（一）精細(xì)化工行業(yè)情況

    1、精細(xì)化工行業(yè)概況

    近年來(lái)， 全球各個(gè)國(guó)家特別是工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家都把發(fā)展精細(xì)化工產(chǎn)品作為傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)整的重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略之一， 其化工產(chǎn)業(yè)均向著“多元化”及“精細(xì)化”的方向發(fā)展。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，人們對(duì)電子、汽車(chē)、機(jī)械工業(yè)、建筑新材料、新能源及新型環(huán)保材料的需求將進(jìn)一步上升，電子與信息化學(xué)品、表面工程化學(xué)品、醫(yī)藥化學(xué)品等將得到進(jìn)一步的發(fā)展，全球范圍內(nèi)精細(xì)化學(xué)品市場(chǎng)規(guī)模將保持高于傳統(tǒng)化工行業(yè)的速度快速增長(zhǎng)。

    2、國(guó)內(nèi)精細(xì)化工行業(yè)現(xiàn)狀

    精細(xì)化工行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，行業(yè)附加值較高，能夠體現(xiàn)一個(gè)國(guó)家綜合技術(shù)水平。我國(guó)十分重視精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展，目前精細(xì)化工行業(yè)已經(jīng)成為化工產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向之一，近年來(lái)我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)已取得較大的發(fā)展?；瘜W(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分， 作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)行業(yè)，近年來(lái)我國(guó)化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)發(fā)展迅速， 2005 年到 2017 年，我國(guó)化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由 1.62 萬(wàn)億元增長(zhǎng)至 8.71 萬(wàn)億元，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大超過(guò) 5 倍，具體情況如下：

2005 年-2017 年我國(guó)化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（億元）

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    作為化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)的一部分， 精細(xì)化工行業(yè)在我國(guó)行業(yè)統(tǒng)計(jì)中分類(lèi)為專(zhuān)用化學(xué)品業(yè)制造業(yè)。 2005 年-2014 年，我國(guó)專(zhuān)用化學(xué)品制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入從 3,169 億元增長(zhǎng)到 1.94 萬(wàn)億元，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大超過(guò) 6 倍，增長(zhǎng)速度較快，且增長(zhǎng)速度高于化工行業(yè)的整體平均水平，具體情況如下：伴隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，作為為多個(gè)行業(yè)服務(wù)的精細(xì)化工行業(yè)，在過(guò)去的幾十年間得到了快速發(fā)展。 精細(xì)化工總產(chǎn)值占化工行業(yè)總產(chǎn)值的比例為精細(xì)化率，精細(xì)化率的高低在一定程度上體現(xiàn)了一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、高科技進(jìn)步程度等諸多方面。全世界范圍而言，目前美國(guó)、西歐和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的精細(xì)化率保持在較高水平，我國(guó)部分精細(xì)化工產(chǎn)品憑借優(yōu)異的產(chǎn)品質(zhì)量，已經(jīng)開(kāi)始在國(guó)際市場(chǎng)擁有更多的競(jìng)爭(zhēng)力， 并占據(jù)越來(lái)越多的市場(chǎng)份額， 但由于基數(shù)相對(duì)較低、產(chǎn)品技術(shù)含量相對(duì)較低等原因，我國(guó)精細(xì)化率總體相對(duì)較低。雖然我國(guó)已逐漸成為世界上重要的精細(xì)化工原料及中間體的加工地與出口地， 但在高端化工類(lèi)產(chǎn)品領(lǐng)域與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有較大差距，部分高科技產(chǎn)品進(jìn)口依存度較高。由于精細(xì)化工行業(yè)在化工行業(yè)，乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位，未來(lái)我國(guó)將持續(xù)把提升精細(xì)化工行業(yè)科技水平、提高精細(xì)化率作為國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展的方向之一。

