股市中的主力有時(shí)也被稱為莊家，對(duì)于他們這個(gè)群體，中小散戶們是既愛又恨。愛的是一只股票有主力才會(huì)漲，無主力則不起風(fēng)浪，中小散戶就可以趁機(jī)跟主力炒股從而賺取豐厚利潤(rùn)；但任何事物都有不好的一面，這也正是中小散戶恨的一面，那就是主力常常將中小散戶玩弄于股掌之間。

那么投資者怎樣才能不被主力玩弄，又能與主力共舞呢？首先就是要了解主力，了解他們的特點(diǎn)，從最本質(zhì)的一面把握他們。本章首先就來介紹一些關(guān)于主力的基本知識(shí)。

何為主力

在普通股民的眼中，主力就是那些資金雄厚、信息通暢、技術(shù)高超、幾乎在股市中無所不通的一個(gè)群體。那么到底什么是主力呢？主力有些什么特點(diǎn)呢？主力有哪些優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)呢？一系列問號(hào)在普通投資者頭腦中纏繞，下面本節(jié)就來揭示主力的本質(zhì)。

一、主力的概念

在股市中，大家經(jīng)常會(huì)聽到“主力”一詞，但究竟什么是主力，不要說聽者不懂，恐怕很多言者也不明其義。

我們這樣給股市中的主力定義：在證券市場(chǎng)中，具備一定資金實(shí)力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，單獨(dú)或聯(lián)合買進(jìn)一只或數(shù)只股票的一定籌碼，在法律許可的范圍內(nèi)，根據(jù)自己的意志，通過市場(chǎng)運(yùn)作后，實(shí)現(xiàn)一定差額利潤(rùn)甚至是超額利潤(rùn)的投資者。

從主力的定義可以看出主力和中小散戶的最大區(qū)別就是：主力對(duì)股價(jià)未來走勢(shì)不確定因素具有駕馭能力，或者說能夠化解、引導(dǎo)或改變股價(jià)走勢(shì)的不確定性；而中小散戶投資者則不具備這個(gè)能力。

主力是與眾多小散戶為對(duì)手，且以贏利為唯一目的的。主力的夢(mèng)想就是“通吃”，主力的性格是“狡猾”，主力的愛好是“掠奪”對(duì)手，主力的本性是“殘酷”，主力的習(xí)慣是“不遵守游戲規(guī)則”，主力最擅長(zhǎng)的是“耍陰謀詭計(jì)”。

【技巧】

廣義上的主力，是指具備一定資金實(shí)力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，經(jīng)過一段時(shí)間的運(yùn)作后產(chǎn)生適當(dāng)?shù)牟铑~，獲取補(bǔ)償其付出的成本費(fèi)用，由此實(shí)現(xiàn)差額利潤(rùn)。

二、主力的特點(diǎn)

了解了主力的基本概念后，我們知道了主力的目的就是最終獲利，那么他們具體哪些重要的特征呢？主力具有五大特征——狡猾欺騙性、操縱可控性、相反多變性、貪婪兌現(xiàn)性以及假善兇狠性，如圖1-1所示。

（1）狡猾欺騙性

在股市中，主力和散戶是對(duì)立的，他們都想從股市中賺錢。主力所賺的錢是從散戶手中獲取的，但散戶又不可能自動(dòng)投降，拱手相送。因此，主力就必然會(huì)采取一些欺騙手段從散戶手中獲取利益。主力在操作中為了不被散戶識(shí)別其真實(shí)目的，往往絞盡腦汁，并利用各種真真假假的消息麻痹散戶，用盡手段來欺騙散戶，其最終的目的就是賺取散戶的金錢。

（2）操縱可控性

主力為了能夠最終達(dá)到盈利的目的，往往會(huì)操作股價(jià)，控制股價(jià)運(yùn)行的規(guī)律，使目標(biāo)股的股價(jià)按照自己的意圖運(yùn)行。主力如果不能有規(guī)律地操控股價(jià)，那么就會(huì)在坐莊時(shí)混亂無序，不能達(dá)到其獲取巨額利潤(rùn)的目的。

（3）相反多變性

主力雖然能夠采用各種手段來欺騙散戶，但是在眾目睽睽之下，想要欺騙所有的散戶是不太可能的。于是他們會(huì)施展各種招數(shù)，運(yùn)用相反操作。主力要讓股價(jià)上漲，卻偏要讓股價(jià)先下跌，以此來蒙蔽和折磨散戶。當(dāng)大多數(shù)持股信心不堅(jiān)定的散戶出場(chǎng)后，再拉升股價(jià)，使股價(jià)真正得到上漲。

