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市場(chǎng)分析 有段時(shí)間沒(méi)有靜下來(lái)正經(jīng)教大家點(diǎn)東西了，確實(shí)是事情繁雜，不勝其擾，靜不下來(lái)，就沒(méi)辦法進(jìn)行寫(xiě)作。 今天，說(shuō)點(diǎn)有用的，讓你們理解一下什么是“生態(tài)”。 很多做短線的讀者應(yīng)該經(jīng)常聽(tīng)說(shuō)一些關(guān)鍵詞，譬如“格局”“生態(tài)”等等，這些詞并不晦澀，但是卻像飄在空中讓很多朋友不能理解。關(guān)于格局的理解，我之前做過(guò)一篇干貨文章。今天，我主要是以近期的市場(chǎng)為錨，告訴你們市場(chǎng)的“生態(tài)”，一舉兩得。 
開(kāi)始說(shuō)新生態(tài)之前，先看一個(gè)指數(shù)——接力指數(shù)，代表的是市場(chǎng)最活躍的資金的賺錢效應(yīng)，一般指數(shù)走平或站上5日線，代表接力資金賺錢的概率超過(guò)50%。而近期的指數(shù)如圖，大家都能看懂，市場(chǎng)根本就不適合去做接力，尤其是近期，高度連續(xù)被壓縮到3-4板。
原來(lái)的生態(tài)是什么樣的？游資和大戶承擔(dān)引導(dǎo)者的角色，不斷去做高度，通過(guò)“妖股”的模式，去帶動(dòng)市場(chǎng)：通過(guò)連續(xù)的漲停，刺激散戶追漲殺跌的情緒，最終完成擊鼓傳花的游戲。
我在一周之前，也就是上周三，就跟大家說(shuō)過(guò)了，高位接力，會(huì)越來(lái)越困難；而彈性，首選KCB。（這幾天應(yīng)該沒(méi)人去接力高度股導(dǎo)致吃面的吧？） 之所以當(dāng)時(shí)會(huì)說(shuō)，是感覺(jué)到市場(chǎng)生態(tài)在發(fā)生變化，那么現(xiàn)在，就很明確了，這個(gè)階段市場(chǎng)生態(tài)確實(shí)發(fā)生了變化。
近期很多人都說(shuō)，機(jī)構(gòu)在從消費(fèi)白馬調(diào)倉(cāng)到科技股，所以A股市場(chǎng)出現(xiàn)了很多趨勢(shì)股，比如卓勝微，圣邦股份，滬電股份等，這都是機(jī)構(gòu)抱團(tuán)走出趨勢(shì)的典型，股價(jià)的K線形式通常為“不漲停，漲不?！?。 但是這只是表面現(xiàn)象，實(shí)際上，這是機(jī)構(gòu)在A股嘗試構(gòu)建“新生態(tài)”。 近兩年，機(jī)構(gòu)在白馬抱團(tuán)，尤其是今年在豬肉抱團(tuán)，賺的盆滿缽滿。歷年，機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的方向從來(lái)都是白馬，針對(duì)科技股，他們的投資思路一向是以“成長(zhǎng)性”為主，但是在豬肉抱團(tuán)的經(jīng)驗(yàn)，依托國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的需求，現(xiàn)在開(kāi)始嘗試在科技板塊構(gòu)建新的生態(tài)——機(jī)構(gòu)生態(tài)。 而機(jī)構(gòu)的手法，往往是慢慢買，即使今天沒(méi)買夠，也不會(huì)去封板從板上吃籌，寧愿明天繼續(xù)買。 這才是為什么近期走出了這么多趨勢(shì)股的原因。 而這對(duì)生態(tài)帶來(lái)的影響是什么？ 1.漲停股變少了，而且接力會(huì)變得更困難，機(jī)構(gòu)一般是中長(zhǎng)期持股為主，有資金急拉拋售做T的可能性很大。 2.以往的接力，縮量漲停除非一致性非常強(qiáng)，不然第二天高開(kāi)很容易被砸，因?yàn)榛I碼斷層，但是現(xiàn)在因?yàn)闄C(jī)構(gòu)介入。個(gè)股縮量了，你都無(wú)法確定到底是一致性強(qiáng)，導(dǎo)致大家珍惜手上的籌碼不愿意賣才導(dǎo)致的縮量？還是機(jī)構(gòu)鎖倉(cāng)導(dǎo)致流通籌碼不足？ 這個(gè)時(shí)候去做接力，考慮的問(wèn)題變得更多更復(fù)雜，以往都是游資接力，現(xiàn)在接力，考慮方面需要加入機(jī)構(gòu)的元素。
