作者：老喻在加

來(lái)源：孤獨(dú)大腦（ID：lonelybrain）



導(dǎo)讀
擺脫一次幻覺(jué)比發(fā)現(xiàn)一個(gè)真理更能使人明智。

——路德維?！げ疇柤{



有人說(shuō)，賺錢容易，守財(cái)難；



有人說(shuō)，從窮到富最艱難。因?yàn)轳R太效應(yīng)，窮人更窮，富人更富。



羅斯柴爾德如此闡述成功的必要條件：



“要有極大的勇氣和足夠的謹(jǐn)慎，才能創(chuàng)造巨額財(cái)富。而要守住這些財(cái)富，要付出10倍于創(chuàng)造財(cái)富所需的才智?！?br/>


然而，本文既非講如何賺第一桶金，也不是說(shuō)怎樣實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值，而是瞄準(zhǔn)這兩件事情的“共同敵人”：



爆掉。



投資最大的秘訣就是活下來(lái)，不是勝者為王，而是剩者為王。



本文標(biāo)題也許會(huì)引發(fā)讀者的兩種閱讀好奇：



1、一個(gè)人一生如何實(shí)現(xiàn)富一次？



2、一個(gè)人為何一生只用富一次？



同時(shí)，“一生只用富一次”這句話，也勢(shì)必因?yàn)槠淅世噬峡?，而付出惡俗雞湯的代價(jià)，被相當(dāng)多人理解為：



我這輩子和（hu）一把大牌就夠了。



有趣的是，這句話并非完全不對(duì)，但若以此為目標(biāo)就完全錯(cuò)了。



本文的A部分，講了幾個(gè)“一生只用富一次”的正面與反面故事。



本文的B部分，總結(jié)了“爆掉”的5種可能形式：



1、你自己爆掉；

2、你身邊的人爆掉；

3、你的職業(yè)生涯爆掉；

4、你的財(cái)富爆掉；

5、你的精神世界爆掉。



你要做的，就是降低以上5種可能發(fā)生的概率。



這個(gè)世界上最聰明的人會(huì)告訴你，與其追逐得到財(cái)富，不如采用逆向思考，力求做到不“爆掉”，這么做難度更小，你實(shí)現(xiàn)財(cái)富和幸福的確定性會(huì)更高。



本文的C部分，總結(jié)了本國(guó)人民經(jīng)常陷入的10個(gè)投資大坑。



投資并無(wú)秘訣。本文的D部分，介紹了幾個(gè)靠譜的基本原則。



本文的E部分，探討如何實(shí)現(xiàn)“持久富足”。很多超級(jí)富豪不僅會(huì)賺錢，而且愛(ài)思考，我研究了那些偉大的榜樣，將他們的智慧梳理出來(lái)，供自己學(xué)習(xí)，也希望對(duì)你有用：



1、從用腦袋賺錢切換到用屁股賺錢；

2、誠(chéng)實(shí)是一種策略；

3、找到能力圈和舒適圈的黃金交叉點(diǎn)；

4、“兩眼”戰(zhàn)略；

5、構(gòu)建個(gè)人核心能力；

6、個(gè)人安全邊際的實(shí)現(xiàn)；

7、“黑天鵝”的正面應(yīng)用；

8、從“頭牌”到“媽咪”；

9、制定長(zhǎng)期路線圖；

10、實(shí)現(xiàn)持久性知足。



A部分 | 只富一次



1、微軟憑什么重回全球市值第一？



微軟曾被視為“僵尸股”，長(zhǎng)達(dá)十年公司市值原地不動(dòng)，維持在2000億美元左右。在此期間做搜索干不過(guò)谷歌，做手機(jī)大敗而歸，在大家心目中，屬于這家公司的時(shí)代似乎已經(jīng)過(guò)去了。



但是不知不覺(jué)間，微軟在前不久市值超越了蘋(píng)果，再次奪回了全球市值最大公司的寶座。秘密何在？



微軟2018年財(cái)年收入超過(guò)1000億美元，包括三塊：



1、第一塊業(yè)務(wù)叫Productivity and Business Processes，賺了360億美元，其中的大頭來(lái)自于我們熟知的Office 365云端化軟件。



