在50ETF期權(quán)中，期權(quán)合約分為兩個(gè)大方向，為認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。相當(dāng)于“看漲”與“看跌”兩個(gè)方向。

50ETF認(rèn)沽期權(quán)是什么？

50ETF認(rèn)沽期權(quán)是指期權(quán)的購(gòu)買者在期權(quán)合約有效期內(nèi)或行權(quán)日，擁有按執(zhí)行價(jià)格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，又稱看跌期權(quán)、賣權(quán)選擇權(quán)、賣方期權(quán)、賣權(quán)、延賣期權(quán)或敲出期權(quán)。

對(duì)于買方來(lái)說(shuō)，認(rèn)沽期權(quán)買方有權(quán)根據(jù)合約內(nèi)容，在約定時(shí)間(到期日)，以約定價(jià)格(行權(quán)價(jià)格)向期權(quán)合約賣方賣出約定數(shù)量的合約標(biāo)的。認(rèn)沽期權(quán)的買方，擁有的是賣的權(quán)利，不承擔(dān)必須賣的義務(wù)，也就是說(shuō)，可以賣也可以不賣。

對(duì)于賣方來(lái)說(shuō)，認(rèn)沽期權(quán)賣方有義務(wù)根據(jù)合約的內(nèi)容，在約定時(shí)間(到期日)，以約定價(jià)格(行權(quán)價(jià)格)，向期權(quán)合約買方買入約定數(shù)量的合約標(biāo)的。認(rèn)沽期權(quán)的賣方，只有(根據(jù)買方的要求)買的義務(wù)，買有買的權(quán)利。認(rèn)沽期權(quán)賣方可以通過(guò)賣出認(rèn)沽期權(quán)獲得相應(yīng)的權(quán)利金收入。

50ETF認(rèn)沽期權(quán)怎么操作？

如果你預(yù)測(cè)行情可能會(huì)下跌，但是后市可能會(huì)出現(xiàn)上漲、橫盤或者下跌的情況，這時(shí)候投資者可以選擇購(gòu)買更虛一檔的看跌期權(quán)合約。更換一個(gè)杠桿更高的期權(quán)合約繼續(xù)看跌，這樣的好處是收回本金的同時(shí)，用利潤(rùn)繼續(xù)看跌，繼續(xù)參與后面的交易，如果行情上漲了，最多是把利潤(rùn)吐回去而已。

我們判斷行情可能橫盤或繼續(xù)下跌時(shí)，如果繼續(xù)下跌當(dāng)然好，但如果橫盤的話，買入看跌期權(quán)就可能要虧損時(shí)間價(jià)值。為了避免虧損時(shí)間價(jià)值，反而想賺時(shí)間價(jià)值，這時(shí)候就可以更換自己的合約，換成賣出看漲，既看跌又賺時(shí)間價(jià)值，繼續(xù)參與后面的交易。

如果你預(yù)測(cè)的行情下跌。但是判斷后市可能會(huì)出現(xiàn)小幅度上漲后繼續(xù)下跌，這時(shí)候就可以選擇購(gòu)買一單相反的認(rèn)購(gòu)合約來(lái)進(jìn)行對(duì)沖，這樣就變成了一個(gè)收益有限、風(fēng)險(xiǎn)有限，仍然看跌的期權(quán)組合，繼續(xù)參與后面的交易。

如果行情如你所料的確下跌了，但是如果出現(xiàn)了下跌行情即將結(jié)束的信號(hào)，投資者就需要立刻平倉(cāng)，保障自己的盈利。