的生產(chǎn)，從而向多家整車制造商供貨。2018 年全球零部件供應(yīng)商前十大企業(yè)排名如下。

2018年全球10大汽車零部件供應(yīng)商營業(yè)收入

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2018年全球10大汽車零部件供應(yīng)商凈利潤及凈利率

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    然而，與國際主流的汽車零部件廠商相比，我國汽車零部件企業(yè)的規(guī)模還有很大的上升空間。截至2018年，僅有濰柴動力與華域汽車兩家的年收入達(dá)到了200億美元以上的級別，其余企業(yè)均處于100億美元年收入以下；我國汽車零部件企業(yè)尚處于成長期，依舊與國際一流零部件廠商存在一定差距。

2018年全國Top10汽車零部件企業(yè)（按營業(yè)總收入）

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    近年來，我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷提升。汽車零部件行業(yè)自20世紀(jì)90年代以來，已經(jīng)形成全球生產(chǎn)、全球采購的體系。整車商按照QCDS或QCDD（Quality、Cost、Delivery、Service或Design）的原則在全球范圍內(nèi)對汽車零部件實行統(tǒng)一采購，也使汽車成為了典型的國際化產(chǎn)品。而基于汽車零部件本身的專業(yè)性與復(fù)雜性，使整車廠的自制率受到了約束，更多的是尋求外部獨立零部件供應(yīng)商的供貨，從而產(chǎn)生了金字塔式的多層供應(yīng)商體系。中國作為汽車產(chǎn)業(yè)供給體系的重要一環(huán)，汽車零部件行業(yè)也得以大力發(fā)展。規(guī)模以上企業(yè)數(shù)從2011年的8396家上升到了2016年的12723家，復(fù)合增長率高達(dá)8.69%?？偖a(chǎn)值從2011年的20568億元以平均每年13.49%的增長速度上升至了38455億元。

    中國作為汽車零部件全球生產(chǎn)和采購的重要一環(huán)，貿(mào)易順差逐步提高。我國汽車零部件凈出口額從2014年的3037億元上升至了2017年的3346億元。同時，中國汽車零部件出口相對進(jìn)口的比重逐年增加，到2017年已經(jīng)達(dá)到了39.07%。而這是由于金融危機(jī)以來，以美國為首的成熟市場，以俄羅斯為首的新興市場，汽車銷量正在恢復(fù)。另一方面，后危機(jī)時代進(jìn)一步控制成本的要求也迫使通用、大眾等歐美整車廠尋求加大對信心市場零部件采購的比例。而中國較為低廉的人工費用以及場地費用，都使得汽車零部件企業(yè)在國際上具備價格優(yōu)勢。

中國汽車零部件凈出口額（十億元）

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中國汽車零部件凈進(jìn)口額（十億元）

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    在國家大力支持下，我國汽車零部件企業(yè)的技術(shù)、管理、質(zhì)量、創(chuàng)新能力都有很大提升，但整體供應(yīng)體系依舊薄弱。正因此，環(huán)保監(jiān)察風(fēng)暴沖擊后，一度出現(xiàn)了汽車零部件斷供現(xiàn)象。與此同時，行業(yè)巨頭不斷下壓成本需求，汽車零部件供應(yīng)體系面臨巨大的“夾板”壓力，位于低端的企業(yè)生存難度倍增。德勤認(rèn)為，從供給上看，普通汽車和新能源車市場都面臨著產(chǎn)能過剩的風(fēng)險，零部件行業(yè)也將隨之加入整合的階段。

    2008-2015年，我國汽車零部件制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值逐年增長，但增速呈現(xiàn)下降的趨勢。2015年，我國汽車零部件制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到31606.03億元，同比增長8.17%。而最近幾年汽車零部件的增速放緩或許是由于前兩年整車銷量超高速增長提前預(yù)支了部分購車需求以及持續(xù)擁堵的道路環(huán)境所導(dǎo)致的限行限購政策。

    長期以來，國際零部件巨頭的“本土化”一直是推動我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要動力，目前仍然如此。2016年中國擁有海外背景的汽車零部件供應(yīng)商數(shù)量僅占整體數(shù)量的20%，但其資本規(guī)模卻達(dá)到了整個汽車零部件市場資本規(guī)模的72%，銷售收入占全行業(yè)的80%以上。