2、第二塊業(yè)務(wù)叫做Intelligent Cloud，賺了320億美元，核心是Azure企業(yè)級(jí)云服務(wù)。



3、第三塊業(yè)務(wù)叫做Personal Computing，賺了420億美元收入，這一塊是微軟傳統(tǒng)的個(gè)人電腦業(yè)務(wù)，包括了個(gè)人電腦中的Windows云端服務(wù)。



有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，微軟靠的是把過(guò)去的軟件服務(wù)搬上了云端。



正如蓋茨對(duì)微軟新CEO薩提亞工作的評(píng)價(jià)：



是刷新，而非與過(guò)去的完全決裂。



用“移動(dòng)為先、云為先、AI戰(zhàn)略”去刷新我們看起來(lái)快要成化石了的Office和Windows。



這便是厲害公司的秘密所在：



只要沖上潮頭，只要?jiǎng)e亂來(lái)，只要適當(dāng)?shù)仨槕?yīng)時(shí)勢(shì)，他們就能夠滑翔很久。



還記得比爾·蓋茨第一次當(dāng)世界首富是哪一年嗎？有沒(méi)有感覺(jué)他當(dāng)了好多次了？雖然他賣了大部分微軟的股票，并且大舉做慈善，但似乎錢總也捐不完似的。



一個(gè)人，或者一家公司，一旦富起來(lái)，只需要一次，就可以富很久。



2、最聰明的高手為什么破產(chǎn)？



長(zhǎng)期資本的故事，大家耳熟能詳了。包括兩位諾獎(jiǎng)得主在內(nèi)的超級(jí)夢(mèng)幻團(tuán)隊(duì)，利用一種看起來(lái)極為高明的套利方法，迅速賺了很多錢，然后又破產(chǎn)了。



即使是巴菲特，也對(duì)此表示不可思議，為什么呢？



第一，他們的智商高得不得了；



第二，他們這 16 個(gè)人都是投資領(lǐng)域的老手，加起來(lái)有三四百年的經(jīng)驗(yàn)；



第三，他們大多數(shù)人幾乎把自己的整個(gè)身家都投入到了長(zhǎng)期資本管理公司，約投了幾億美金。



他們用的套利方法看起來(lái)既聰明又安全，只有極小概率的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)出事兒，在精確計(jì)算的基礎(chǔ)上，長(zhǎng)期資本用了較大的資金杠桿。



俗話說(shuō)，每天都有百年不遇的事情在發(fā)生。在大賺4年之后，幾乎不可能發(fā)生的事情發(fā)生了，地球上最聰明的投資團(tuán)隊(duì)破產(chǎn)了。



假設(shè)給你一把槍，里面有1萬(wàn)個(gè)彈倉(cāng)，其中只有一個(gè)里面有一顆子彈。把槍對(duì)準(zhǔn)你的太陽(yáng)穴，扣一下扳機(jī)，你要多少錢？



巴菲特說(shuō)，你給我多少錢，我都不干。



長(zhǎng)期資本玩兒的就是這種游戲。萬(wàn)分之一是極小的概率，然而一旦發(fā)生，卻是致命的。



為了得到對(duì)自己不重要的東西，甘愿拿對(duì)自己重要的東西去冒險(xiǎn)，哪能這么干？我不管成功的概率是 100 比 1，還是 1000 比 1，我都不做這樣的事。



巴菲特提及一本爛書(shū)，有個(gè)很有趣的書(shū)名：



《一生只需富一次》。



但是他們?yōu)榱速嵏嗟腻X，為了賺自己不需要的錢，把自己手里的錢，把自己需要的錢都搭進(jìn)去了。這不是傻是什么？絕對(duì)是傻，不管智商多高，都是傻。



看起來(lái)道理很簡(jiǎn)單，然而我們看看過(guò)去這些年，又有多少“首富”可以善始善終呢？



前天看到一個(gè)2018年還在富豪榜上的人，因?yàn)榍妨?000萬(wàn)高利貸，被迫拍賣近15個(gè)億的銀行股權(quán)。



這就是所謂：



為自己不需要的“更多財(cái)富”，而押上自己輸不起的東西。



3、他搶了李嘉誠(chéng)10個(gè)億，但沒(méi)去買長(zhǎng)江實(shí)業(yè)的股票



這是一段傳奇往事。在綁架了李嘉誠(chéng)的兒子之后，張子強(qiáng)只身去李家談判，開(kāi)價(jià)20億。



李嘉誠(chéng)對(duì)此事的應(yīng)對(duì)，可以寫(xiě)入超級(jí)富豪教科書(shū)。有三點(diǎn)令人難忘：



1、談判。李嘉誠(chéng)當(dāng)場(chǎng)答應(yīng)對(duì)方開(kāi)價(jià)，但稱現(xiàn)金沒(méi)有這么多，只有10億港幣。雙方最后以10億3800萬(wàn)成交。



