原標題：主席演講：日本與國際財務報告準則

2018年8月29日，國際會計準則理事會（IASB）主席Hans Hoogervorst在日本會計準則理事會主辦的一次活動中發(fā)表演講，他談到了世界各地采用國際財務報告準則的情況，以及理事會“商譽”和“改善溝通”項目的進展。

引言

很高興再次來到東京。

東京已成為國際會計準則理事會的“第二故鄉(xiāng)”。它是我們在倫敦之外的唯一辦公室，現(xiàn)由Makoto Takahashi領(lǐng)導。自從成為國際會計準則理事會主席以來，東京也是我比其他城市花費更多時間的城市。這是我過去7年里第11次來訪，我一直很想回來，因為沒有哪個國家像日本那樣對會計如此熱情。

在今天下午的演講中，我會談談向全球化會計準則的發(fā)展，以及全球可以從日本采用國際財務報告準則的方法中得到的啟示。我將在日本更詳細地討論一個關(guān)于商譽會計的議題。最后，我將介紹我們工作計劃的其他重要項目。

讓我們從全球化準則開始。

全球化會計準則的發(fā)展

在座的各位都很熟悉國際財務報告準則的歷史。自2001年開始，采用我們準則的國家和地區(qū)數(shù)量不斷增長。目前，國際財務報告準則的采用已覆蓋到全球大部分國家和地區(qū)，并且，這種發(fā)展趨勢似乎是毫不費力的。但現(xiàn)實有所不同。就像優(yōu)雅的天鵝浮在水面上，只有在水下努力劃水，才能讓一切繼續(xù)前進，并避免倒退。

本人于2011年開始擔任國際會計準則理事會主席。當時，國際財務報告準則正處在一個十字路口。第一次波動來自歐盟各國決定自2005年開始采用國際財務報告準則，還包括澳大利亞、香港和南非。國際會計準則理事會與美國財務會計準則委員會曾合作，對國際財務報告準則和美國公認會計原則進行改進和統(tǒng)一，旨在制定一套全球統(tǒng)一的會計準則。

但是，事到臨頭，美國在將美國公認會計原則向全球準則轉(zhuǎn)換時開始猶豫不決。在2011年的海嘯后，日本也減緩了采用國際財務報告準則的速度。

當時，很多人懷疑，美國暫停采用國際財務報告準則，是否會導致整個國際財務報告準則項目停擺。很多年過去了，這些并沒有發(fā)生。在全球范圍內(nèi)，國際財務報告準則的采用遠未停滯，反而繼續(xù)向前推進。

不同的國家和地區(qū)，選擇了不同的國際財務報告準則趨同路線。對于大部分國家和地區(qū)，采用“大爆炸（bigbang）”的方式，可能依然是最好的方法。自2011年開始，我們看到，G20成員國阿根廷、加拿大、韓國、墨西哥、俄羅斯和沙特阿拉伯均完全采用了國際財務報告準則。目前，G20四分之三的成員國已采用了國際財務報告準則。我們最新研究的166各國家和地區(qū)，有144個已采用了我們的準則。

其他國家和地區(qū)，比如中國和印度，其國家會計要求已達到了與國際財務報告準則實質(zhì)趨同，盡管可能仍然存在部分差異。特不是中國，目前已相當接近國際財務報告準則。中國的很多大公司顯示，在國際財務報告準則和中國企業(yè)會計準則下所得出的結(jié)果是相同的。

日本走了另外一條路來采用國際財務報告準則。貴國是“讓市場來決定”。這也為其他國家提供了一個有趣的經(jīng)濟實驗。當公司可以有自由選擇權(quán)時，他們是否會堅持采用本國公認會計原則或美國公認會計原則，還是會轉(zhuǎn)向國際準則。如果選擇轉(zhuǎn)向國際準則，他們會選擇純粹的國際財務報告準則，還是經(jīng)修訂的國際財務報告準則，以滿足當?shù)仄茫坎煌诖蟛糠謬液偷貐^(qū)，沒有日本公司關(guān)注采用特定的準則體系。

貴國的實驗給出了一個令人著迷的結(jié)果。

截至今日，約有200家日本跨國大公司選擇全面采用國際財務報告準則，占東京證券交易所市值的30%以上。此外，一些日本大公司正在認真考慮采用國際財務報告準則。不久之后，東京市值的50%可能采用國際財務報告準則。日本公司采用美國公認會計準則的數(shù)量一直在穩(wěn)步減少，預計很快將不到10%。