    對于本土零部件企業(yè)整體來說，其自主研發(fā)能力較國際一線零部件企業(yè)依舊存在著較大的差距，特別是對于整車主要總成和關(guān)鍵零部件的核心技術(shù)尤為缺乏。雖然截止到2017年，我國汽車零部件行業(yè)的研發(fā)投入占營業(yè)總收入比以及較2011年提升了很多，達(dá)到了4.32%（2011年1.4%）；但是，相對于國際平均6.6%還存在著一定的提升空間；如果這種狀況得以改變，那么本土零部件企業(yè)的整體技術(shù)和研發(fā)能力也將會得到大幅改觀。

    2008-2015年，我國汽車零部件制造業(yè)銷售收入逐年增長，增速同樣呈現(xiàn)波動下降的趨勢。2015年，銷售收入約為31570.61億元，同比增長8.59%。

    二、汽車零部件行細(xì)分市場發(fā)展規(guī)模分析

    汽車零部件行業(yè)進(jìn)一步拆分則可以大致分為底盤、電子電器、動力系統(tǒng)以及內(nèi)外飾車身附件四個子行業(yè)。其中，傳動系統(tǒng)因傳動軸等的原材料價格較高，工業(yè)產(chǎn)值最大，但是工業(yè)增加值的提升空間則有限；變速箱則是凈進(jìn)口額最大的子系統(tǒng)。電子控制本應(yīng)具有較高的毛利率，但是由于我國核心技術(shù)相對空心化，導(dǎo)致了毛利失真，現(xiàn)在主要依靠進(jìn)口。發(fā)動機(jī)系統(tǒng)及車身附件系統(tǒng)的產(chǎn)值規(guī)模大，技術(shù)壁壘高毛利率也高；隨著國際巨頭轉(zhuǎn)移生產(chǎn)和中國企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，出口金額將逐年增大。制動器，車輪和輪胎、音響線束毛利率中等，但是我國零部件出口額最大的幾個子系統(tǒng)。

    作為汽車產(chǎn)業(yè)的上游行業(yè)，汽車零部件行業(yè)隨著汽車智能化、電子化和舒適化的行業(yè)發(fā)展方向，現(xiàn)代汽車正由一個單純交通工具朝著能滿足人類需求和安全、舒適、方便以及無污染的方向發(fā)展。同時，伴隨著工業(yè)4.0的發(fā)展推進(jìn)，汽車智能、輕型車身材料、零部件再制造的發(fā)展將更具潛力。

    1、 汽車電子零部件，新四化背景下的未來之星

    汽車電子是安裝在汽車上各種電子設(shè)備的總稱，其中主要可以細(xì)分為四大類：動力控制、安全控制、通訊娛樂和車身電子。目前車身電子的多數(shù)產(chǎn)品由于其發(fā)展時間較長，已步入產(chǎn)品生命周期的成熟期或衰退期。動力控制類產(chǎn)品則由于各國政府政策文件的下達(dá)以及日益趨嚴(yán)的環(huán)保監(jiān)管，傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)的新型技術(shù)汽油直噴（GDI）預(yù)計在2018年也將在歐美等發(fā)達(dá)市場達(dá)到40%的滲透率。安全控制類產(chǎn)品，如汽車安全駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)，還尚處于導(dǎo)入期與成長期過度的節(jié)點，僅用于少數(shù)高端類車型；未來的應(yīng)用還取決于技術(shù)成熟度與產(chǎn)品性價比的綜合考量。而通信娛樂類產(chǎn)品由于汽車電子化、智能化的大趨勢，不斷受到了來自汽車廠商的關(guān)注；另外，由于歐美市場對新車配置應(yīng)急車載信息系統(tǒng)的要求，嵌入式車載信息系統(tǒng)的發(fā)展尤為突出；預(yù)計2016年全球汽車電子規(guī)模將達(dá)到2348億美元，2012-2016年復(fù)合增長率達(dá)10%。

    汽車電子技術(shù)的發(fā)展在過去數(shù)十年中一次又一次的推動著整個汽車行業(yè)的蓬勃發(fā)展，而汽車行業(yè)的不斷推陳出新，也大大刺激了新型電子系統(tǒng)在汽車上的運(yùn)用；無論是ABS技術(shù)的誕生，還是GDI的普及；都一次又一次的推動汽車發(fā)展為更加安全、節(jié)能、環(huán)保的高科技產(chǎn)品；而主動制動系統(tǒng)、巡航系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)在市場上良好的表現(xiàn)，也推動著汽車往電氣化、智能化、車聯(lián)網(wǎng)化的道路上不斷發(fā)展，汽車電子行業(yè)的多元化大大增加，汽車電子行業(yè)也得以百卉含英。近年來，汽車電子市場規(guī)模平均增長率達(dá)到了16.44%；在短短五年間，從全國市場規(guī)模328億美元增長至了2016年的740.6億美元。