    3、精細(xì)化工行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

    精細(xì)化工產(chǎn)品具有產(chǎn)品種類(lèi)繁多、應(yīng)用領(lǐng)域廣泛、工藝技術(shù)復(fù)雜、產(chǎn)品附加值高、產(chǎn)品對(duì)下游客戶(hù)粘度較高等特點(diǎn)。近年來(lái)，借助于高新技術(shù)的進(jìn)步，隨著石油和化工行業(yè)向深加工方向發(fā)展， 國(guó)際國(guó)內(nèi)精細(xì)化工行業(yè)也得到前所未有的快速發(fā)展。美國(guó)、西歐和日本等化工行業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的精細(xì)化工行業(yè)也較為發(fā)達(dá)，代表了當(dāng)今世界精細(xì)化工的最高發(fā)展水平。由于精細(xì)化學(xué)品的難以替代性，其應(yīng)用范圍不斷向縱深擴(kuò)張，精細(xì)化工行業(yè)的快速發(fā)展已成為化工行業(yè)發(fā)展必然趨勢(shì)。近十多年來(lái)，我國(guó)重視精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展，把精細(xì)化工作為化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一，列入多項(xiàng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃，從政策和資金上予以?xún)A斜支持。隨著科研力量及產(chǎn)能的提升， 我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)已得到迅速發(fā)展， 精細(xì)化率不斷提升。目前精細(xì)化工細(xì)分品種與日俱增， 其產(chǎn)能、 產(chǎn)量、 品種和生產(chǎn)廠家仍在不斷增長(zhǎng)。盡管如此，與化學(xué)工業(yè)發(fā)展歷史更加悠久的發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)精細(xì)化工產(chǎn)品的整體技術(shù)水平仍然偏低， 精細(xì)化工行業(yè)的核心技術(shù)與國(guó)際先進(jìn)水平還存在一定差距，高性能、功能化和高附加值的精細(xì)化學(xué)品進(jìn)口依存度仍然較高。相比發(fā)達(dá)國(guó)家的精細(xì)化率水平，我國(guó)的精細(xì)化工行業(yè)仍具有較大的提升空間。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)、工業(yè)化及信息化進(jìn)程的不斷深入、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)，尤其是國(guó)家對(duì)精細(xì)化工行業(yè)的高度重視，未來(lái)我國(guó)精細(xì)化工行業(yè)將迎來(lái)良好機(jī)遇和廣闊空間。

（二）醇醚及其醋酸酯行業(yè)情況

    1、醇醚及其醋酸酯行業(yè)概況

    醇醚及其醋酸酯作為含氧活性產(chǎn)品，主要為環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷的下游衍生產(chǎn)品，即乙二醇、丙二醇的低碳醇醚，醇醚類(lèi)產(chǎn)品與醋酸進(jìn)行酯化反應(yīng)后便生成了醋酸酯類(lèi)產(chǎn)品。醇醚及其醋酸酯類(lèi)溶劑廣泛應(yīng)用于涂料、電子、油墨、清洗劑、化纖、紡織、化工、橡膠、煉油、化肥、醫(yī)藥、農(nóng)藥、印染等多種領(lǐng)域。

乙二醇醚、丙二醇醚產(chǎn)品結(jié)構(gòu)式如下圖所示：

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    醇醚及其醋酸酯在我國(guó)的發(fā)展始于 20 世紀(jì) 90 年代，發(fā)展初期，我國(guó)對(duì)于該類(lèi)溶劑的需求主要依靠進(jìn)口滿(mǎn)足。隨著生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步，國(guó)內(nèi)企業(yè)逐漸進(jìn)入這一領(lǐng)域并不斷擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，不斷對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)行替代，我國(guó)醇醚及其醋酸酯行業(yè)也從主要依靠進(jìn)口逐漸向自產(chǎn)為主、進(jìn)口為輔轉(zhuǎn)變。國(guó)內(nèi)方面， 2010 年至 2016 年，我國(guó)乙二醇醚及其醋酸酯、丙二醇醚及其醋酸酯的產(chǎn)能增長(zhǎng) 1.61 倍。從生產(chǎn)企業(yè)區(qū)域來(lái)看，多年來(lái)我國(guó)醇醚及其醋酸酯生產(chǎn)企業(yè)主要集中在江蘇省，生產(chǎn)企業(yè)主要有怡達(dá)化學(xué)、百川股份、華倫化工、江蘇三木等。近年來(lái)行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張主要得益于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步、經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的累積以及對(duì)于市場(chǎng)前景的良好預(yù)期。