除了為日本推進國際財務報告準則提供路徑外，該方法還為世界各地的政策制定者和學者提供了一些非常有用的信息。

首先，它表明，如果給予自由選擇權(quán)，公司將自愿承擔過渡成本，以獲得國際財務報告準則所帶來的好處及得到國際認可。我們曾經(jīng)對此有所懷疑，但現(xiàn)在我們已獲得信息來支持該假設(shè)。

其次，在那些已轉(zhuǎn)換的公司中，100%的公司選擇了全面的國際財務報告準則，而不是采用修訂版來滿足當?shù)氐钠谩?/span>

第三，除現(xiàn)有的“采用”及“趨同”模式，日本已探索出推進國際財務報告準則的“第三條路”。這種方法允許更大、更國際化的日本公司采用國際財務報告準則，而不是強制所有日本公司都轉(zhuǎn)換。對于那些所有公司一次采用國際財務報告準則存在困難的國家和地區(qū)，如果僅僅因為他們可能需要時間來建立國際財務報告準則的專門知識，則這種方法可能是一種有趣的選擇。因此，少部分亞洲國家正在認真考慮日本采用國際財務報告準則的模式。

隨著全球面臨日益嚴重的民族主義和經(jīng)濟保護主義的挑戰(zhàn)，很高興看到日本繼續(xù)致力于采取國際化方法。不僅在會計方面，也包括日本在拯救跨太平洋伙伴關(guān)系（Trans-Pacific Partnership）方面的領(lǐng)導作用，以及最近歐盟和日本之間的自由貿(mào)易協(xié)定。它幾乎覆蓋了全球經(jīng)濟的三分之一，被視為對國際貿(mào)易的贊成和對保護主義的明確立場。

商譽

接下來，我的演講將轉(zhuǎn)向技術(shù)部分。

我想從商譽會計說起。2004年，通過采用《國際財務報告準則第3號——業(yè)務合并》，國際會計準則理事會廢止了“商譽攤銷法”，僅依賴于“單一減值法”。在日本公認會計原則下，仍然存在“商譽攤銷法”。很多日本利益相關(guān)方更青睞于保守的“商譽攤銷法”，這是日本修訂版國際準則中，對國際財務報告準則的兩項修訂之一。

眾所周知，國際會計準則理事會在“《國際財務報告準則第3號》實施后審議”中討論了商譽問題。最初，理事會并無意重新引入“商譽攤銷法”。我們認為，并沒有足夠的新證據(jù)來支持這種想法。但是，理事會在7月的會議中決定，在即將發(fā)布的討論稿中，對商譽會計進行全面分析，包括是否有可能重新引入攤銷法的討論。所以，是什么促使理事會改變主意的呢？

“實施后審議”識別出很多商譽“單一減值法”存在的問題。眾所周知的缺點之一是：年度減值測試既耗費成本又過于主觀。通常，通常，對現(xiàn)金產(chǎn)出單元未來現(xiàn)金流量的預測前景往往是樂觀的。因此，減值損失的認定往往為時過晚。當減值損失最終確認時，該信息對投資者來說，證實價值已經(jīng)比較弱了。

我們的工作人員做了一些很好的研究，探索了可能使減值測試更加有效的方法。他們令人信服的說明了，如果通過其稱之為內(nèi)部自創(chuàng)商譽“凈空”來隔離商譽。在解釋我們的意思之前，讓我們回顧一下目前的減值測試。

那么，我們目前是怎么做的呢？廣義上講，公司計量業(yè)務單元的價值，通常是通過預測其未來現(xiàn)金流量。然后，再將該價值與該業(yè)務會計賬面價值進行比較。僅在該業(yè)務單元的價值低于該業(yè)務在資產(chǎn)負債表中的賬面價值時，才會確認商譽減值。

通常，業(yè)務是收購所得，并與現(xiàn)有業(yè)務合并。所以，在進行減值測試時，用于減值測試的業(yè)務價值，不僅包括新業(yè)務的價值，還包括原有業(yè)務的價值。讓我們假設(shè)，收購方已經(jīng)擁有一個非常成功的現(xiàn)有業(yè)務，它們是隨時間不斷積累而成的。其經(jīng)濟價值可能遠高于其賬面價值，因為存在高額的內(nèi)部自創(chuàng)商譽未在會計上進行確認。

