kdj指標詳解及說明-什么是KDJ指標

KDJ，打開股市大門的鑰匙

KDJ即隨機指標，在每一種炒股軟件中都存在，也是大多數(shù)投資者經(jīng)常使用的一種技術分析類指標。然而，很多投資者卻不知道如何準確地使用KDJ指標。

作為超買超賣類的一種指標，很多人都不知道 KDJ 指標在什么情況下才是超買和超賣。大多數(shù)人之所以不能夠準確使用它，是因為感覺KDJ指標中的K線、D線和J線三條線，就像是河里的泥鰍一樣，太光滑，根本無法用手抓住。

KDJ指標只有三條線：K線、D線和J線。僅僅三條線而已，卻道盡了股價運行的漲跌秘密。這三條線就像是三根柱子一樣，牢牢地支撐起了股價分析的天空。

太極拳和形意拳，練習起來很簡單，但發(fā)揮出的威力卻讓人震驚，原因之一就是這兩種拳術的行進都是以三角形的步伐為主的，而三角形又可以固定成一座山，一個支架，一個進攻前的姿勢……總之，兩點只能成為一線，而三點卻能夠起到固定的作用。

KDJ指標在市場中起到的作用，就是一種三線固定的模式，所以它能夠輕易破解股價漲跌的秘密。

KDJ的三條線還有數(shù)值之分，而數(shù)值的大小往往又和其所處的位置有著很大關系，其中，50線作為KDJ運行區(qū)間的中軸線，又起著不容忽視的重要作用，因為它可以提示KDJ指標的未來發(fā)展方向。

在使用KDJ指標時，J線雖能準確地為KDJ指標指明方向，但真正掌舵的還是K線和D線。

在股市的博弈當中，J線就好比是投資者伸出的手，K線和D線才是真正有力的兩條腿。另外，在運用KDJ指標時，投資者要將長周期圖與短周期圖結(jié)合起來分析。這樣才能夠準確地把握住趨勢和交易點。

為了能夠讓投資者熟悉KDJ指標，我們特編寫了本書。本書首先從KDJ指標的構(gòu)成和基礎知識入手，又分章從KDJ策略、KDJ買入、KDJ賣出、KDJ+K線形態(tài)、KDJ+MACD、KDJ發(fā)現(xiàn)主力等6個方面介紹了在使用KDJ指標時的各種情況。

為了能夠讓投資者更為深入地了解KDJ指標的神奇作用，本書特以KDJ指標的各種形態(tài)為基礎予以介紹，并輔助以發(fā)生在最近的股市案例予以說明，目的就是讓投資者能夠真正吃透KDJ指標的各種技法和知識。

學以致用，所以我們特別設置了“買賣點判定”這一版塊，因為所有的形態(tài)，歸根結(jié)底是要落實到具體操作的，而這種操作，就是KDJ指標的某些形態(tài)。

然而，每一種形態(tài)或是技術，都有著它的缺點和變數(shù)，因為世上本就沒有絕對的東西，因此，“小貼士”同樣是本書的一大亮點，因為它里面的內(nèi)容都是一些特殊情況下的特殊操作策略和方法。掌握了這些，投資者在實際操盤中，才有可能做到靈活應對。

KDJ指標的構(gòu)成-KDJ指標詳解

KDJ指標的構(gòu)成

KDJ指標又叫隨機指標，是根據(jù)統(tǒng)計學原理，通過一個特定的周期（通常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價、最低價、最后一個計算周期的收盤價，和這三者之間的比例關系，計算出最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV，再根據(jù)平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值而繪成的曲線圖。這也就意味著，KDJ指標是K線、D線與J線三條線構(gòu)成的。