    隨著新型汽車電動化的趨勢，汽車點在在整車零部件中的占比將增大。汽車電子在不同車型中的價值量也不同，中高檔汽車電子成本占比遠(yuǎn)高于低檔汽車，新能源汽車電子成本占比高于傳統(tǒng)燃油汽車.；預(yù)計未來純電動車的車身電子零部件將占汽車零部件的65%，汽車電子零部件發(fā)展空間較大。

新型汽車所用汽車電子產(chǎn)品將大幅上升

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    2、 汽車注塑零部件，高分子材料帶動科技創(chuàng)新明日之星

    近年來，隨著高分子材料和微電子技術(shù)的高速發(fā)展，電子電路高度集成化，使得汽車零部件逐漸向高精度化、輕量化和小型化發(fā)展。汽車塑料零部件尤其是精密注塑汽車零部件不僅符合高精度的要求，而且具備良好的機(jī)械性和尺寸穩(wěn)定性等優(yōu)點，其還可以與其他金屬材料、電子元器件材料通過嵌件注塑、裝配等組合在一起，滿足汽車各種復(fù)雜的功能性要求。

    歐美平均單車的塑料用量從上世紀(jì)的50-60kg發(fā)展到2000 年的150kg；2010年美系車已提升至160kg，歐系車已提升至190kg；預(yù)計至2015 年，單車塑料用量美系車將達(dá)到200kg，歐系車將達(dá)到250kg。國產(chǎn)汽車單車塑料用量在此期間也不斷增長：2005 年為66.5kg，達(dá)到歐美車系44％的水平；2010 年為104.5kg，達(dá)到歐美車系60％的水平；預(yù)計至2015 年為152kg，達(dá)到歐美車系68％的水平。

    3、汽車零部件再制造，小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上頭

    汽車零部件再制造是實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展模式的有效途徑之一。發(fā)展汽車零部件再制造產(chǎn)業(yè)，對廢舊汽車產(chǎn)品進(jìn)行再制造是我國汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的需要。按2008年3月國家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布的《汽車零部件再制造試點管理辦法》第二條定義：“汽車零部件再制造是指把舊汽車零部件通過拆解、清洗、檢測分類、再制造加工或升級改造、裝配、再檢測等工序后恢復(fù)到像原產(chǎn)品一樣的技術(shù)性能和產(chǎn)品質(zhì)量的批量化制造過程。”

    我國汽車零部件再制造產(chǎn)業(yè)起步較晚，直到“十一五”期間才剛剛開始，與西方發(fā)達(dá)國家相比存在一定的差距，尚處于萌芽階段。好在2010年以后，再制造被列為國家“十二五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，對促進(jìn)汽車零部件再制造行業(yè)發(fā)展具有重要意義。

    具體來說，《關(guān)于推進(jìn)再制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見》指出，今后將深化汽車零部件再制造試點，以推進(jìn)汽車發(fā)動機(jī)、變速箱、發(fā)電機(jī)等零部件再制造為重點，并將試點范圍擴(kuò)大到傳動軸、壓縮機(jī)、機(jī)油泵、水泵等部件。同時，繼續(xù)推進(jìn)大型舊輪胎翻新。

    在美國，汽車零部件的銷售額中有超過50%的產(chǎn)品都來自于汽車零部件再制造行業(yè)；現(xiàn)階段，美國汽車保有量為2.68億輛。2017年，我國汽車保有量達(dá)到了2.17億輛，預(yù)計我國汽車保有量將于2020年達(dá)到3億輛；如果按照美國的再制造行業(yè)占比計算，那么我國的零部件制造業(yè)發(fā)展將非常遼闊。2015年，中國汽車產(chǎn)銷量超過到2400萬輛，其中零部件需求約為5100億元，如果5%采用再制造零部件，需求約為255億元，到2020年約為500億元，市場前景十分廣闊。

2012-2020年中國汽車零部件再制造行業(yè)規(guī)模（億元）

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