    醇醚及其醋酸酯下游應(yīng)用領(lǐng)域涂料、電子和油墨行業(yè)快速發(fā)展，尤其是環(huán)保型溶劑、電子級(jí)和半導(dǎo)體級(jí)溶劑的需求不斷增長(zhǎng)。 2010 年至 2016 年，我國(guó)乙二醇醚及其醋酸酯、丙二醇醚及其醋酸酯消費(fèi)量從 44.23 萬(wàn)噸/年增長(zhǎng)至 76.60 萬(wàn)噸/年，增長(zhǎng) 1.73 倍，預(yù)計(jì) 2020 年將達(dá)到 104.56 萬(wàn)噸/年。國(guó)際方面，全球最大的醇醚及其醋酸酯生產(chǎn)企業(yè)為陶氏化學(xué)（DOW），其在中 國(guó) 設(shè) 有 工 廠 ， 此 外 國(guó) 外 其 他 主 要 的 生 產(chǎn) 企 業(yè) 有 萊 昂 德 爾 巴 塞 爾（LyondellBasell）、英力士（Ineos）、殼牌（Shell）、巴斯夫（BASF）、 SK 集團(tuán)等。

    2、環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯行業(yè)情況

    （1）產(chǎn)品情況

    環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯（E 系列溶劑）包括的產(chǎn)品種類(lèi)眾多，其中乙二醇醚及其醋酸酯是環(huán)氧乙烷下游最重要的衍生產(chǎn)品。 乙二醇醚類(lèi)產(chǎn)品分子內(nèi)含有醚鍵、羥基、羰基和烷基，具備與水和有機(jī)化合物相結(jié)合的能力，該類(lèi)產(chǎn)品以其優(yōu)異的親水、親油性能被廣泛用于溶劑、噴氣燃料防冰劑、制動(dòng)液原料、化學(xué)中間體、香料工業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)、油田化學(xué)品等諸多領(lǐng)域。乙二醇醚品種較多，主要包括乙二醇甲醚（EM）、乙二醇乙醚（EE）、乙二醇丁醚（EB）、二乙二醇甲醚（DM）、二乙二醇乙醚（DE）、二乙二醇丁醚（DB）、三乙二醇甲醚（TM）、三乙二醇乙醚（TE）、三乙二醇丁醚（TB）等，其醋酸酯常用的有乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）、乙二醇丁醚醋酸酯（EBA）、二乙二醇乙醚醋酸酯、二乙二醇丁醚醋酸酯等。

    乙二醇醚及其醋酸酯系列產(chǎn)品的主要用途如下：

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    目前，乙二醇醚及其醋酸酯主要被用作各種工業(yè)過(guò)程的溶劑，其中以乙二醇丁醚及其醋酸酯的需求量最大。我國(guó)乙二醇丁醚消費(fèi)量占乙二醇醚比例超過(guò) 80%，乙二醇丁醚醋酸酯消費(fèi)量占乙二醇醚醋酸酯比例約為40%。國(guó)際方面，全球最大的醇醚及其醋酸酯生產(chǎn)企業(yè)為陶氏化學(xué)（DOW），其在中 國(guó) 設(shè) 有 工 廠 ， 此 外 國(guó) 外 其 他 主 要 的 生 產(chǎn) 企 業(yè) 有 萊 昂 德 爾 巴 塞 爾（LyondellBasell）、英力士（Ineos）、殼牌（Shell）、巴斯夫（BASF）、 SK 集團(tuán)等。

    2、環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯行業(yè)情況

    （1）產(chǎn)品情況

    環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯（E 系列溶劑）包括的產(chǎn)品種類(lèi)眾多，其中乙二醇醚及其醋酸酯是環(huán)氧乙烷下游最重要的衍生產(chǎn)品。 乙二醇醚類(lèi)產(chǎn)品分子內(nèi)含有醚鍵、羥基、羰基和烷基，具備與水和有機(jī)化合物相結(jié)合的能力，該類(lèi)產(chǎn)品以其優(yōu)異的親水、親油性能被廣泛用于溶劑、噴氣燃料防冰劑、制動(dòng)液原料、化學(xué)中間體、香料工業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)、油田化學(xué)品等諸多領(lǐng)域。乙二醇醚品種較多，主要包括乙二醇甲醚（EM）、乙二醇乙醚（EE）、乙二醇丁醚（EB）、二乙二醇甲醚（DM）、二乙二醇乙醚（DE）、二乙二醇丁醚（DB）、三乙二醇甲醚（TM）、三乙二醇乙醚（TE）、三乙二醇丁醚（TB）等，其醋酸酯常用的有乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）、乙二醇丁醚醋酸酯（EBA）、二乙二醇醚醋酸酯、二乙二醇丁醚醋酸酯等。

