作者：順手黑馬

數(shù)據(jù)分析原理

A.觀點(diǎn)：股票價(jià)格是由主動(dòng)性買賣盤推動(dòng)的,要是沒有主動(dòng)性買賣盤，只有被動(dòng)的委托單,價(jià)格是不會(huì)變化的. 這些主動(dòng)性的買賣盤在數(shù)據(jù)分析里面就是逐筆成交統(tǒng)計(jì),它是盤口每一筆交易的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì).
B.分析原理：
一只股票 ，主動(dòng)買進(jìn)的人多了， 自然會(huì)漲；主動(dòng)賣出的人多了自然就跌。另外, 我們還要區(qū)分出, 這些主動(dòng)性買賣盤是由什么性質(zhì)的資金構(gòu)成,是散戶小單還是主力機(jī)構(gòu)大單？我們就把這些主動(dòng)性買賣盤進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì),這樣就能明顯得知股票價(jià)格是由什么性質(zhì)的買賣盤在操控了。這里就引進(jìn)了市場(chǎng)資金流向統(tǒng)計(jì)這個(gè)概念。
C.資金流向統(tǒng)計(jì)的基本概念：
股票的資金流向有2種統(tǒng)計(jì)方式
1.逐筆資金流向統(tǒng)計(jì)是按 主動(dòng)買總量- 主動(dòng)賣總量的差來(lái)統(tǒng)計(jì)的結(jié)果，反映的是主動(dòng)性買賣的意愿與趨勢(shì)，總成交額=主動(dòng)買總量+主動(dòng)賣總量。比方主力大單拋出10000手被1000個(gè)散戶接盤，按逐筆資金流向統(tǒng)計(jì)結(jié)果就是特大賣10000手。這里對(duì)散戶的被動(dòng)接盤是不做統(tǒng)計(jì)的，只對(duì)主動(dòng)性的賣盤進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)的含義明確反映市場(chǎng)的買賣意愿。 
2.逐單資金流向是按成交委托單資金流轉(zhuǎn)情況來(lái)統(tǒng)計(jì)
特大資金買賣差+大單資金買賣差+ 中單資金買賣差+小單資金買賣差=0；反映的是“資金在不同類型區(qū)間的流轉(zhuǎn)”。大家平時(shí)所說(shuō)的“有買必定有賣，何來(lái)的資金流動(dòng)？”其實(shí)是按逐單的統(tǒng)計(jì)方式去理解的，比方主力大單拋出10000手被1000個(gè)散戶接盤，按逐單資金流向統(tǒng)計(jì)結(jié)果就是特大賣出10000手，小單買進(jìn)10000手， 2者的差是“0”，但數(shù)據(jù)的含義明確反映出籌碼從主力機(jī)構(gòu)的手中流轉(zhuǎn)給了散戶。

逐單統(tǒng)計(jì)是雙向統(tǒng)計(jì), 怎么理解呢? 比方 主力在上檔掛委托賣單10000手, 自己又主動(dòng)去買進(jìn)9000手,另外散戶跟風(fēng)合計(jì)買進(jìn)1000手這樣的盤口交易,要是單純運(yùn)用逐筆統(tǒng)計(jì),其數(shù)據(jù)結(jié)果是:特大買進(jìn)9000手,小單買進(jìn)合計(jì)1000手,顯然不能真實(shí)反映出對(duì)手盤的性質(zhì), 所以要結(jié)合逐單統(tǒng)計(jì)這個(gè)手段, 那么按逐單統(tǒng)計(jì)的結(jié)果是: 特大買進(jìn)9000手,特大賣出10000手,小單買進(jìn)1000手. 對(duì)比下2個(gè)統(tǒng)計(jì)結(jié)果,明顯的統(tǒng)計(jì)背離,我們就要詳細(xì)分析該股的交易情況來(lái)幫助我們做出正確的判斷;那么有了逐單統(tǒng)計(jì) 為什么還要逐筆統(tǒng)計(jì)呢? 我們知道逐單數(shù)據(jù)是逐筆成交結(jié)合委托數(shù)據(jù)的估算還原,本質(zhì)上是個(gè)近似值,但在假設(shè)主力不分單做假的情況下,逐單統(tǒng)計(jì)的方向性是正確的; 然而,現(xiàn)在主力大量采用了大單分單的操盤手法以達(dá)到技術(shù)上的隱蔽,所以我們統(tǒng)計(jì)最原始的逐筆成交是為了反應(yīng)市場(chǎng)資金的主動(dòng)性狀態(tài),表示的是主力的操盤意圖.
上面既然說(shuō)現(xiàn)在主力存在大量的“分單“手法操盤, 那么統(tǒng)計(jì)“逐單“還有必要嗎?
我們說(shuō)完全有必要.  主力要做技術(shù)隱蔽的2個(gè)階段 ----建倉(cāng)與出貨  ,其他階段主力還怕大家不知道呢!  被動(dòng)建倉(cāng)階段是很難被散戶發(fā)現(xiàn)的, 而主動(dòng)性建倉(cāng)是我們散戶要把握住的好機(jī)會(huì), 往往主力預(yù)先知道有什么利好消息,主力惟恐籌碼被別人搶跑,采用了主動(dòng)增倉(cāng)的方式去收集籌碼. 這個(gè)情況在數(shù)據(jù)里面就表現(xiàn)出單,筆數(shù)據(jù)方向一致.  所以, 我們所操作的股票基本就是針對(duì)這個(gè)主動(dòng)增倉(cāng)模式 .實(shí)戰(zhàn)驗(yàn)證效果不錯(cuò).  在出貨階段, 我們也有數(shù)據(jù)對(duì)比來(lái)防范拉高出貨的風(fēng)險(xiǎn).