（4）貪婪性

主力的本質(zhì)就是追求利潤(rùn)的最大化。在坐莊過程中，主力需要調(diào)動(dòng)巨額資金，花費(fèi)大量的人力、物力和財(cái)力，付出高額的成本。如果有些資金是拆借來的，那么成本就更加高昂了。主力付出如此高的代價(jià)，其最終目的就是一個(gè)“利”字，因此主力是股市中最貪婪的群體。

（5）假善兇狠性

主力在操盤過程中為了欺騙散戶，有時(shí)候，主力會(huì)給散戶一點(diǎn)小恩小惠，這就是市場(chǎng)中所謂的“養(yǎng)、套、殺”手法?！梆B(yǎng)”就是為了“套”和“殺”。

莊家操盤五部曲

莊家的炒作過程：先選定某種意圖炒作的股票，經(jīng)過試盤后再大量進(jìn)貨，進(jìn)行洗盤，將股價(jià)抬升，最后出貨，即典型的低進(jìn)高出。

（一）選股階段

任何莊家都不會(huì)隨便選擇一種股票作為炒作對(duì)象。在進(jìn)駐某種股票前莊家必然要進(jìn)行周密細(xì)致的策劃和分析，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、微觀個(gè)體以及社會(huì)關(guān)系等多方面進(jìn)行綜合考察。作為莊家，一般是在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行已經(jīng)到達(dá)最低點(diǎn)又有回升跡象之時(shí)進(jìn)莊的。這時(shí)的股市經(jīng)過一個(gè)漫長(zhǎng)的大熊市，已經(jīng)跌到了最低點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)完全釋放，往后只會(huì)上漲，沒有再下跌的能量。

進(jìn)莊時(shí)機(jī)的選擇，還必須考慮到與各個(gè)方面的關(guān)系協(xié)調(diào)。由于莊家資金規(guī)模龐大，進(jìn)出股市相當(dāng)不方便，需要和交易所、上市公司保持良好的關(guān)系，還要與上層形成一種默契，互相保持聯(lián)絡(luò)，這樣在炒作過程中才會(huì)一路暢通，沒有障礙。任何一個(gè)方面的失誤，都可能導(dǎo)致整個(gè)炒作的失敗，給莊家?guī)砭薮蟮膿p失。莊家選中某種股票，必須對(duì)該上市公司進(jìn)行全面的調(diào)查，包括董事會(huì)、總經(jīng)理以及經(jīng)營(yíng)情況，盡量取得該上市公司的默許甚至配合，防止在炒作過程中發(fā)生意外情況。

莊家選中某種股票進(jìn)行炒作，還必須找個(gè)理由，讓公眾覺得的確吸引自己，應(yīng)該買該種股票。這個(gè)理由真假無所謂，關(guān)鍵在于能夠被炒熱，有大量的股民樂意相信和追隨，如香港回歸、西部大開發(fā)等。莊家把這些素材發(fā)掘出來，進(jìn)行加工和放大，極力鼓吹這些因素對(duì)上市公司的正面影響，預(yù)示該上市公司美好的前景，讓公眾相信其股票肯定會(huì)一直漲上去。

莊家到底要不要炒作某種股票，還要進(jìn)行試盤。試盤就是莊家對(duì)這種股票進(jìn)行試探性進(jìn)貨，測(cè)試當(dāng)前行情的走勢(shì)趨向，目前拋壓的輕重，以及浮動(dòng)籌碼的多少，并為以后壓價(jià)進(jìn)貨做準(zhǔn)備。

（二）進(jìn)貨階段

莊家經(jīng)過充分策劃后，選定某種股票，便開始進(jìn)貨。進(jìn)貨有兩個(gè)要點(diǎn)：其一是盡量壓低股票價(jià)格；其二是盡量隱蔽其進(jìn)貨意圖。

為了壓低價(jià)格，莊家常常先設(shè)法使股價(jià)跌破重要技術(shù)支撐線，引起技術(shù)派散戶的恐慌，引誘他們拋貨而減少損失，形成股價(jià)進(jìn)一步下跌的趨勢(shì)，同時(shí)利用各種途徑，傳播利好消息，進(jìn)一步動(dòng)搖廣大散戶的持股信心。

有時(shí)由于某些原因，迫使莊家短期內(nèi)完成進(jìn)貨行為。這時(shí)，莊家一方面抬高價(jià)位，另一方面又控制價(jià)格，使其漲幅不大。當(dāng)然，莊家抬升股價(jià)進(jìn)貨是有風(fēng)險(xiǎn)的，只有在迫不得已時(shí)或者很自信時(shí)才偶爾用之。一般情況下，他們更喜歡悄悄行事，不被察覺。