    乙二醇醚及其醋酸酯系列產(chǎn)品的主要用途如下：

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    目前，乙二醇醚及其醋酸酯主要被用作各種工業(yè)過(guò)程的溶劑，其中以乙二醇丁醚及其醋酸酯的需求量最大。我國(guó)乙二醇丁醚消費(fèi)量占乙二醇醚比例超過(guò) 80%，乙二醇丁醚醋酸酯消費(fèi)量占乙二醇醚醋酸酯比例約為 40%。

    （2）行業(yè)情況

    近年來(lái)，全球醇醚及其醋酸酯每年的產(chǎn)能超過(guò) 300 萬(wàn)噸，其中美國(guó)、歐洲和日本是生產(chǎn)和消費(fèi)的主要國(guó)家或地區(qū)。截至目前，全球最大的乙二醇醚及其醋酸酯生產(chǎn)企業(yè)為陶氏化學(xué)（DOW），其在美國(guó)、德國(guó)、阿根廷和中國(guó)均有生產(chǎn)裝置。近年來(lái)，隨著中國(guó)等亞洲國(guó)家的生產(chǎn)技術(shù)、裝置水平的不斷發(fā)展，全球乙二醇醚及其醋酸酯的生產(chǎn)已經(jīng)從美國(guó)、 歐洲和日本等國(guó)家或地區(qū)流向中國(guó)等亞洲其他國(guó)家。我國(guó)的乙二醇醚及其醋酸酯市場(chǎng)主要由幾家民營(yíng)企業(yè)構(gòu)成， 經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有少數(shù)企業(yè)的年生產(chǎn)能力超過(guò)萬(wàn)噸，生產(chǎn)技術(shù)水平也得到較大提高，其中行業(yè)內(nèi)主要的生產(chǎn)企業(yè)有怡達(dá)化學(xué)。乙二醇醚最主要的產(chǎn)品為乙二醇丁醚（EB），乙二醇醚醋酸酯主要產(chǎn)品為乙二醇乙醚醋酸酯（CAC）、乙二醇丁醚醋酸酯（EBA），乙二醇醚及其醋酸酯具有溶解性強(qiáng)、蒸發(fā)速度快、耦合性及聚結(jié)力強(qiáng)等特性，廣泛應(yīng)用于涂料、電子、油墨及清洗劑行業(yè)。

    我國(guó)乙二醇醚系列產(chǎn)品中乙二醇丁醚（EB）用量最大，乙二醇丁醚（EB）可以用作油漆的高沸點(diǎn)溶劑、纖維潤(rùn)濕劑、農(nóng)藥分散劑、樹(shù)脂增塑劑、油墨、染料、洗滌劑、制動(dòng)液等。由于乙二醇丁醚具有優(yōu)良的聚結(jié)性質(zhì)，在水中具有良好的分散性，被廣泛應(yīng)用于水基涂料中，已成為普遍使用的大眾溶劑。近年來(lái)，乙二醇丁醚的需求量發(fā)展迅猛，近五年年均增長(zhǎng)率接近 10%。目前，國(guó)內(nèi)所需乙二醇醚除主要依靠進(jìn)口來(lái)滿(mǎn)足市場(chǎng)需求， 2016 年乙二醇醚的進(jìn)口量為 17.30 萬(wàn)噸。 作為乙二醇醚中消費(fèi)量最大的乙二醇丁醚， 近幾年消費(fèi)量在 20-25萬(wàn)噸/年，而國(guó)內(nèi)的總產(chǎn)量?jī)H有 10 萬(wàn)噸/年左右，每年亦有 10-15 噸/年的供應(yīng)缺口需要依靠進(jìn)口貨源。