逐筆資金與逐單資金流向的基本概念    
逐筆資金流向統(tǒng)計(jì)是按外盤（主動(dòng)買）總量-內(nèi)盤（主動(dòng)賣）總量的差來(lái)統(tǒng)計(jì)的結(jié)果，反應(yīng)的是買賣的意愿與趨勢(shì)，總成交額=外盤+內(nèi)盤。
逐單資金流向是按成交委托單資金流轉(zhuǎn)情況來(lái)統(tǒng)計(jì)，特大資金買賣差+大單資金買賣差+中單資金買賣差+小單資金買賣差=0；反應(yīng)的是“資金在不同類型區(qū)間的流轉(zhuǎn)”。
有如下數(shù)據(jù)：
特大單主動(dòng)買進(jìn)278萬(wàn)， 特大區(qū)間 主動(dòng)賣出100萬(wàn)，逐筆資金就顯示+178萬(wàn)，
逐單資金統(tǒng)計(jì)（主動(dòng)買---被動(dòng)買），（主動(dòng)賣---被動(dòng)賣）：假設(shè)-----
A.掛特大委賣300萬(wàn)實(shí)際成交278萬(wàn)（賣給了主動(dòng)買的278萬(wàn) ），主動(dòng)賣出100萬(wàn)，逐單統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示特大賣出-378萬(wàn)；
B.掛特大委買300萬(wàn)實(shí)際成交200萬(wàn)（接盤接了主動(dòng)拋的100萬(wàn)和其他拋單），主動(dòng)買進(jìn)278萬(wàn)逐單統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示特大賣進(jìn)+478萬(wàn)；所以，特大單差+478-378=100萬(wàn)。
以上數(shù)據(jù)表示：
C. 逐單與逐筆統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)之間沒有對(duì)等關(guān)系，有朋友不理解特大單差為100  萬(wàn)，怎么逐筆資金差有178萬(wàn)？
D.當(dāng)逐單統(tǒng)計(jì)與逐筆統(tǒng)計(jì)方向一致的時(shí)候才是真實(shí)的行情（假定主力沒有分單）

所以統(tǒng)計(jì)一段時(shí)間內(nèi)逐單資金情況，能明確反應(yīng)主力的籌碼收集或者發(fā)散，統(tǒng)計(jì)逐筆資金統(tǒng)計(jì)能準(zhǔn)確反應(yīng)市場(chǎng)資金動(dòng)態(tài)。

如何讀懂“成交統(tǒng)計(jì)”數(shù)據(jù)    
成交統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是根據(jù)逐筆成交明細(xì)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)結(jié)果，按主動(dòng)性買賣盤分類為：小單（1單成交5萬(wàn)元以下），中單（1單成交5~10萬(wàn)元以下），大單（1單成交10~20萬(wàn)元以下），超大單（1單成交20~50萬(wàn)元以下），特大單（1單成交50萬(wàn)元以上）。

查看成交統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)要結(jié)合分時(shí)圖，與分時(shí)逐筆指標(biāo)（逐筆買賣），在不同的日K線位置能推理出該股主力在怎么畫K線，
1.比方：股價(jià)連續(xù)下跌，成交萎縮（換手很小），當(dāng)出現(xiàn)大（超大）還在賣出而小單中單卻在買進(jìn)的時(shí)候，大家可以推理下，假設(shè)大單賣量比列不高，大部分是中小單在買進(jìn)，基本表明有抄底買盤進(jìn)場(chǎng)，主力大單的賣出只是為了加速吸到低價(jià)格的籌碼。
2. 當(dāng)股價(jià)處于相對(duì)高位，成交放大（換手大）當(dāng)出現(xiàn)大（超大）還在買進(jìn)而大單買量比列不高（大單-對(duì)決成交），大部分是中小單在買進(jìn)，就有主力減倉(cāng)的嫌疑，主力大單的買進(jìn)只是為了推高股價(jià)吸引散戶。
3.在實(shí)盤的逐筆統(tǒng)計(jì)中，我們就能很清楚看見，股價(jià)是由什么性質(zhì)的資金在推動(dòng)或者打壓，當(dāng)出現(xiàn)連續(xù)脈沖式的大單買進(jìn)，該股當(dāng)天沖高的概率是很高的。
所以，逐筆成交數(shù)據(jù)是決定超級(jí)短線操作的有力武器。