（三）洗盤階段

在此階段，莊家常會(huì)動(dòng)用各種手段，盡量粉碎散戶的持股信心，迫使他們?cè)诓豢扇淌艿那闆r下?lián)]劍斬倉，拋出存貨，從而減小自己抬升股價(jià)的成本，同時(shí)也獲得一些利差。

一般情況下，莊家采用振蕩洗盤法，大幅度的上下振蕩，高出低進(jìn)，造成散戶心理上的巨大壓力，迫使他們?cè)趽?dān)驚受怕之時(shí)拋出手中股票反復(fù)振蕩幾次，使散戶手中的浮動(dòng)股票減少。有時(shí)，莊家采用跳樓式向下打壓，股價(jià)仿佛從高樓上往下急速墜落，令散戶們絕望地認(rèn)為再不拋貨就必定粉身碎骨，一敗涂地。

經(jīng)過幾次清洗后，股價(jià)基本上穩(wěn)定下來，一批看好后市的人進(jìn)入了持股者行列，而且大家持股的成本均已提高，不愿輕易出貨，莊家已無后顧之憂，可以放心地進(jìn)入抬升股價(jià)階段。

（四）抬升階段

洗盤之后，莊家便開始大幅度地抬升股價(jià)。莊家抬升股價(jià)主要運(yùn)用兩件法寶：其一，制造良好的技術(shù)形態(tài)；其二，利用各種傳媒。

莊家根據(jù)技術(shù)分析散戶的愛好，努力制造炒作股的良好技術(shù)形態(tài)，有計(jì)劃地控制每日的收盤價(jià)，調(diào)整散戶關(guān)注的各種技術(shù)指標(biāo)，如K線圖、平均線圖，以及其它常用技術(shù)指標(biāo)。

在整個(gè)抬升過程中，莊家還會(huì)不惜余力地運(yùn)用各種傳媒，散布利多消息，吸引散戶跟進(jìn)。他們一方面到處散布種種利多傳聞，一方面以專家的姿態(tài)，指出股價(jià)將會(huì)漲到某某高檔價(jià)位，而且這中間有廣闊的獲利機(jī)會(huì)，足以使緊跟的散戶一夜之間變成巨富。

實(shí)際上，莊家究竟要將股價(jià)抬到多高完全取決于股市的行情。如果市場(chǎng)人氣十足，反應(yīng)很好，莊家預(yù)測(cè)價(jià)位還可以抬高。相反，當(dāng)莊家感到市場(chǎng)冷淡、人氣不足時(shí)，他就會(huì)果斷地退出，絕不會(huì)撐到最后。

（五）出貨階段

莊家經(jīng)過這么久的炒作，終于進(jìn)入操作中最關(guān)鍵、最困難的環(huán)節(jié)——出貨。為了順利出貨，莊家一般根據(jù)市場(chǎng)情況選擇出貨方法。通常采取以下兩種出貨方法。

1、在抬升到預(yù)定高價(jià)位后，莊家為了麻痹跟進(jìn)者，在高價(jià)位上反復(fù)升降，制造振蕩，慢慢出貨，讓散戶誤認(rèn)為莊家只是在整理，故而時(shí)間也長(zhǎng)。

2、出貨方式是莊家在抬升股價(jià)到預(yù)定價(jià)位后，再次巨幅高開，趁散戶全面跟進(jìn)之時(shí)出貨。

不管莊家采用何種方式出貨，只要達(dá)到了出貨的目的，莊家就如愿以償?shù)刭嵉搅司揞~資金。

要注意的是，莊家的操作風(fēng)格千姿百態(tài)，不是每個(gè)莊家都經(jīng)歷以上幾道程序。有的莊家采取交叉進(jìn)行，各階段的操作手法很難截然分開，往往是吸、洗、拉等并用。一些私募和游資的短線莊家，往往會(huì)省掉其中的一些環(huán)節(jié)，采取快速吸籌，強(qiáng)硬拉抬。一路進(jìn)貨一路拉高，目標(biāo)位一到則堅(jiān)決出貨。行情來得快，去得也快，操作手法非常兇悍，普通投資者根本來不及反應(yīng)，在猶豫和觀望之中，這一波行情已經(jīng)接近尾聲。如圖1-3的國(guó)金證券（600109）在2008年4月至6月的走勢(shì)圖。