形態(tài)特征

（1）通常，在炒股軟件中，只要輸入KDJ的英文字母，即可出現(xiàn)KDJ指標。

（2）KDJ指標通常是位于股票軟件中的屏幕下方相關指標的區(qū)域位置。

（3）KDJ指標是由K線、D線與J線三條線構(gòu)成的。

形態(tài)解讀

圖1-1 天華院-日線圖

通常在炒股軟件中，只要調(diào)出個股的K線圖，輸入KDJ英文字母，即會在屏幕下方出現(xiàn)一個區(qū)域，即為KDJ指標的具體情況，同時可以從中看到K線、D線與J線三條線的上下運行情況。如圖1-1所示的為天華院（600579）的日線圖。圖1-2是上證指數(shù)（000001）的周線圖，同樣，只要輸入英文字母KDJ，就會在下方出現(xiàn)KDJ指標的變化情況。

圖1-2 上證指數(shù)-周線圖

圖1-3 吉比特-2017年3月27日分時圖

圖1-3是吉比特（603444）2017年3月27日的分時圖，和日線圖與周線圖一樣，只要輸入KDJ英文字母，依然會在下方出現(xiàn)分時圖上的KDJ指標運行情況。

買賣點判定

當J線在K線與D線下方運行到低位區(qū)，且出現(xiàn)向上與K線和D線發(fā)生交叉的KDJ金叉時，預判買點出現(xiàn)，如圖1-1中D區(qū)域的情況；而當J線運行到了K線與D線之上后且出現(xiàn)J線向下與K線和D線交叉的“死叉”時，預判賣點出現(xiàn)，如圖1-1中G區(qū)域的情況。

實戰(zhàn)指南

（1）當KDJ在運行過程中，J線位于K線與D線之上，三線是向上運行時，往往表明研判對象處于上漲行情中，如圖1-1中A區(qū)域的情況。

（2）當KDJ在運行過程中，J線位于K線與D線之下，三線是向下運行時，往往表明研判對象處于下跌行情中，如圖1-3中X區(qū)域的情況。

（3）大盤中KDJ指標的運行情況，所表明的是指數(shù)的漲跌趨勢，如圖1-2所示。

不同周期的KDJ指標的變化，所提示出來的未來的漲跌情況往往有所不同，例如日線、周線、分時圖等對應的KDJ指標不盡相同。另外，在1分鐘、30分鐘等K線圖上，在使用KDJ指標時，調(diào)用的方法相同。

總結(jié)

而不同的炒股軟件上，在顯示K、D、J三條線時，顏色或會有所不同。此時，投資者只需用鼠標對準指標區(qū)域中相關的三條線中的任意一條，即會顯示出是K線、D線或J線。

KDJ指標詳解-K線與D線的買入信號與賣出信號

K線與D線

K線與D線是KDJ指標中兩根相對運行較慢的線，其不僅可以和J線相交形成“死叉”或金叉，同時還能較準確出的提示大盤和熱門大盤股走勢。

在運行區(qū)間上，K線與D線的值永遠介于 0 到 100。這給研判行情提供了參考，例如，判斷超買現(xiàn)象的標準，是D值大于80；D值小于20時，就是超賣現(xiàn)象。

同時，K線與D線的相交，也能單獨判斷行情，例如，在上漲趨勢中，K值小于D值時，即K線在D線下運行，一旦K線向上突破D線即為買進信號；下跌趨勢中，K值大于D值時，即K線在D線之上運行，一旦K線向下跌破D線即為賣出信號。與此同時，K線和D線上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩時往往是短期轉(zhuǎn)勢的預警信號。

形態(tài)特征

（1）在上漲趨勢中，當K值小于D值時，即K線在D線下運行時，K線出現(xiàn)向上突破D線時，為買入信號。

（2）在下跌趨勢中，當K值大于D值時，即K線在D線之上運行時，出現(xiàn)K線向下跌破D線時，為賣出信號。

（3）K線和D線上升的速度減弱，傾斜度趨于平緩時往往是短期上漲趨勢即將反轉(zhuǎn)向下的信號。

（4）K線和D線下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩時往往是短期下跌趨勢即將反轉(zhuǎn)向上的信號。