    2013 年之前，國(guó)外公司對(duì)我國(guó)乙二醇丁醚進(jìn)行低價(jià)傾銷(xiāo)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)的部分產(chǎn)能閑置，產(chǎn)能利用率低；國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)決定自 2013 年 1 月 28 日起對(duì)進(jìn)口原產(chǎn)于美國(guó)和歐盟的乙二醇和二甘醇的單丁醚征收反傾銷(xiāo)稅，期限為 5年。反傾銷(xiāo)措施實(shí)施后，從 2013 年起國(guó)內(nèi)乙二醇丁醚企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有所改善，開(kāi)工率和出貨量較反傾銷(xiāo)前有明顯提高， 國(guó)產(chǎn)乙二醇丁醚較之進(jìn)口產(chǎn)品逐步具有一定競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)整體產(chǎn)能利用率提升，但乙二醇丁醚產(chǎn)能和產(chǎn)量仍不能滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，需要進(jìn)口貨源補(bǔ)給，對(duì)外依存度長(zhǎng)期存在。國(guó)內(nèi)乙二醇醚及其醋酸酯產(chǎn)品長(zhǎng)期以來(lái)產(chǎn)能不足，進(jìn)口依存度較高。隨著國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)石油化工的快速發(fā)展，乙二醇醚及其醋酸酯產(chǎn)品市場(chǎng)需求的進(jìn)一步擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)格局會(huì)加速轉(zhuǎn)變，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品將會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的份額。

    3、環(huán)氧丙烷衍生醇醚及其醋酸酯行業(yè)情況

    （1）產(chǎn)品情況

    環(huán)氧丙烷衍生醇醚及其醋酸酯（P 系列溶劑）包括的產(chǎn)品種類(lèi)眾多，其中丙二醇醚及其醋酸酯是環(huán)氧丙烷下游最重要的衍生產(chǎn)品。 丙二醇醚是以環(huán)氧丙烷和低碳醇為原料，在催化劑條件下合成的，主要有丙二醇甲醚（PM）、丙二醇乙醚（PE）、丙二醇丁醚（PB）、二丙二醇甲醚（DPM）等。丙二醇醚類(lèi)主要被用作各種工業(yè)過(guò)程的溶劑，其中以丙二醇甲醚及其醋酸酯的需求量最大。由于化學(xué)結(jié)構(gòu)的獨(dú)特性，丙二醇醚及其醋酸酯具有親油和親水的雙重功能，另外其氣味溫和，揮發(fā)速率適中，更容易降解、更加環(huán)保，丙二醇醚及其醋酸酯是一類(lèi)性能優(yōu)異的溶劑及專(zhuān)用化學(xué)品。丙二醇甲醚（PM）和丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）是醇醚類(lèi)產(chǎn)品中用量較大且市場(chǎng)份額較高的品種，其能與水、醇、酮、醚、酯、芳烴、脂肪烴等混溶，并且能溶解多類(lèi)型高聚物。因此，丙二醇醚及其醋酸酯可應(yīng)用于涂料、電子、油墨和清洗劑等高端下游行業(yè)，也可作抗凍劑、萃取劑和其他有機(jī)合成原料。

    丙二醇甲醚（PM）是一種揮發(fā)較快的溶劑，其對(duì)于光固化溶劑型體系的溶解能力被作為一個(gè)標(biāo)桿。丙二醇甲醚（PM）對(duì)大部分樹(shù)脂有較好的溶解能力，因此是高檔涂料常用的產(chǎn)品，同時(shí)也是用于制造“光刻膠”的電子化學(xué)品之一，是一種優(yōu)良的電子清洗劑。