該股在2008年4月之前一路下跌，量能極度萎縮，莊家并未開始建倉。4月份開始，政策面出臺(tái)了調(diào)整印花稅等兩個(gè)利好，證券行業(yè)股受此刺激開始走強(qiáng)，莊家這個(gè)時(shí)候已經(jīng)來不及底部建倉，采取了拉高建倉方式，成交量也開始密集大幅放大。莊家邊吸籌邊拉升，莊家建完倉后，不經(jīng)過試盤、初開、洗盤這幾個(gè)階段，就直接進(jìn)入拉升階段。短短的一個(gè)月之內(nèi)完成了一波行情的炒作，股價(jià)從底部的20元拉升到55元，這是又一次爆炒的典范。

更有甚者，有短線莊家在新股的炒作中，一天之內(nèi)完成建倉、拉升（見圖1-4），如2008年4月25日上市的三只新股紫金礦業(yè)（601899）、三力士（002224）、濮耐股份（002225），三只新股上市當(dāng)日上午看起來風(fēng)平浪靜，但莊家已經(jīng)悄悄地開始了吸籌，迅速完成了建倉，下午開始瘋狂的拉升。一個(gè)小時(shí)左右時(shí)間，三只新股的漲幅都達(dá)到了200%以上。其中紫金礦業(yè)從10元一口氣漲到21.6元，該股被上交所于14時(shí)25分緊急停牌半小時(shí)，于收市前的14時(shí)55分復(fù)牌交易，復(fù)牌后的五分鐘內(nèi)，紫金礦業(yè)從高位垂直下跌，兩分鐘即跌到12.5元，最終收?qǐng)?bào)13.92元。高位接盤的投資者損失慘重，而另外兩個(gè)新股濮耐股份和三力士，收盤分別上漲213.15%，收盤價(jià)大漲164.39%。這類炒作一般都是次日接連幾個(gè)跌停，做一個(gè)假反彈，莊家打壓出貨。

莊家坐莊的操作手法多樣，我們按照坐莊幾個(gè)常見的階段分為五個(gè)部分：建倉階段，試盤階段，洗盤階段，拉升階段，出貨階段。

莊家洗盤的主要類型：

1、慣壓洗盤

當(dāng)股價(jià)長(zhǎng)期下跌、開始企穩(wěn)甚至有所回升之后，主力莊家卻大量拋股票，制造下跌趨勢(shì)并未完成的假象，導(dǎo)致投資者擔(dān)心股價(jià)繼續(xù)大幅下跌，紛紛拋售手中股票，此時(shí)主力暗中低價(jià)吸籌。

這種洗盤方式，最直接的危害對(duì)象就是股市中那些不夠堅(jiān)定的股民。

下圖是必康股份近期的走勢(shì)，大家可以仔細(xì)揣摩下。K線圓圈處為典型慣壓洗盤。

2、形態(tài)洗盤

股市中有一個(gè)非常基本的常識(shí)，可能對(duì)于很多散戶，沒有察覺。即要獲得較大的成交量，就一定要有充沛的時(shí)間。

所以主力經(jīng)常通過這種時(shí)間戰(zhàn)來消磨散戶的耐心，讓他們主動(dòng)拋售手中股票，給莊家?guī)砦I的機(jī)會(huì)。

這類形態(tài)很多，比如箱體震蕩、三角形、菱形等等。如下圖所示，股價(jià)上漲一定程度后，震蕩整理，刺激散戶賣出，以便再次拉升。

3、途中洗盤

主力莊家洗盤的目的，就是希望在價(jià)格較低時(shí)買入大量的股票。他們既要買，又必須偽裝出要買的表象，因此經(jīng)常采取一些買賣相間的方式，導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者不得不賣出手中的股票，讓主力吸籌，或讓股價(jià)下跌。

下圖是華建集團(tuán)近兩周的走勢(shì)，其實(shí)就很典型。

莊家的破綻很多種，常見的有：

(1)、底部由于大量收集籌碼，盤口變得很輕，因此創(chuàng)了新高也能不放量。

(2)、由于莊家想建倉，但是害怕別人跟風(fēng)，所以經(jīng)常做陰線，但是重心卻一直上行。

(3)、由于莊家想出貨，但是害怕別人跟著出，所以經(jīng)常做陽線，但是重心卻一直下行。

(4)、由于是洗盤，而并不想低位丟失很多籌碼，因此洗盤要么重心下行不多，要么下行很多但是是瞬間打壓。

(5)、由于莊家想吸引買盤，于是對(duì)倒放量吸引投資者，但是由于并非真實(shí)買入，僅是自買自賣不增加倉位，因此重心不明顯上行。