現(xiàn)在，公司進行了一項收購，并將其納入現(xiàn)有業(yè)務中。即使本次收購實質(zhì)上是虧損的，只要原有業(yè)務的價值仍然足夠高，則該業(yè)務合并的價值可能仍然會高于其賬面價值，從而自原有業(yè)務自創(chuàng)商譽的“凈空”而得到了保護。在這種情況下，并不需要確認商譽減值。

我們工作人員將此類未確認的收購前商譽，稱為“凈空”。實務中，在收購的商譽顯著減值前，公司必須首先消耗完這些凈空。由于“凈空”可能相當大，我們工作人員的研究比以前更清楚地表明，幾乎不可避免的是，減值測試的結(jié)果將“太少，太晚”。

鑒于《國際財務報告準則第3號》完全依賴于減值測試來確保商譽確實存在，這遠遠無法令人滿意。風險在于，商譽可能僅僅隨時間推移而不斷累積，即使從經(jīng)濟上無法證明這一點。在這種情況下，資產(chǎn)負債表可能過于樂觀的反映了公司的財務健康狀況。盡管精明的投資者可能看清夸大的商譽數(shù)字，但其他投資者則不能。例如，我最近驚訝地發(fā)現(xiàn)，在“自動化要素投資（automatedfactor investing）”中，粗糙的“賬面價值”似乎被普遍采用，而沒有對商譽進行任何調(diào)整。

這些都支持我們將重新引入“商譽攤銷法”問題，以討論稿形式向利益相關(guān)方征詢。除日本已表明態(tài)度以外，我要提醒大家，討論稿是否會導致重新引入攤銷法，結(jié)論仍然遠遠無法預期。

畢竟，前任理事會在2004年決定將其廢止，是有充分理由的。由于攤銷期限可能主觀確定，攤銷的信息價值非常低。商譽是使用壽命不確定的資產(chǎn)，在某些情況下，其價值可能永遠不會下降。我們也發(fā)現(xiàn)，很多投資者會忽略攤銷，并在其預測中恢復到原值。鑒于我們積極推動non-GAAP（非公認會計原則）計量，這不是一個正確的發(fā)展方向。最后，任何重大的會計變動，都需要通過清晰的成本效益分析。目前尚不清楚，重新引入攤銷法可以掃清所存在的障礙。

然而，無論結(jié)果如何，該討論稿都應當有助于利益相關(guān)方更好的注意到“單一減值法”所存在的缺陷。也許并沒有更好的替代方法，但在這種情況下，我們更應該睜大眼睛認識到《國際財務報告準則第3號》目前的缺陷。如果討論稿能夠讓大家更好的意識到現(xiàn)行商譽會計所存在的缺陷，這本身就是一個積極的進步。

改善溝通

最后，我來談談我們的“改善溝通項目”（Better Communication project）。

隨著《國際財務報告準則第9號——金融工具》、《國際財務報告準則第15號——客戶合同收入》及《國際財務報告準則第16號——租賃》的實施，我們才發(fā)現(xiàn)，我們已經(jīng)為全球公司做了很多工作。這些準則帶來了很多急需的改進，但在短期內(nèi)，它們也帶來了相當大的實施成本。

好消息是，在這些重大變動之后，我們預計不會再對國際財務報告準則引入廣泛的、跨領(lǐng)域的變動了。相反，我們決定更加關(guān)注于改進財務信息呈報的方式。我們將改進現(xiàn)有的準則，而不是大幅創(chuàng)造新準則。這將帶來財務報告的改進，但成本較低，因為它主要是關(guān)于更好的呈報已取得的信息。我們將其稱之為“改善財務報告的溝通”，它將涉及多方面的工作。

主要財務報表

“改善溝通項目”的分支工作之一，是“主要財務報表項目”。

“主要財務報表項目”旨在改善國際財務報告準則財務報表的格式和結(jié)構(gòu)，特別是利潤表。現(xiàn)行的國際財務報告準則利潤表相對自由。我們定義了“收入”和“損益”，但不是那么充分。實務中，財務報表編報者和投資者都喜歡使用明細小計來更好的解釋和理解業(yè)績。我們在這方面缺少指引，已經(jīng)導致自定義明細小計的使用，即通常所說的“non-GAAP計量”，從而產(chǎn)生了未預期的后果。“non-GAAP計量”有助于更詳細的解釋公司業(yè)績，我們無意將其根除。但是，“non-GAAP計量”往往不具有可比性，它們傾向于樂觀的一面。因此，我們認為，重要的是國際財務報告準則自身提供更多的細節(jié)和結(jié)構(gòu)。