形態(tài)解讀

1．買入信號

圖1-4是西部建設（002302）的日線圖。圖中，在股價的B段上漲趨勢中，對應的K線在A區(qū)域中于 D 線下運行，一直到了M區(qū)域才出現(xiàn)了 K 線向上與 D線的交叉，從而出現(xiàn)了買入信號。

圖1-4 西部建設-日線圖

圖1-5 諾邦股份-日線圖

2．賣出信號

圖1-5是諾邦股份（603238）的日線圖。圖中，在股價的A段下跌趨勢中，對應的K線在M區(qū)域向下跌破D線。這時，投資者應賣出股票。

3．趨勢由上漲反轉(zhuǎn)為下跌的信號

圖1-6 武昌魚-日線圖

圖1-6是武昌魚（600275）的日線圖。圖中，當股價處于上漲趨勢時，K線在A區(qū)域于D線之上運行。但到了M區(qū)間，K線與D線的上行速度明顯減弱，傾斜度趨于平緩，呈平行狀態(tài)，說明上漲趨勢即將轉(zhuǎn)為下跌趨勢，投資者這時應及時賣出股票。

4．趨勢由下跌反轉(zhuǎn)為上漲的信號

圖1-7 網(wǎng)達軟件-日線圖

圖1-7是網(wǎng)達軟件（603189）的日線圖。圖中，該股在經(jīng)歷了前期股價在A段的下跌后，K線運行于D線之下，且K線與D線在M區(qū)域下跌的速度出現(xiàn)了減弱，傾斜度趨于平緩，呈平行狀態(tài)，說明趨勢即將由跌轉(zhuǎn)漲，投資者這時應及時買入股票。

買賣點判定

（1）根據(jù)D線與K線判斷買點：在上漲趨勢中，當K值小于D值即K線在D線下運行時，買點出現(xiàn)在K線向上突破D線時，如圖1-4中M區(qū)域的情況；趨勢反轉(zhuǎn)時的買點出現(xiàn)在K線和D線下跌的速度減弱、傾斜度趨于平緩時，如圖1-7中M區(qū)域的尾段的情況。

（2）根據(jù)D線與K線判斷賣點：在下跌趨勢中，當K值大于D值即K線在D線之上運行時，買點出現(xiàn)在 K 線向下跌破 D 線時，如圖1-5中M區(qū)域的情況；趨勢反轉(zhuǎn)時的賣點出現(xiàn)在K線和D線上升的的速度減弱、傾斜度趨于平緩時，如圖1-6中M區(qū)域的尾段的情況。

實戰(zhàn)指南

（1）在利用K線與D線判斷行情時，應分清股價運行趨勢，從而再根據(jù)不同的形態(tài)判斷買賣點，如圖1-4和圖1-5所示。

（2）在利用K線與D線判斷趨勢反轉(zhuǎn)時，一定要根據(jù)上行或下行速度和傾斜度來觀察，如圖1-6與圖1-7所示。

總結(jié)

在利用K線與D線判斷行情時，不同周期的K線圖上，盡管形態(tài)一樣，判斷方法也一樣，但買入后的上漲時間與幅度卻往往會不同。

KDJ指標詳解-J線的意義-J值的用法

J線的意義

在KDJ指標中，J線為方向敏感線，其上、下運行的速度較快，經(jīng)常領先于K線與D線，所以J線的走向，往往成為KDJ指標的“開路先鋒”，J線成為判斷行情和趨勢轉(zhuǎn)變的最為關鍵的一根線。

當J值大于90，特別是連續(xù)5天以上時，股價至少會形成短期頂部；相反，當J值小于10，特別是連續(xù)數(shù)天以上時，股價至少會形成短期的底部。因此，J線成為了判斷短線行情的一把標尺。

