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最近消費(fèi)股“灰犀?！鳖l出，又一家食品飲料公司業(yè)績變臉。周日養(yǎng)元飲品公布了半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營收34.56億元同比下降16.98%，扣非凈利潤為10.26億元，同比下降9.10%，養(yǎng)元飲品股價(jià)被砸跌停。 “經(jīng)常用腦，多喝六個(gè)核桃”這就是養(yǎng)元飲品的廣告語，主營業(yè)務(wù)非常單一，就是一家單純做核桃露的公司。去年上市的，今年業(yè)績就變臉了。按區(qū)域看，全國7個(gè)大區(qū)上半年的銷售收入均出現(xiàn)兩位數(shù)的下滑，無一增長。一家消費(fèi)公司，如果營收大幅下滑，那就是產(chǎn)品到天花板賣不動(dòng)了，非常致命。 養(yǎng)元上市以來一路下跌，再也沒有摸過發(fā)行價(jià)，堪稱“最熊新股”。從招股說明書里可以看出，公司2014-2016的營收分別是 83 億元、91 億元、89 億元，2017年?duì)I收顯著下滑到了77.4億，實(shí)在看不出什么成長性。盡管公司18年10股送4股，派現(xiàn)26元；19年10股轉(zhuǎn)增4股，派現(xiàn)30元，資產(chǎn)負(fù)債表也很靚麗，可始終沒能激起市場的興趣。 公司基本面是有硬傷的，過度依賴核桃乳產(chǎn)品，單項(xiàng)產(chǎn)品占營收比重 98%，看不到新的產(chǎn)品去完善產(chǎn)品線；主打三四線城市，對(duì)一二線城市卻望洋興嘆。 同樣是消費(fèi)股，有些一路新高，有些漫漫陰跌，市場說到底還是公平的。 ... ... 招商證券的研報(bào)分析了停車相關(guān)的行業(yè)投資機(jī)會(huì)，他們指出，停車也是一個(gè)萬億級(jí)別的市場，空間不亞于ETC。看好邏輯主要有二： 1）供需缺口大 2018我國汽車保有量增加3400萬輛同比增10.5% ，新增停車位86.5萬個(gè)同比增6.7% ，停車位明顯不足以滿足新增車。最新的數(shù)據(jù)顯示，我國停車位缺口超5000萬個(gè)，缺口巨大。 目前國內(nèi)機(jī)械車庫市場已初具規(guī)模，機(jī)械停車泊位超576萬，2018年停車設(shè)備需求量超85萬套，是一個(gè)絕對(duì)的藍(lán)海市場。 2）行業(yè)空間巨大 今年7月30日中共中央政治局會(huì)議提及的穩(wěn)增長措施，包括城市停車場，進(jìn)入政策紅利期，各城市也在積極推進(jìn)。去年 6月深圳發(fā)布停車設(shè)施建設(shè)規(guī)劃,計(jì)劃投資206.02億，新建共11.88萬個(gè)停車位，至2020分別推進(jìn)。 縱向比較來看，日本經(jīng)歷過1976年至1991年車庫黃金發(fā)展期，行業(yè)年增速高達(dá)20%。目前在我國只能算是朝陽行業(yè)，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p> 從標(biāo)的來看，招商證券指出捷順科技和五洋停車受益于產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度。像五洋停車是A股的稀缺標(biāo)的，稀缺行業(yè)+稀缺業(yè)務(wù)。15年和17年并購了自動(dòng)化停車設(shè)備領(lǐng)域的公司，公司在手訂單17億，其中14億是智能機(jī)械停車設(shè)備，很有可能吃到這一波政策紅利。 投研資訊分析，本人尚未買入，也不一定會(huì)買入，僅供參考。
1. A股分拆上市破冰，相關(guān)標(biāo)的股集體大漲。上周五，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司分拆所屬子公司境內(nèi)上市試點(diǎn)若干規(guī)定》，并向公眾征求意見。新規(guī)一旦實(shí)施，更多的A股上市公司將選擇留在境內(nèi)拆分上市。 2. 兩只酒業(yè)股公布半年度業(yè)績，山西汾酒上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤11.9億元，同比增長26.28%；舍得酒業(yè)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1.85億，同比增長11.81億元。 3. 在已披露半年報(bào)的公司中，社?；瓞F(xiàn)身200多家公司的前十大股東名單，新進(jìn)63只個(gè)股。從持倉情況來看，社?；鹌€(wěn)健，更加偏好電子和醫(yī)藥板塊，兼顧進(jìn)攻和防御。從持股市值來看，截止半年報(bào)，長春高新、宋城演藝、涪陵榨菜、安琪酵母等13股被社保重倉持有。不過從標(biāo)的來看，社保也踩雷了，涪陵榨菜、安琪酵母在中報(bào)都因?yàn)闃I(yè)績低于預(yù)期而暴跌。 4. 長安汽車盤中一度沖擊漲停，隨后震蕩下跌尾盤翻綠。消息面上，騰訊和重慶長安汽車聯(lián)合發(fā)布了階段性重要成果。馬化騰稱汽車工業(yè)已經(jīng)在經(jīng)歷一個(gè)大變局，從“單打”變成“雙打”，各個(gè)實(shí)體產(chǎn)業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)結(jié)合。 5. MCSI本次擴(kuò)容將于周二盤后正式生效，本次被動(dòng)流入的配置資金高達(dá)200億元。 ... ... 【復(fù)盤手記】 倉位：7成 個(gè)人倉位： 1. 中線：配置航空、大銀行、基建，白酒。 2. 短線：謹(jǐn)慎防守。
祝大家好運(yùn)，祝A股長虹。
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