2、銷售。臨別前，首富對(duì)綁匪說(shuō)：你可以買點(diǎn)我們公司的股票，保證你家子孫三代不愁衣食。



3、復(fù)盤(pán)。多年以后，當(dāng)記者再次問(wèn)到兒子被綁架，為何如此冷靜時(shí)，李嘉誠(chéng)說(shuō)：



因?yàn)檫@次是我做錯(cuò)了，因?yàn)槲覀冊(cè)谙愀壑冗@么高，但是一點(diǎn)防備都沒(méi)有，比如我去打球，早上五點(diǎn)多自己開(kāi)車去新界，在路上，幾部車就可以把我圍下來(lái)，而我竟然一點(diǎn)防備都沒(méi)有，我要仔細(xì)檢討一下。



結(jié)局世人皆知。李超人繼續(xù)當(dāng)了很多年超人，而綁匪很快花完了10個(gè)億，不久后身首異處。



綁匪是個(gè)極端樣本，但很好地論述了本文開(kāi)篇一句有點(diǎn)兒繞口的話：



懂得“如何富一次”，和懂得“如何只用富一次”，非常非常不一樣。



美國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中了彩票頭獎(jiǎng)的人，大多結(jié)局不妙，有些人甚至不如不要中獎(jiǎng)。



亨利·考夫曼說(shuō)過(guò)一句話：“破產(chǎn)的有兩種人，一種是什么都不知道的，一種是什么都知道的?！?br/>


如果說(shuō)長(zhǎng)期資本的聰明家伙是因?yàn)椤笆裁炊贾馈倍飘a(chǎn)，發(fā)了橫財(cái)?shù)娜耍y免會(huì)因?yàn)椤笆裁炊疾恢馈倍飘a(chǎn)。



4、難道窮人不該博？難道人生不就是精彩紛呈？



有人會(huì)開(kāi)啟“杠精模式”了：



難道窮人不該博嗎？



沒(méi)錯(cuò)，華爾街那幫混蛋為了多賺一點(diǎn)兒，而虧掉自己的幾個(gè)億本錢，的確很蠢。但是如果口袋里空空如也，不博一下，又怎么有機(jī)會(huì)呢？



窮人和年輕人更應(yīng)該“敢賭”嗎？



不應(yīng)該。



搏擊和博彩是兩回事，



拼搏和搏命也是兩回事。



年輕人尤其不該賭，原因有四：



1、關(guān)鍵在于“正期望值”；



很多文章喜歡說(shuō)要做大概率獲勝的事情，這也不對(duì)。確切說(shuō)，是要做“正期望值”的事。（請(qǐng)看《被蠢人、窮人與聰明人放棄的“概率權(quán)”》）



只有在正期望值的領(lǐng)域，拼搏才是有意義的。



對(duì)于沒(méi)錢的人，你的時(shí)間成本、機(jī)會(huì)成本、創(chuàng)新活力，其實(shí)也是本錢。



2、每個(gè)偉大都有一個(gè)微不足道的開(kāi)始；



如果不能從零到0.1，就永遠(yuǎn)沒(méi)機(jī)會(huì)從1到一個(gè)億。



你需要一個(gè)雪團(tuán)，才能滾大一個(gè)雪球。



3、自暴自棄會(huì)上癮；



去賭場(chǎng)里迅速輸?shù)艨诖镒詈髱讐K錢，過(guò)把癮就死，這樣的人很快會(huì)成為職業(yè)韭菜。行為習(xí)慣會(huì)融入血液，最終鑄就了宿命。



4、陷入“稀缺”的泥潭。



猴子賭苞谷，和猴子扔苞谷沒(méi)什么區(qū)別。于是“窮人”便永遠(yuǎn)處于稀缺狀態(tài)，無(wú)暇思考未來(lái)，更無(wú)力為未來(lái)布局，每天都在應(yīng)付眼前的窘迫。