說(shuō)完了機(jī)構(gòu)，再來(lái)說(shuō)游資。
為什么現(xiàn)在A股變成了機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，趨勢(shì)為王，接力成面了？那是因?yàn)橹霸贏股主導(dǎo)接力的資金們換了場(chǎng)子，去了KCB。
從KCB沒(méi)開(kāi)之前，我就跟大家說(shuō)，KCB剛開(kāi)始一定不會(huì)差，有能力玩的一定要去玩。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前有近400萬(wàn)賬戶開(kāi)通了科創(chuàng)板，假設(shè)每個(gè)賬戶只滿足50萬(wàn)的門檻，就是2W億，做個(gè)最極端的假設(shè)，假設(shè)只有1%的資金交易KCB，就是200億，而KCB每天的成交目前也只有250億左右。 有人可能會(huì)說(shuō)，1%不少了，是不少，因?yàn)橛泻芏噘Y金是配置打新等各方面需求才開(kāi)通的，但是，隨著KCB的賺錢效應(yīng)越來(lái)越火爆，我這周只投1萬(wàn)買KCB，發(fā)現(xiàn)很賺錢，那下周是不是可能就投2萬(wàn)，3萬(wàn)進(jìn)去。 畢竟人性都是貪婪的，那這個(gè)1%一旦變成2%，3%，結(jié)果會(huì)是怎么樣？（這個(gè)道理想不明白，那就真的很小白了：股價(jià)上漲，是資金推動(dòng)的） 所以在板塊沒(méi)有擴(kuò)容之前，KCB應(yīng)該能維持一個(gè)整體穩(wěn)中向上的態(tài)勢(shì)。至于游資目前在KCB構(gòu)建的新生態(tài)，我不便多說(shuō)，你們可以通過(guò)我的復(fù)盤(pán)自己摸索，我只能告訴你們一種套利模式，很簡(jiǎn)單。
“尾盤(pán)套利模式”，因?yàn)橘嶅X效應(yīng)好，每天都有增量資金入場(chǎng)，而且因?yàn)?0%的漲跌幅，振幅太大，一旦漲停資金第二天的獲利值會(huì)導(dǎo)致砸盤(pán)意愿高漲，所以資金一般不會(huì)去封KCB的漲停，那么尾盤(pán)買，第二天搏高開(kāi)套利，這種方法屢試不爽。
但是切記，是模式，一旦掌握的人多了，就有失效的時(shí)候，所以一旦發(fā)現(xiàn)模式失效，馬上停止使用，等下一個(gè)賺錢周期開(kāi)始，這種模式又能派上用場(chǎng)。 游資與機(jī)構(gòu)，KCB與A股，兩種生態(tài)都說(shuō)完了，我順便說(shuō)一下大盤(pán)的整體格局。
指數(shù)在這個(gè)位置，窄幅震蕩，基本上盤(pán)整了近一個(gè)月了。
簡(jiǎn)單看來(lái)，是市場(chǎng)沒(méi)有熱點(diǎn)，外部缺乏突破的助攻條件，實(shí)質(zhì)上最主要的原因是活躍資金都去了KCB，這個(gè)我在KCB開(kāi)閘第一天就跟大家說(shuō)了。 這批活躍資金，以往是帶動(dòng)市場(chǎng)漲跌的決定因素，但是現(xiàn)在抽去了KCB，主板少了這個(gè)X因子，反而有利于主板結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定。 因?yàn)闄C(jī)構(gòu)頂板意愿低，市場(chǎng)缺乏吸引眼球的漲停板，所以散戶也無(wú)從跟風(fēng)。我舉個(gè)例子：7.23，7.24兩天，市場(chǎng)紅盤(pán)數(shù)量都是3000家左右，但是漲停個(gè)股，都只有40家出頭。而往前看，之前3次市場(chǎng)紅盤(pán)數(shù)量3000家，平均漲停家數(shù)是90家，區(qū)別顯而易見(jiàn)。
