“存在即合理”——出自黑格爾。即，馬丁格爾之所以傳承至今，就必然有其可取之處。我會(huì)分點(diǎn)說(shuō)明其合理性，接著給出我近三年修改、測(cè)試的實(shí)盤(pán)成果。

先說(shuō)說(shuō)其可取之處：

1. 馬丁除了廣泛用于賭場(chǎng)，更多的就是用于外匯，為什么？為什么不是股市，為什么不是期貨？

因?yàn)橥鈪R的主要貨幣對(duì)的波動(dòng)都是在一個(gè)寬幅震蕩，基本不可能逃出這個(gè)范圍，所以，理論上，在設(shè)計(jì)模型的時(shí)候確保價(jià)格到了交易邊際也不會(huì)爆倉(cāng)即可。

2. 下單無(wú)外乎倉(cāng)位和位置。倉(cāng)位來(lái)說(shuō)，逆勢(shì)加倉(cāng)未必是加倍倉(cāng)位，可以按照比例增加30%，50%，也可以用加法而不是乘法，還可以用斐波那契數(shù)列1,1,2,3,5,8......總之各種倉(cāng)位管理的方式都可以用，這需要反復(fù)的測(cè)試。加倉(cāng)位置來(lái)說(shuō)，可以選擇固定距離加倉(cāng)，比如每隔30點(diǎn)，每隔50點(diǎn)，每隔200點(diǎn)都可以。也可以動(dòng)態(tài)根據(jù)參數(shù)計(jì)算距離，也可以根據(jù)阻力支撐位置，還可以根據(jù)市場(chǎng)的趨勢(shì)判斷，甚至可以部分人工干預(yù)。

3. 通過(guò)分割賬戶(hù)，把錢(qián)分到10個(gè)賬戶(hù)，爆倉(cāng)一個(gè)損失10%。分到20個(gè)賬戶(hù)，爆倉(cāng)一個(gè)就是損失5%。都說(shuō)馬丁格爾沒(méi)有止損，那就通過(guò)分賬戶(hù)來(lái)做到止損嘛。20個(gè)賬戶(hù)爆一個(gè)，就是止損5%。

4. 分割的賬戶(hù)，采用不同品種，不同開(kāi)倉(cāng)與加倉(cāng)模型。達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)的分散。

5. 人工風(fēng)控，將回測(cè)強(qiáng)制止損。

6. 采用一切手段來(lái)減少某次大虧損的損失。比如跨品種對(duì)沖。比如該品種多空同時(shí)做。

補(bǔ)充：存在，是給予后人更多的借鑒，而不是否定。取其精華，揚(yáng)長(zhǎng)避短。沒(méi)有什么方法是沒(méi)有缺陷或者永勝的。包括你個(gè)人津津樂(lè)道的什么“趨勢(shì)跟蹤”“對(duì)沖套利”“剝頭皮”等等。重點(diǎn)在于出現(xiàn)不利于你的交易系統(tǒng)的行情時(shí)，你是否擁有合適的方法進(jìn)行規(guī)避和處理。

如下展示這三年我的開(kāi)發(fā)成果。包括測(cè)試的，也包括實(shí)盤(pán)的。引入多貨幣對(duì)沖理念，將傳統(tǒng)的馬丁思維優(yōu)化，并與多貨幣對(duì)沖，完美地在風(fēng)險(xiǎn)合理的前提下，收益最大化。（整個(gè)修改參數(shù)過(guò)程是漫長(zhǎng)而痛苦的，但至今來(lái)說(shuō)，我至少做到了風(fēng)險(xiǎn)的合理規(guī)避。）