即使如投資專家所言，年輕人可以承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，例如可以配置更高比例的股票資產(chǎn)，但也不能去炒消息股，而是該采用理性的、長(zhǎng)線的價(jià)值投資，或者是定投多元化的指數(shù)基金。



戰(zhàn)略上可以大膽，但戰(zhàn)術(shù)上不能亂來(lái)。



以我下圍棋的教訓(xùn)來(lái)看，在局部沒(méi)把握的地方去拼，純屬自尋死路。



還有人會(huì)說(shuō)：



難道人生不就該精彩紛呈嗎？



你看lady Gaga不也在奧斯卡獲獎(jiǎng)典禮上表達(dá)了，趴下怕什么，我趴了這么多次，不照樣來(lái)到巔峰？



王石用巴頓將軍的名言評(píng)價(jià)褚時(shí)?。?br/>


“衡量一個(gè)人成功的標(biāo)志,不是看他登到頂峰的高度,而是看他跌到低谷的反彈力?！?br/>


這些勵(lì)志名言都對(duì)。然而lady Gaga并非經(jīng)常被打趴，她一直是螺旋式上升的，甚至連螺旋都沒(méi)有，只是在爭(zhēng)議聲中穩(wěn)穩(wěn)上升。



而褚時(shí)健和馬斯克這類人，其內(nèi)核價(jià)值就是他們的個(gè)人。他們暫時(shí)的破產(chǎn)，并不會(huì)殃及內(nèi)心世界的資產(chǎn)，甚至不會(huì)殃及他們的外部財(cái)富關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。



但這類人在世界上太罕見(jiàn)了。即使他們的天賦白送給你，你也未必愿意要。



B部分 | 防爆指南



1、“防爆指南”之一：你自己別爆掉



有人寫(xiě)文章說(shuō)，價(jià)值投資的好處之一，是可以讓人長(zhǎng)壽，89歲的巴菲特和95歲的芒格，還有別的諸多例子。



但事實(shí)可能是，長(zhǎng)壽成就了價(jià)值投資者。



只要活得夠久，就會(huì)有更多可能性。



為了實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，你需要做兩件事：避免自己太早掛掉；活得更久。



這個(gè)世界讓人太早掛掉的事情，幾乎都被統(tǒng)計(jì)學(xué)算出了概率。下面是一個(gè)人一生中掛掉的可能性（據(jù)說(shuō)來(lái)自美國(guó)的保險(xiǎn)公司，數(shù)字有待核實(shí)）：



死于心臟?。何ｋU(xiǎn)概率是1/3

死于癌癥：危險(xiǎn)概率是1/4

死于中風(fēng)：危險(xiǎn)概率是1/14

死于車禍：危險(xiǎn)概率是1/45

死于飛機(jī)失事：危險(xiǎn)概率是1/4000

死于狂犬?。何ｋU(xiǎn)概率是1/700000

……



你要做的是，從降低較大概率事件發(fā)生的可能性入手，例如多運(yùn)動(dòng)，注意飲食，防止心血管病，立即戒煙，等等。



就像芒格說(shuō)的，如果我知道哪里會(huì)讓我死掉，我就不去那些地方。



除此之外，就是拉長(zhǎng)壽命。



硅谷著名投資人彼得·蒂爾有一個(gè)野心勃勃的個(gè)人計(jì)劃：



活到120歲。



具體策略有：



投資延長(zhǎng)人類壽命的研究。他投資了成立于 2009 年的 Unity 公司，宣稱要在不久的將來(lái)，消滅 1/3 與衰老相關(guān)的人類疾病。



為一家專門(mén)研究人類抗衰老技術(shù)的基金會(huì)，提供了 700 多萬(wàn)美元的資金支持。



服用生長(zhǎng)激素藥物。



往身體里注入年輕人的血液。 提供換血服務(wù)的，是一家名叫安布羅希亞的硅谷創(chuàng)業(yè)公司。



傳奇人物索普從上學(xué)時(shí)起就應(yīng)用化學(xué)、生物學(xué)、醫(yī)學(xué)等知識(shí)保持自己的健康狀態(tài)，80多歲時(shí)還像30多歲一樣矯健。