說(shuō)了這么多，有讀者肯定會(huì)問(wèn)，我們應(yīng)該怎么辦？我之前給的建議仍然有效，比如彈性看KC，主板只做最熱的方向，只能低吸不能追漲等。另外，我再給大家一點(diǎn)建議： 1.等。市場(chǎng)喜新厭舊是必然的，但是最終還是會(huì)回到主板，就像當(dāng)年創(chuàng)業(yè)板開(kāi)始后，很長(zhǎng)一段時(shí)間，中小創(chuàng)代表著市場(chǎng)賺錢效應(yīng)，代表著股民是否賺錢，但是就沒(méi)人玩主板了？并不是這樣。 2.適應(yīng)。如果想?yún)⑴c現(xiàn)階段的市場(chǎng)，你就得改變以往的一些思路，去適應(yīng)這種變化。 （我之前這段時(shí)間，7.15日之后的文章，沒(méi)看過(guò)的建議再?gòu)念^到尾去看一遍，我相信你的思路會(huì)清晰很多：從市場(chǎng)即將見(jiàn)底，主板方向主要是科技股的預(yù)測(cè)；到KCB開(kāi)閘前，提示大家KCB是新的賺錢方向；到近期幾次市場(chǎng)模式變化給大家的提示，都是提前預(yù)判的）
我說(shuō)這么多，是為了幫助大家從本質(zhì)上更了解這個(gè)市場(chǎng)，雖然沒(méi)有代碼，但是卻比代碼更金貴。◆◆◆
板塊方面真的沒(méi)有太多可說(shuō)的，漲停板雖然不算少，但是板塊集中度太低，無(wú)法形成新的熱點(diǎn)，所以沒(méi)辦法點(diǎn)個(gè)股。 還是以低吸科技類的趨勢(shì)股為主，昨天我已經(jīng)做了預(yù)判，大盤(pán)要調(diào)整。即使今天大盤(pán)下跌，池子里的股，4家上漲，3家下跌，而且有兩家跌幅都不到1%，表現(xiàn)還是不錯(cuò)，建議繼續(xù)圍繞操作。 所以近期，建議不要超過(guò)5成倉(cāng)位操作。 今天KCB中國(guó)通號(hào)拉升，帶蹦了KCB個(gè)股大幅度跳水，這個(gè)是我昨天就跟大家說(shuō)過(guò)了一個(gè)觀察點(diǎn)，通號(hào)脈沖，板塊就可能跳水。 但是即使盤(pán)中跳水，到了下午又收了回來(lái)，輪動(dòng)開(kāi)始加速。造成加速的原因我分析了一下，如下： 盤(pán)中分歧，資金從KCB流出后，都選擇了觀望，觀望的是什么？因?yàn)榇蠹叶荚诘葘?duì)方先流回主板，然后在KCB進(jìn)行套利。 比如如果資金回流A股芯片，那么就可以反手買KCB的瑞創(chuàng)微納，瀾起科技等做套利，畢竟流動(dòng)性更好，而且20%的漲幅下彈性更足。 結(jié)果沒(méi)有傻子，大家都在等，等到最后發(fā)現(xiàn)資金沒(méi)有回流A股，那得嘞，再把高拋了的KCB買回來(lái)吧，所以造成了KCB日內(nèi)出現(xiàn)大分歧后又轉(zhuǎn)向一致。 但是輪動(dòng)加速不是一個(gè)好現(xiàn)象，早盤(pán)沖高，盤(pán)中急跌，尾盤(pán)拉起來(lái)，會(huì)造成參與博弈的籌碼結(jié)構(gòu)更加不穩(wěn)定。那么出現(xiàn)一次比較大的分歧，可能就在這兩天了。
準(zhǔn)備好資金等著吧。如果KCB出現(xiàn)大分歧，必定有資金回流主板，所以那個(gè)時(shí)候是加倉(cāng)的好機(jī)會(huì)。 另外給你們講個(gè)笑話：今天申購(gòu)的微芯生物，發(fā)行PE：467倍，這要是上市首日漲一倍，就1000倍PE了，上市就開(kāi)始博傻。
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