 
逐筆統(tǒng)計(jì)和逐單統(tǒng)計(jì)背離問題的探討    
逐筆是主動(dòng)性成交，所以逐筆大單是主動(dòng)性買賣單，逐筆大單差為正，就表明主動(dòng)性大買單多，逐單為雙向統(tǒng)計(jì)，不論主動(dòng)性與被動(dòng)性都是要被統(tǒng)計(jì)的，也就是說(shuō)即使不是主動(dòng)砸出來(lái)，就算是委托掛出來(lái)，只要成交了也是要被統(tǒng)計(jì)的。比如我委托掛單買 100萬(wàn),實(shí)際成交了4萬(wàn),在逐單統(tǒng)計(jì)中也是按特大買進(jìn)4萬(wàn),而不是按小單買進(jìn)4萬(wàn)來(lái)統(tǒng)計(jì)的. 在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中我們會(huì)發(fā)現(xiàn)有的時(shí)間段逐筆統(tǒng)計(jì)和逐單統(tǒng)計(jì)背離的問題 ,比方說(shuō)逐筆大單差為正,而逐單統(tǒng)計(jì)出現(xiàn)大單差為負(fù)這個(gè)情況,我們?cè)趺慈ダ斫饨灰字谐霈F(xiàn)的這種情況呢? -------主力掛委托大單賣(而不是主動(dòng)砸出大單),接著主力又開始主動(dòng)大筆吃進(jìn)自己所掛的單,在盤口就顯示有大筆買進(jìn),尤其是短線精靈就可能報(bào)警 “大筆買進(jìn)“了,這樣就吸引大量的跟風(fēng)買盤,這個(gè)時(shí)候主力就達(dá)到了目的,還很“配合“地不斷與散戶一起吃進(jìn)自己所掛的大單.
就其目的不是吃貨拉升，而是為了出貨—— 委托賣出大單和主動(dòng)賣出大單大于委托買進(jìn)大單和主動(dòng)買進(jìn)大單. 說(shuō)明主力用主動(dòng)性大買單來(lái)吸引散戶跟風(fēng)，自己利用委托掛出大單和主動(dòng)性賣單不停出貨. 反之,假如逐筆統(tǒng)計(jì)顯示大單差為負(fù),而逐單統(tǒng)計(jì)大單差為正,大家可以推理是不是主力在打壓吸籌? 既然推理是在吸籌,那么主力是不會(huì)輕易放棄在該區(qū)間的籌碼,那么該有比較大的對(duì)決盤出現(xiàn),所以當(dāng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)出現(xiàn)背離的時(shí)候,大家就要引起足夠的注意.  只有詳細(xì)分析逐筆與逐單的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)情況,才能幫助我們看清交易的本質(zhì).

認(rèn)清主力的“高買低賣”行為

(2009-08-22 19:31:38)

   
我們一般認(rèn)為，低買高賣才能獲利，但在實(shí)際操作中，主力操盤手更多的是頻繁運(yùn)用“高買低賣”的操作手法，從另一個(gè)角度提高自己的資金回報(bào)率。何為“高買低賣”？莊家因何要“高買低賣”？以下以莊股“拉升”過程為例進(jìn)行分析。

　　莊家在低位吸足籌碼之后，就要進(jìn)入拉升期，以便脫離原始籌碼成本區(qū)。莊家最大的希望，莫過于自己的帳面市值上一個(gè)臺(tái)階，卻沒有多少成本。多數(shù)莊股在拉升過程中都有不同程度的增倉(cāng)，而增倉(cāng)比例與拉升幅度，將是決定主力操盤成敗的關(guān)鍵要素。如果增倉(cāng)的比例過大，但后續(xù)的題材卻不能支持股價(jià)進(jìn)一步上行的話，則很可能陷于做莊失敗的困境。

　　想要達(dá)到這個(gè)目的，市場(chǎng)浮碼的積極換手是拉升成功的關(guān)鍵。而浮碼的充分換手，則有賴于制造“賺錢效應(yīng)”，令這部分浮碼迅速地從一部分投資者手中如接力棒般不斷轉(zhuǎn)移到另一部分投資者手中，而且換手越積極越好，這樣浮碼的持倉(cāng)成本將不斷抬高，而莊家手中的籌碼市值的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出付出的拉升成本。