今年85歲的他依然運(yùn)營(yíng)著自己的對(duì)沖基金，每天鍛煉，服用各類藥品，其目的不僅是為了降低自己肉身的衰老速度，更是為了提高他的死而復(fù)生的概率。



索普計(jì)劃在去世后將身體冷凍保存，等科技足夠發(fā)達(dá)時(shí)“復(fù)活”。



他認(rèn)為該項(xiàng)賭注獲勝的概率是2%。



索普是這個(gè)世界上最懂概率的人，他一路戰(zhàn)勝了賭場(chǎng)和股市，是量化交易的鼻祖。



那么，他為什么押注于一件小概率的事情？



盡管只有2%的可能性，但是一旦發(fā)生，回報(bào)是極大的。所以這件事“期望值”為正，而且數(shù)值極大。



就像帕斯卡的“上帝賭注”。



2、“防爆指南”之二：別被身邊的人炸到



兩句話：



別讓自己在乎的親友爆掉；

遠(yuǎn)離爛人，別被他們炸到。



照顧好自己身邊的人，比什么都重要。



遠(yuǎn)離那些會(huì)炸掉的人，除非他們是你無(wú)法切割的親友。



我們的文化崇尚以成敗論英雄，所以“能人”無(wú)需受到道德的束縛。跟著大哥有肉吃，利益大過(guò)是非。



然而根據(jù)巴菲特和我的經(jīng)驗(yàn)，幾乎從來(lái)沒(méi)有從與“爛人”合作中得到任何東西，除了教訓(xùn)。



而且爛人還有一個(gè)特點(diǎn)，即使你不斷妥協(xié)，希望與其建立某種“這樣你可滿意了吧”的平衡，也只會(huì)招致對(duì)方“原來(lái)你丫是個(gè)軟柿子”的步步緊逼，絕不收手。



更不消說(shuō)那些會(huì)“炸掉”的人。不管這類人多聰明，多能干，多有關(guān)系，一旦炸掉，會(huì)造成不可逆的損失。



3、“防爆指南”之三：別讓你的職業(yè)生涯爆掉



待在自己的能力圈里。



你的職業(yè)應(yīng)該是能帶給你快樂(lè)的。



理想狀態(tài)是：你干工作干不累，工作“干你”你不苦。



學(xué)習(xí)是一輩子的事情。



就像涮火鍋一樣，你應(yīng)該不斷往自己的職業(yè)火鍋里加湯加料加熱。



4、“防爆指南”之四：別讓你的財(cái)富爆掉



你要努力讓“富一次”和“只用富一次”變成一件事情。



5、“防爆指南”之五：別讓你的精神世界爆掉



李佛摩是被不少中國(guó)投機(jī)客崇拜的偶像，盡管他最終自殺。



1893年，李佛摩16歲初涉股市就取得成功，以放空出名，有“華爾街大空頭”之稱。



李佛摩去往紐約后半年內(nèi)輸光家產(chǎn)。



他借了500美元，重回波士頓，再賺回10000美元。



1901年，美國(guó)股市大漲，李佛摩財(cái)產(chǎn)爆增至五萬(wàn)美元。



不久，李佛摩再次輸光。



1907年10月24日，大賺300萬(wàn)美元。



1908年，做多棉花期貨，幾周內(nèi)破產(chǎn)，負(fù)債100萬(wàn)美元。



1917年4月，償還所有債務(wù)。



1929年，趁股災(zāi)賺取超過(guò)一億美元。



1934年3月5日第四次破產(chǎn)。



1940年11月，在洗手間舉槍自殺。



李佛摩曾有句名言：“華爾街不曾變過(guò)。口袋變了，股票變了，華爾街卻從來(lái)沒(méi)變，因?yàn)槿诵詻](méi)變。”



他認(rèn)為，“投資人必須提防很多東西，尤其是自己?！?br/>


他隨時(shí)自省，因?yàn)椤笆袌?chǎng)永遠(yuǎn)不會(huì)錯(cuò)，只有人性會(huì)犯錯(cuò)”。



懂得很多道理，也利用這些道理富了好幾次，然而依然過(guò)不好這一生。



李佛摩死時(shí)還有500萬(wàn)美元，那時(shí)的美元相當(dāng)值錢。盡管他多次從破產(chǎn)中崛起，但是最終他的精神世界崩潰了。