一、人物

1、陳曉?xún)?yōu)

現(xiàn)在均直資產(chǎn)擔(dān)任期權(quán)部門(mén)主管。 畢業(yè)于倫敦卡斯商學(xué)院，有5年的私募基金和量化投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，期間在國(guó)內(nèi)知名量化私募任職期權(quán)交易部門(mén)負(fù)責(zé)人，積累了豐富的實(shí)盤(pán)交易和量化系統(tǒng)搭建方面的經(jīng)驗(yàn)。

2、主業(yè)

每天負(fù)責(zé)期權(quán)波動(dòng)率套利、CTA、價(jià)差套利等量化策略的實(shí)盤(pán)交易和研發(fā)，目前參與管理的產(chǎn)品規(guī)模在數(shù)億級(jí)別

六年前，跟在座的各位非常像，也是一個(gè)完全不會(huì)編程的金融人。六年后，我在國(guó)內(nèi)一家還算比較大型的量化私募負(fù)責(zé)期權(quán)這塊的量化交易。

二、量化二條定律

第一條為大數(shù)定律，第二條為一價(jià)定律。

三、現(xiàn)場(chǎng)共二次測(cè)試的第一次測(cè)試：量化了解程度

1、大家對(duì)量化的了解程度

2、結(jié)果答案是

近七成人有自己的大的或小的量化策略了。

四、現(xiàn)場(chǎng)共二次測(cè)試的第二次測(cè)試：對(duì)自己未來(lái)一年的收益值？

1、未來(lái)一年希望達(dá)到

2、結(jié)果答案是

3、看看陳曉?xún)?yōu)怎么說(shuō)

有近三成的觀眾期望頗高，想賺20%以上。

陳曉?xún)?yōu)自誠(chéng)只敢保證10-20%的收益率。

五、2011年6月15日他被交易商拉黑

這天，美國(guó)CPI的數(shù)據(jù)公布，他決定做美日這個(gè)貨幣對(duì)的二元期權(quán)的交易。，他已經(jīng)積累了2個(gè)月的研究經(jīng)驗(yàn)，非常有信心，就一次下了100英鎊的注，然后在不到一小時(shí)的時(shí)間里，它就往上往下同時(shí)觸及了陳曉?xún)?yōu)二元期權(quán)的觸發(fā)價(jià)格，就讓他實(shí)現(xiàn)了250英鎊的盈利。

可能是這次交易的盈利金額太高，交易商終于發(fā)現(xiàn)了自己期權(quán)定價(jià)模型的缺陷，還把陳曉?xún)?yōu)的帳戶(hù)封了。

六、陳曉?xún)?yōu)分享了一些量化領(lǐng)域的經(jīng)典陷阱

1、具體而言就是幾乎所有做量化交易，所有剛?cè)腴T(mén)量化交易的人，都會(huì)掉進(jìn)去的坑。

2、不過(guò)他同時(shí)表示，自己并不指望大家能完全避開(kāi)這些坑，但至少希望讓大家即使掉進(jìn)去，也能迅速意識(shí)到問(wèn)題所在。

3、 未來(lái)函數(shù)如果你的回測(cè)曲線45度直線往上幾乎看不到回測(cè)，那你有95%的概率已經(jīng)栽到“未來(lái)函數(shù)”坑里去了，因?yàn)榱炕灰撞豢赡茴A(yù)知未來(lái)。

4、過(guò)度擬合這個(gè)坑很多人覺(jué)得自己爬出來(lái)了，然后過(guò)了幾年發(fā)現(xiàn)自己又栽進(jìn)去了，在自己職業(yè)生涯里面就不斷的處于爬坑和掉坑重復(fù)的過(guò)程。

5、陳曉?xún)?yōu)自問(wèn)自答：量化到底能幫你到什么程度？

6、為什么只有1%的人能堅(jiān)持做量化投資？

第一：因?yàn)閲?guó)內(nèi)金融量化領(lǐng)域忽悠還是太多，個(gè)人覺(jué)得自己還算個(gè)靠譜的交易員，因而我希望圈子里靠譜的人更多些，真正把行業(yè)做起來(lái)。