我們最終可能引入四到五個附加小計，包括類似于營業(yè)利潤和息稅前盈利，或息稅前利潤（EBIT）。這很重要，因為大家?guī)缀醵紙蟾鏍I業(yè)利潤和EBIT，但它們并不總是涵蓋相同的內(nèi)容。

通過引入某些小計的標準定義，投資者將通過利潤表獲得更多的可比性。此類定義也有助于為“non-GAAP計量”創(chuàng)造更多的規(guī)范性，通過在財務報表中提供更多的支點來協(xié)調(diào)。

為財務報表提供更多結(jié)構(gòu)也很重要，更多的信息將通過數(shù)字化而產(chǎn)生和使用。越來越多的自動化投資正在進行，越來越多的人工智能被用于從世界各地公司的大量財務報表中消化信息。投資者所消耗的數(shù)據(jù)量越大，數(shù)據(jù)的適當結(jié)構(gòu)、一致定義和標記就越重要。

財務信息數(shù)字化消費的增長趨勢，也是國際會計準則理事會為建立和維持高質(zhì)量的“國際財務報告準則分類”付出大量努力的一個重要原因。“國際財務報告準則分類”采用可擴展商業(yè)報告語言（XBRL）實現(xiàn)財務報表的機器讀取。我知道，在日本，使用XBRL快速可靠地傳播基于日本公認會計原則的財務信息，已經(jīng)非常普遍，我們希望在國際財務報告準則中也實現(xiàn)同樣的目標。我們的分類法現(xiàn)在被美國證券交易委員會（SEC）要求用于在美國上市的外國公司，歐盟也在努力使之成為一項要求。

管理層評述

“改善溝通項目”的另一項分支工作，我們稱之為“管理層評述項目”。在更廣泛的公司報告中，有很多事情發(fā)生。人們越來越關(guān)注可持續(xù)性報告、綜合報告和公共政策利益報告等。據(jù)我了解，在日本，更廣泛的公司報告被提升為改善公司治理的手段。

任何組織都需要繼續(xù)關(guān)注其核心能力，對我們來說，就是資本市場參與者的財務報告。因此，我們不打算涉入諸如環(huán)境和可持續(xù)性報告等。它們不是我們的專長領(lǐng)域。

盡管如此，國際會計準則理事會承認，狹義的財務報告有其局限性。價值創(chuàng)造的許多要素對投資者來說很重要，但在財務報表中卻沒有充分體現(xiàn)。投資者需要了解一個公司的商業(yè)模式及其長期價值創(chuàng)造的策略。他們需要了解對他們的商業(yè)模式至關(guān)重要的無形資產(chǎn)。是的，可持續(xù)性問題對于某些行業(yè)的長期價值創(chuàng)造也是很重要的，比如礦業(yè)和汽車制造業(yè)。

由于很難可靠計量無形資產(chǎn)，因此，此類問題通常最好在財務報告的管理層評述部分進行討論。

我們對狹義財務報告局限性的認識，是國際會計準則理事會在2010年發(fā)布非強制性的《管理評述實務報告》的原因之一。該實務報告鼓勵管理層提供財務報表的背景說明。它鼓勵管理層報告業(yè)務的性質(zhì)、目標和戰(zhàn)略、關(guān)鍵的財務和非財務資源、主要戰(zhàn)略、商業(yè)、運營和財務風險、業(yè)績指標和有關(guān)公司前景的信息。

然而，自2010年以來，這一領(lǐng)域的發(fā)展已經(jīng)很多。我已經(jīng)提到，綜合報告越來越關(guān)注長期價值創(chuàng)造，越來越關(guān)注環(huán)境和社會限制如何影響長期價值創(chuàng)造。金融穩(wěn)定委員會成立的氣候相關(guān)金融披露工作組就是這種趨勢的一個顯著例子。我們的《管理評述實務報告》在這些問題上是沉默的。由于近年來所有的變化，我們決定更新我們的實務報告來跟上發(fā)展。

結(jié)語

女士們，先生們，非常感謝你們的關(guān)注。正如我在一開始提到的，日本是國際財務報告準則團體中，重要和具有高度影響力的成員。日本是有遠見的，所以，你們的長期支持，是非常值得感謝的。

在過去的幾年里，我們?nèi)〉昧撕艽蟮倪M步。我們將繼續(xù)認真聽取您的反饋意見。我們可以從中學到很多東西。