形態(tài)特征

（1）J線在KDJ指標的三條線中，往往處于一種領先的地位，即無論KDJ指標向上還是向下，位于最上方或最下方的往往就是J線。

（2）當J值大于90，特別是連續(xù)5天以上時，股價至少會形成短期的頂部。

（3）當J值小于10，特別是連續(xù)數(shù)天以上時，股價至少會形成短期的底部。

形態(tài)解讀

1．J線判斷短期頂部

圖1-8 至純科技-日線圖

圖1-8是至純科技（603690）的日線圖。圖中，該股股價在經(jīng)過了A段的上漲趨勢后，J線在B區(qū)域率先到達高位區(qū)，并且數(shù)值超過了90，前后維持了近3天時間，說明短期頂部已出現(xiàn)，投資者此時應及時賣出股票。

2．J線判斷短期底部

圖1-9 宏盛股份-日線圖

圖1-9是宏盛股份（603090）的日線圖。圖中，該股股價在經(jīng)過前期A段的下跌趨勢后，J線的數(shù)值在長達7個交易日中，均位于10以下，說明短期底部已經(jīng)出現(xiàn)，投資者此時應及時買入股票。

買賣點判定

利用J線判斷買點時，應在J值結(jié)束小于10的狀態(tài)，即買點出現(xiàn)在J值增加、J線上行時，如圖1-9中M區(qū)域的情況；利用J線判斷賣點時，應在J值結(jié)束90以上的狀態(tài)，即賣點出現(xiàn)在J值下降并跌破90、J線下行時，如圖1-8中M區(qū)域的情況。

實戰(zhàn)指南

（1）在利用J值判斷行情時，應分清J值是在頂部高位區(qū)，還是在底部低位區(qū)，如圖1-8與圖1-9所示。

（2）在利用J值判斷行情時，當如果連續(xù)5天出現(xiàn)J值大于90這樣的情況時，往往短期頂部形態(tài)已經(jīng)形成；如果只是出現(xiàn)了2天或3天，如圖1-8所示，同樣是短期頂部，但賣出后，投資者應隨時觀察短期趨勢變化，如發(fā)現(xiàn)高位反轉(zhuǎn)時，應再買回來。

（3）在利用J值判斷行情時，當J值小于10時，原則上這樣的情況時間越久，底部越扎實。

總結(jié)

J線在頂部或底部徘徊的時間只是一個短期頂部或底部的參考，并不是說J值在大于90或小于10的狀態(tài)下維持得時間越長，就越會是頂部或底部，但如果J值只是在短時間內(nèi)超過90或小于10的情況，則往往是更短周期的趨勢轉(zhuǎn)變，尤其是當觀察的K線圖級別過小時，這種情況出現(xiàn)得更多。

KDJ指標詳解-KDJ指標的運行規(guī)律

KDJ指標的運行區(qū)間

雖然和其他超買超賣類指標一樣，KDJ指標有著自己的運行范圍，但KDJ指標是三根線，并且三根線的運行區(qū)間也不完全相同，這一點是有別于其他指標的。

K線與D線的運行范圍是0～100，這是一個恒定的運行數(shù)值區(qū)間。J線卻不受這一范圍限制，向上可以到達100以上，向下可以成為0以下的負值。這也為行情的演變提供了一定的參考。

形態(tài)特征

（1）KDJ指標的運行區(qū)間，K線與D線的值永遠為 0 ～ 100。

（2）KDJ指標的運行區(qū)間，J線的值可以超過100，或是出現(xiàn)低于0的負值。

形態(tài)解讀

1．J線數(shù)據(jù)大于100的運行形態(tài)

圖1-10 誠邁科技-日線圖

圖1-10是誠邁科技（300598）的日線圖。圖中，該股股價在經(jīng)過前期A段的上漲走勢后，于C區(qū)域接連兩天出現(xiàn)了J值大于100的情況。J值最高達到了104.2，但K值為+86.76，D值為78.04，依然在B區(qū)域0～100的范圍內(nèi)進行波動。

2．J線數(shù)據(jù)低于0的運行形態(tài)