    丙二醇甲醚醋酸酯（PMA），是以丙二醇甲醚（PM）為起始物料，再與醋酸反應(yīng)后生成的深加工產(chǎn)品，其分子結(jié)構(gòu)中既有醚鍵，又有羰基，羰基又形成了酯的結(jié)構(gòu)。在同一分子中既有非極性部分，又有極性部分，兩部分的官能團(tuán)既相互制約排斥，又各自起到其固有的作用，因此對(duì)非極性物質(zhì)和極性物質(zhì)都有一定的溶解能力。丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）作為纖維素溶劑，可用于乙基纖維素、硝基纖維素、醋酸纖維素等；作為高聚物溶劑，可用于聚苯乙烯、聚醋酸乙烯、聚甲基丙烯酸甲酯、聚氨酯、醇酸樹(shù)脂、丙烯酸樹(shù)脂、環(huán)氧樹(shù)脂、石油樹(shù)脂、醋酸樹(shù)脂等；作為橡膠溶劑，可用于天然膠、氯丁膠、乙丙膠、丁腈膠、丁苯膠等；作為天然大分子物溶劑，可用于各種油脂、蠟、膠和松香。在涂料工業(yè)中，丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）廣泛用作溶劑，幾乎所有的纖維和樹(shù)脂的清漆和乳膠漆都可采用，在一般溶劑如二甲苯、混合芳烴中加入少量丙二醇甲醚醋酸酯（PMA），可提高成品油漆的諸多性能，如降低揮發(fā)速率、提高流平性、增加平滑性、使涂膜平整且富有光澤等；在皮革工業(yè)中作為糅劑的溶劑，可提高皮革的柔軟性和保持良好的光澤；在印刷行業(yè)中是印刷油墨的優(yōu)良溶劑。

    此外，丙二醇甲醚（PM）、丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）在液晶、半導(dǎo)體等制造過(guò)程中是重要的過(guò)程化學(xué)品。 將丙二醇甲醚（PM）和丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）按一定比例進(jìn)行混合的溶液用做清洗液，行業(yè)用量較大。丙二醇甲醚醋酸酯（PMA）也是光刻膠的重要組成部分。在高端電子化學(xué)品領(lǐng)域，隨著國(guó)內(nèi)環(huán)氧丙烷醇醚及其醋酸酯（P 系列溶劑）部分生產(chǎn)商的技術(shù)提升， 目前已可以滿(mǎn)足電子級(jí)需求， 未來(lái)隨著行業(yè)的不斷發(fā)展，將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)在這一領(lǐng)域?qū)M(jìn)口產(chǎn)品的替代。

    （2）行業(yè)情況

    丙二醇醚的生產(chǎn)主要集中在美國(guó)、歐洲、日本和巴西等國(guó)家和地區(qū)。陶氏化學(xué)（DOW）、萊昂德?tīng)柊腿麪枺↙yondellBasell）和殼牌（Shell）是世界主要的丙二醇醚生產(chǎn)企業(yè)，其中陶氏化學(xué)（DOW）的產(chǎn)能約占世界總產(chǎn)能的 30%以上。自 2005 年以來(lái)，隨著丙二醇醚在各領(lǐng)域應(yīng)用的不斷推廣，丙二醇醚的產(chǎn)量和需求量穩(wěn)定增長(zhǎng)。 2010 年全球丙二醇醚的產(chǎn)量為 54.67 萬(wàn)噸， 2016 年增長(zhǎng)至81.79 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)率為 49.61%，產(chǎn)量的增長(zhǎng)主要來(lái)自亞洲地區(qū)。 2010 年我國(guó)丙二醇醚的產(chǎn)量為 16.77 萬(wàn)噸， 2016 年增長(zhǎng)至 29.69 萬(wàn)噸，幾乎翻倍。在我國(guó)，丙二醇醚中丙二醇甲醚占據(jù)極其重要的地位，其占丙二醇醚類(lèi)總產(chǎn)量超過(guò) 50%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)部分丙二醇醚應(yīng)用的領(lǐng)域會(huì)不斷擴(kuò)大， 丙二醇醚的需求量將得到較快增長(zhǎng)。

    2010 年至 2016 年間，我國(guó)丙二醇醚進(jìn)口量基本保持穩(wěn)定，而出口量則穩(wěn)步增長(zhǎng)， 2010 年出口量 6.05 萬(wàn)噸增長(zhǎng)至 2016 年的 9.07 萬(wàn)噸。丙二醇醚在各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用較為廣泛除用于生產(chǎn)醋酸酯外，丙二醇醚憑借其親油和親水的雙重功能，作為氣味溫和、揮發(fā)速率適中、更容易降解、更加環(huán)保的溶劑，主要應(yīng)用于電子、涂料和油墨等行業(yè)。未來(lái)幾年，隨著環(huán)保要求的不斷提升，丙二醇醚在電子領(lǐng)域的應(yīng)用將會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。