　　當(dāng)日拉升前，主力一般在盤中預(yù)先埋下拋單，而且是價(jià)位越高則拋盤越大。這是很有必要的，因?yàn)橹挥小傲績(jī)r(jià)配合”的股價(jià)才有吸引力。盤口上，均價(jià)線與股價(jià)走勢(shì)同步，每拉一拉就歇一歇，看看后面的跟風(fēng)盤如何，如果跟風(fēng)盤旺盛，則反手沽出部分籌碼，然后更主動(dòng)地吃去上檔更大數(shù)量的拋盤(包括預(yù)先埋下的拋單)，這就是所謂的“高買低賣”，實(shí)際就是一種籌碼的交換，變相地將一部分浮碼轉(zhuǎn)移到另一部分繼續(xù)看好后市的投資者手中，其中的少許差價(jià)和交易成本，對(duì)于資金龐大的主力莊家來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直就是微不足道的，而且這樣更能保持市場(chǎng)中的“賺錢效應(yīng)”。值得一提的是，突破關(guān)鍵阻力位后，上檔的拋單多數(shù)也是主力預(yù)先埋下的，以便對(duì)自己突破前的努力作出補(bǔ)償，這種“高買更高賣”的行為，同樣起到變相轉(zhuǎn)移浮碼的作用。

　　莊家拉升途中的洗盤動(dòng)作，本質(zhì)上也是一種加速換手，目的是動(dòng)搖低位跟風(fēng)盤，使之“見好就收”。莊家會(huì)在某些關(guān)口位置(特別是整數(shù)價(jià)位)放量沽出大單，隨后即重拾升勢(shì)。由于此時(shí)盤面特點(diǎn)基本呈現(xiàn)振蕩下滑走勢(shì)，一般投資者會(huì)選擇反彈到均價(jià)線附近減磅，或者在隨后的升勢(shì)中逃命。這種關(guān)鍵位置大手拋售的行為，同樣是莊家“低賣”的絕活。

　　莊家“高買低賣”的模式還有許多變種，視流通盤的大小和主力控盤程度的深淺以及主力操盤手個(gè)人操作風(fēng)格決定，但本質(zhì)是不變的，那就是努力實(shí)現(xiàn)跟風(fēng)盤的快速換手，提高跟風(fēng)盤的市場(chǎng)成本。

大智慧逐單與逐筆到底誰(shuí)的數(shù)據(jù)真確

逐筆是按主動(dòng)買賣來(lái)計(jì)算，不包括委托單，逐單包括了主動(dòng)買賣單、委托單，當(dāng)然是以逐單為準(zhǔn)！　

可以是可以，但是非常麻煩，還不如不用，因?yàn)橹鸸P從理論上講，并無(wú)所謂的準(zhǔn)確與否。
在交易的根源上而言，逐筆是好無(wú)意義的，因?yàn)樗耆荒軈^(qū)分所謂的大小單和主被動(dòng)單。因?yàn)橹饐沃挥袃蓚€(gè)方向，買入和賣出，一一對(duì)應(yīng)，由于行情數(shù)據(jù)的披露不管是L1還是L2，都是行情切片，這就導(dǎo)致了一個(gè)問題，一個(gè)在逐筆看起來(lái)是200手的單，他可能是N筆小委托單買入和一筆大委托單賣出撮合出來(lái)的，也可能是一筆大委托單買入和N筆小委托單賣出撮合的；在逐筆上，這是無(wú)法區(qū)分的。
盡管逐單是各個(gè)軟件通過逐筆來(lái)模擬的，但是這個(gè)數(shù)據(jù)這么多年來(lái)被證實(shí)了是有效的，通過跟蹤委托隊(duì)列的變化和逐筆的成交情況，來(lái)得到逐單數(shù)據(jù)，這個(gè)數(shù)據(jù)的好處是可以得到主被動(dòng)單和可以區(qū)分大小單，從而可以在一個(gè)不太嚴(yán)謹(jǐn)?shù)母拍钪羞_(dá)到跟蹤資金動(dòng)向的目的。
至于說(shuō)兩個(gè)數(shù)據(jù)到底哪個(gè)有效，從實(shí)戰(zhàn)上而言，拋開委托隊(duì)列單獨(dú)只論成交，基本上很難清楚盤間資金的真實(shí)意向，因?yàn)橹鲃?dòng)買賣這個(gè)概念相對(duì)主觀，下跌必然是因?yàn)橹鲃?dòng)賣出的多，導(dǎo)致了賣方只能不斷往下尋求更低價(jià)格快速成交，所以出現(xiàn)了逐筆成交的快速累積和逐筆成交量的快速下跌，而上漲就相反。
所以這個(gè)數(shù)據(jù)可以用來(lái)判斷盤間籌碼的離散程度，但是很難用來(lái)看清資金動(dòng)向。