第二：國(guó)內(nèi)能做的也就少數(shù)幾家大型券商，對(duì)接的都是海外大投行，而小的機(jī)構(gòu)既沒(méi)有資金投入研發(fā)也招不到靠譜的人才。這樣我的交易度就被限制在那里，所以我希望行業(yè)大一點(diǎn)，競(jìng)爭(zhēng)激烈一些，行業(yè)整體發(fā)展會(huì)更好，也有利我賺錢(qián)嘛。

七、多么誠(chéng)實(shí)的回答：保命是最重要的

1、會(huì)不會(huì)有人跟你學(xué)了量化，因?yàn)樘濆X(qián)了或者程序出bug而跑來(lái)質(zhì)疑你？

我的教程雖然未必能告訴大家什么策略能賺大錢(qián)，但可以告訴大家什么樣的策略一定賺不了錢(qián)、不能碰。如果老老實(shí)實(shí)跟著我的教程來(lái)做，一年下來(lái)應(yīng)該不太會(huì)虧錢(qián)。

真正能靜下心來(lái)照我方案做的，不會(huì)超過(guò)50個(gè)。踏實(shí)一點(diǎn)做了個(gè)2、3年，每年都有小幅盈利，那你都可以自己去開(kāi)個(gè)私募了，然而絕大部分人還是缺乏持之以恒的決心。

2、做量化該從哪里上手？

實(shí)際上，可以穩(wěn)定小幅賺錢(qián)的機(jī)遇往往不少，但很多人并不滿(mǎn)足。所以普通人想賺大錢(qián)，首先必須對(duì)自身能力有清醒的認(rèn)識(shí)。

最大難點(diǎn)不在“量化”，而是“交易”

3、你覺(jué)得做量化交易的最大困難是什么？

在市場(chǎng)平穩(wěn)期，你或許可以按套路賺錢(qián)。

大波浪來(lái)襲，光看模型是不夠的。一味地看程序看模型，這也是很多人轉(zhuǎn)做量化后比較容易犯的錯(cuò)誤。

4、預(yù)判大波浪風(fēng)險(xiǎn)，量化有什么作用？

從模型的角度來(lái)說(shuō)，可能沒(méi)什么效果。

但在金融市場(chǎng)上有經(jīng)驗(yàn)的人，哪怕入行開(kāi)始就只做量化，對(duì)市場(chǎng)背后的運(yùn)作原理也應(yīng)當(dāng)是非常熟悉的，會(huì)有一種專(zhuān)業(yè)直覺(jué)幫助預(yù)判，而并非依賴(lài)數(shù)據(jù)。

八、簡(jiǎn)單的經(jīng)驗(yàn)

1、初始的要學(xué)會(huì)用EXCEL

2、量化不是崇尚技術(shù)的領(lǐng)域，反而必須從案例中找到金融規(guī)律。

九：金手總結(jié)

1、做量化：機(jī)會(huì)很少，但穩(wěn)定收益。所以不出手則已，機(jī)會(huì)來(lái)上重手出擊。

2、設(shè)目標(biāo)：目標(biāo)跟隨個(gè)人交易經(jīng)驗(yàn)而設(shè)，不高不低。

關(guān)于一周或二周只有一次機(jī)會(huì)，如何重手出擊，請(qǐng)留意實(shí)戰(zhàn)復(fù)盤(pán)文章《平凡系列X：一切數(shù)據(jù)都在變，讓歲月來(lái)解密什么是不變的》

十、浪費(fèi)您寶貴的十分鐘

當(dāng)從后臺(tái)上傳文章之時(shí)，無(wú)意中看到一個(gè)消息，《輕松籌》平臺(tái)上的《唐揚(yáng)》同學(xué)，2014年突然查出急性再生障礙性貧血，2016年又查出來(lái)股骨頭壞死。

本文章同步于各財(cái)經(jīng)平臺(tái)發(fā)稿，如果你看到，如果你正好有時(shí)間、有心情，可以上《輕松籌》平臺(tái)上查看下，預(yù)計(jì)將浪費(fèi)您寶貴的十分鐘。唱響正能量，傳揚(yáng)社會(huì)正能量。