    丙二醇醚醋酸酯行業(yè)近年來(lái)同樣發(fā)展迅速，生產(chǎn)方面，中國(guó)是全球最大的丙二醇醚醋酸酯生產(chǎn)國(guó)， 2016 年中國(guó)丙二醇醚醋酸酯產(chǎn)量占 全球產(chǎn)量的 36.60%，其次是西歐，產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的 31.01%；消費(fèi)方面，西歐是全球最大的丙二醇醚醋酸酯消費(fèi)地區(qū)，消費(fèi)量占全球的 30.09%，其次是中國(guó)，消費(fèi)量占全球的26.98%。預(yù)計(jì) 2016 年至 2020 年，全球丙二醇醚醋酸酯消費(fèi)增長(zhǎng)率最高的國(guó)家是中國(guó)，年均增長(zhǎng)率約為 6.17%，高于同期全球丙二醇醚醋酸酯 3.55%的消費(fèi)量增長(zhǎng)率。

    （九）行業(yè)與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響

    1、上游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及其對(duì)本行業(yè)的影響

    上游主要為大宗原材料，例如乙烯、環(huán)氧丙烷、正丁醇、醋酸等，該等原材料主要來(lái)源于石油及煤，該等原材料市場(chǎng)供應(yīng)充足，供應(yīng)商主要為大型的國(guó)有、民營(yíng)及外資企業(yè)。主要原材料的價(jià)格理論上與原油及煤價(jià)格存在一定關(guān)聯(lián)性， 市場(chǎng)價(jià)格公開(kāi)透明。

2015 年至 2017 年 CFR 東北亞乙烯現(xiàn)貨中間價(jià)（美元/噸）

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

2015 年至 2017 年華東地區(qū)環(huán)氧丙烷市場(chǎng)平均價(jià)（元/噸）

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

    2、下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及其對(duì)本行業(yè)的影響

    下游客戶(hù)主要集中在涂料、電子和油墨行業(yè)。涂料、電子和油墨行業(yè)目前處于穩(wěn)定發(fā)展的上升階段，且該等行業(yè)面對(duì)的下游終端行業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)狀況良好。下游行業(yè)的良性發(fā)展為本行業(yè)提供了穩(wěn)定保障。

    ①涂料行業(yè)

    涂料，是涂覆在被保護(hù)或被裝飾的物體表面，并能與被涂物形成牢固附著的連續(xù)薄膜，通常是以樹(shù)脂、油或乳液為主，添加相應(yīng)助劑，也可以添加顏料、填料，再用有機(jī)溶劑或水配制而成的粘稠液體，因此各類(lèi)型的涂料幾乎都離不開(kāi)溶劑。

    近年來(lái)，世界涂料行業(yè)尤其是亞太地區(qū)涂料行業(yè)發(fā)展迅速。2016 年全球涂料市場(chǎng)銷(xiāo)售總額達(dá)到近 1,500 億美元， 2012年至 2016 年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 5.5%，其中歐洲地區(qū)年均復(fù)合增長(zhǎng)率僅為1.8%，而亞太地區(qū)復(fù)合增長(zhǎng)率為 8.3%。目前，亞太地區(qū)是全球最大的涂料市場(chǎng)，占全球市場(chǎng)份額的 55%以上。在此背景下， 我國(guó)涂料行業(yè)快速發(fā)展， 目前我國(guó)已經(jīng)成為世界涂料生產(chǎn)大國(guó)。2001 年至 2017 年，我國(guó)涂料年產(chǎn)量從 121.06 萬(wàn)噸增長(zhǎng)至 1,794.03 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)近15 倍，涂料行業(yè)的快速發(fā)展為醇醚及其醋酸酯類(lèi)溶劑產(chǎn)品的下游應(yīng)用提供了較大的發(fā)展空間。

2001 年-2017 年我國(guó)涂料產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

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    ②電子化學(xué)品行業(yè)