圖1-11 利安隆-日線圖

圖1-11是利安?。?00596）的日線圖。圖中，在股價經(jīng)歷了A段下跌走勢后，J線向下運行到低位區(qū)，并且在2017年2月21日，J值在C區(qū)域跌破了0值，為-6.75，但此時E區(qū)域顯示的K值為39.56，D值為62.72，依然保持在0～100的范圍內(nèi)運行。

買賣點判定

根據(jù)KDJ指標的運行區(qū)間判定走勢時，買點一般出現(xiàn)在J線負值運行結(jié)束并出現(xiàn)向上突破10以上后，如圖1-11中M區(qū)域的情況；賣點一般出現(xiàn)在J線在100以上的運行結(jié)束，并跌回到了90以下時，如圖1-10中M區(qū)域的情況。

實戰(zhàn)指南

（1）只有充分了解了KDJ指標中K、D、J三條線各自數(shù)值的變化情況，才能掌握這種數(shù)值變化所帶來的趨勢演變，如圖1-10與圖1-11所示。

（2）根據(jù)KDJ指標的運行區(qū)間判定賣點時，通常是利用J線數(shù)值向上的極限波動尋找賣點，如J線向上超越100后回落至90以下時，則構(gòu)成短期賣點，如圖1-10所示。

（3）根據(jù)KDJ指標的運行區(qū)間判定買點時，通常是利用J線數(shù)值向下的極限波動尋找買點，如J線向下跌至0以下為負值后，一旦出現(xiàn)回升超過10并依然向上運行時，則構(gòu)成短期買點，如圖1-11所示。

總結(jié)

根據(jù)KDJ指標的運行區(qū)間判定買點或賣點時，即使是J值出現(xiàn)了向上超越了100。但如果回落到90以下，J線向下運行的態(tài)勢不夠明朗，則仍然不能確認為中期頂部到來的征兆，只能說明是短線的波動；即使是J值出現(xiàn)了向下跌破0值成為了負值，但如果J線回升到10以上運行，向上的意愿不強烈，則股價維持低位震蕩的概率仍然較大，不能確認為跌勢已止。

投資者最好的規(guī)避風險，保證你贏利的方法進入股市

有 所不為才能有所為。行動多并不一定就效果好。有時什么也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候，要安靜的如一 塊石頭。交易之道在于，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險／報酬比，耐心掌握機會。熊市里，總有一些機構(gòu)，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拼 命找機會掙扎，以求突圍解困。

我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。不要去盲目測底，更不要盲目炒底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠 大錢的區(qū)域。當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當?shù)男星椤]有勝算較高的機會，不要勉強進場。股市如戰(zhàn)場，資金就是 你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰(zhàn)斗。

要先勝而后求戰(zhàn)，不能先戰(zhàn)而后求勝。投機的核心就是盡量回避不確定走勢，只在明顯的 漲勢中下注。并且在有相當把握的行動之前，再給自己買一份保險（止損位擺脫出局），以防自己的主觀錯誤。做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上， 信心上和機會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。

進入股市，就是 要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。股票投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之 短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。如果自己都不清楚自己擅長什么，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。

做交易，最忌 諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力，心態(tài)就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事后才發(fā)現(xiàn)自己當初處于非常有利的位置。你也會因為受制于資 金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。資金管理是戰(zhàn)略，買賣股票是戰(zhàn)術，具體價位是戰(zhàn)斗。

在十次交易中，即使六次交易你 失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20％的損失內(nèi)，剩下的四次成功交易，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20％的虧損，剩下一次 大賺，也會令你的收益不低。你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現(xiàn)怎樣的變化，要擔心的是你將采取 怎樣的對策回應市場的變化。判斷對錯并不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。入場之前，靜下心來多想 想，想想自己有多少專業(yè)技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態(tài)是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和 損失。炒股如出海，避險才安全。海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套規(guī)則，而在于你的自律功夫。