    電子化學(xué)品，也叫電子化工材料，是指為電子工業(yè)配套的精細(xì)化工材料，主要特點(diǎn)有品種多、質(zhì)量要求高、對(duì)環(huán)境清潔度要求高、產(chǎn)品更新?lián)Q代快、資金投入量大、產(chǎn)品附加值高等特點(diǎn)。電子化學(xué)品的質(zhì)量不但會(huì)直接影響電子產(chǎn)品的質(zhì)量，而且會(huì)對(duì)電子制造技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)生重大影響。電子工業(yè)的發(fā)展要求電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)發(fā)展與之同步。因此，電子化學(xué)品成為世界各國(guó)為發(fā)展電子工業(yè)而優(yōu)先開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵材料之一。過(guò)去十年，全球電子工業(yè)發(fā)展迅猛，相應(yīng)的電子化學(xué)品行業(yè)也處于高速成長(zhǎng)階段。全球電子工業(yè)化學(xué)品在 2010 年至 2016 年間的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 13%，中國(guó)電子化學(xué)品行業(yè)復(fù)合增速約為 15%， 2016 年我國(guó)電子化學(xué)品市場(chǎng)容量約為 500億元人民幣。中國(guó)大陸由于產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)，成為承接電子產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的核心地區(qū)。以 PCB 行業(yè)為例，中國(guó) PCB 產(chǎn)值全球占比從 2008 年的 31%提升至 2016 年的 48%，且占比仍在快速提升中，未來(lái)占比有望達(dá)到 60%以上。 LCD 面板廠集中在中國(guó)大陸且新增產(chǎn)能全部來(lái)自于中國(guó)大陸的龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)， 我國(guó)集成電路行業(yè)進(jìn)口依存度較高，但我國(guó)將集成電路的發(fā)展列入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，仍將保持持續(xù)快速增長(zhǎng)。2016 年我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達(dá)到約 3,000 億元，滿(mǎn)足 27.5%的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)到 11,000 億元左右。預(yù)計(jì)到 2020 年，我國(guó)集成電路需用電子化學(xué)品將達(dá)到近 600 億元， 2016 年至 2020 年年均增長(zhǎng)率約為 8%。

    ③油墨行業(yè)

    油墨是一種由顏料微粒均勻分散在連接料中并具有一定黏性的流體物質(zhì)， 是出版物印刷和包裝印刷的重要材料。油墨工業(yè)產(chǎn)生于西方國(guó)家第一次工業(yè)革命后， 因化工和包裝印刷業(yè)的發(fā)展而得以迅速發(fā)展。 20 世紀(jì) 80 年代以來(lái)，伴隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展及企業(yè)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，全球油墨制造業(yè)產(chǎn)量不斷上升，行業(yè)集中度不斷提高，全球前 10 大油墨企業(yè)約占全世界 70%以上的市場(chǎng)份額。目前，中國(guó)、美國(guó)、日本和德國(guó)為世界主要的油墨生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。近五年來(lái)，我國(guó)的油墨工業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展， 2010 年至 2016 年，年產(chǎn)量由 50 萬(wàn)噸增長(zhǎng)至 90 萬(wàn)噸， 年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò) 10%。盡管近年來(lái)受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，油墨行業(yè)由高增長(zhǎng)轉(zhuǎn)入緩慢增長(zhǎng)，但國(guó)內(nèi)油墨市場(chǎng)總量仍然在穩(wěn)步擴(kuò)大。 2016年我國(guó)的印刷行業(yè)總產(chǎn)值同比增長(zhǎng)約 10%，在快速增長(zhǎng)的印刷行業(yè)帶領(lǐng)下，油墨行業(yè)有望持續(xù)保持景氣。

    預(yù)計(jì)未來(lái)五年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)油墨總體需求將保持持續(xù)增長(zhǎng)，膠印油墨市場(chǎng)需求量仍每年保持 6%的增長(zhǎng)速度，其中高端油墨需求量劇增，特別是水性油墨，平均每年保持 15%的增長(zhǎng)速度。油墨行業(yè)的快速發(fā)展為其上游的醇醚及其醋酸酯提供了較大的市場(chǎng)空間。